Анализ затрат на производство продукции

2.1 Анализ хозяйственной  деятельности ОАО ЧЭМК

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический  баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как  горизонтального, так и вертикального  анализа.

Анализ активов предприятия

От структуры активов  зависит:

– эффективность работы предприятия (объём выпуска продукции, оборачиваемость, рентабельность);

– финансовое состояние  предприятия (ликвидность баланса, скорость оборачиваемости);

– величина налога на имущество.

В процессе анализа необходимо выявить главные особенности  состава и структуры активов  и структурные сдвиги.

Из анализа актива баланса (таблица 2.1) видно, что в 2007 году по сравнению  с 2005 годом. произошло увеличение валюты баланса на 239294445 руб., следовательно, предприятие развивается, осваивает  новые мощности, объемы производства.

Внеоборотные активы выросли  на 181825904 руб., а также увеличился их удельный вес в структуре баланса  с 53,8 % до 64,5 %. Рост внеоборотных активов  оценивается положительно, так как  это говорит о развитии предприятия.

 

Таблица 2.1 – Аналитический  баланс предприятия

Наименование	2005		2006		2007
	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.		Струк-тура, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
основные средства	70331033	27,3	218419140	50,1	220440057		44,4
незавершенное строительство	6890600	2,7	6991116	1,6	10666435		2,1
долгосрочные финансовые вложения	59681100	23,2	62825303	14,4	89046857		17,9
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	139602733	53,8	288461733	66,1	320266606		64,5
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы	13377695	5,2	15413231	3,5	16377907		3,3
в т. ч. сырье, материалы…	8142153	3,2	9483672	2,2	10233010		2,1
НДС по приобретенным ценностям	468861	0,2	1384306	0,3	1832301		0,4
дебиторская задолженность (долгосрочная)	25333	0,0	25955	0,0	229627	0,0
дебиторская задолженность (краткосрочная)	10246225	4,0	14926784	3,4	21535292	4,3
краткосрочные финансовые вложения	89336522	34,7	24254744	5,6	30241900		6,09
денежные средства	5412656	2,1	91661977	21,0	1230583		0,2
прочие оборотные средства	0	0,0	0	0,0	104888523		21,1
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	118867292	46,2	147666979	33,9	176336133		35,5
БАЛАНС ПО АКТИВУ	257307994	100,0	436128712	100,0	496602439		100,0

Оборотные активы также возросли на 57468841 руб. и составляют 176336133 руб. в 2007 г. Удельный вес незначительно  уменьшился с 46,2 % до 35,5 %. Снижение удельного  веса оборотных активов оценивается отрицательно, так как структура активов в связи с этим становится менее ликвидная.

В структуре активов предприятия  наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы 64,5% из них 44,5% составляют основные средства.

Удельный вес средств, используемых за пределами предприятия  увеличился на 22,2%. К этим средствам  относят дебиторскую задолженность  и финансовые вложения. Увеличение данной группы активов это положительные  стороны, т. к. они более ликвидные, чем запасы и другие активы.

Таблица 2.2 – Аналитический  баланс предприятия

Наименование	2005		2006		2007
	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.	Струк-тура, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	43427993	16,9	43427993	10,0	43427993	8,7
Добавочный капитал	88399229	34,4	236021546	54,1	274444515	55,3
Резервный капитал	6514198	2,5	6514198	1,5	6515198	1,3
Целевое финансирование	253391	0,1	0	0,0	0	0,0
Нераспределенная прибыль	100814823	39,2	167551787	38,5	182118121	36,7
Наименование	2005		2006		2007
	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.	Струк-тура, %	Состав, руб.	Струк-тура, %
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	245780087	95,5	418781461	96,0	467765042	94,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	18101	0,0	0	0,0	1902821	0,4
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	181929	0,1	757197	0,2	3310787	0,7
Кредиторская задолженность	9572356	3,7	7549401	1,7	12178672	2,5
Прочие краткосрочные  обязательства	1755521	0,7	9040653	2,1	11445117	2,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	11509806	4,5	17347251	4,0	26934576	5,4
БАЛАНС ПО ПАССИВУ	257307994	100	436128712	100	496602439	100

Анализируя структуру  пассива баланса видно, что наибольший удельный вес составляет собственные  средства предприятия. Во всех анализируемых  периодах в 2005 г. 95,5%, в 2006 г. 96% и в 2007 г. 94,2%. Это является хорошим показателем  и говорит о том, что предприятие  финансово независимо.

Непосредственно из аналитического баланса можно также получить представление о том, из каких  источников формируются активы предприятия.

На основе анализа отчета о прибылях и убытках (табл. 2.3) выявлены следующие особенности функционирования ОАО ЧЭМК при росте себестоимости  продукции на 20% выручка от продаж выросла на 14,9%, а валовая прибыль увеличилась на 9682441 руб. Сумма прибыли от продаж выросла и составила в 2007 году 6,10% прироста от уровня 2005 года. Это говорит о коренных улучшениях в деятельности предприятия.

Таблица 2.3 – Характеристика финансовых показателей предприятия

Наименование	Код строки	Абсолютные значения			Индекс роста
		2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5	6
выручка (нетто) от продажи  товаров	010	35413295	33987356	52871005	1,493
себестоимость проданных  товаров	020	15626486	22408337	31609545	2,023
валовая прибыль	029	19786809	11579019	21261460	1,075
прибыль от продаж	050	17299582	8970144	18354293	1,061
прибыль(убыток) до налогообложения	140	18017192	9093233	14885017	0,826
налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	4756298	2750692	2653453	0,558
чистая прибыль	190	13260894	6342541	12231564	0,922

Теперь проведем индексный  анализ абсолютных балансовых стоимостных  показателей, он показан в табл. 2.3.

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей  демонстрирует как изменяются эти  показатели в динамике и каково их изменение по сравнению с изменением валюты баланса.

 

Таблица 2.4 – Индексный  анализ абсолютных балансовых стоимостных  показателей

Наименование	Код строки	Индексы роста
		2005 год	2006 год		2007 год
2	3	4	5		6
основные средства	А120	1,000	3,106		3,134
оборотные активы	А290	1,000	1,242		1,483
собственный капитал	П490	1,000	1,704		1,903
заемный капитал	П590+П690	1,000	1,505		2,502
производственные запасы	А210	1,000	1,152		1,224
денежные средства и их эквиваленты	А250+А260	1,000	1,223		0,332
долгосрочные финансовые вложения	А140	0,000	0,000		1,000
краткосрочные финансовые вложения	А250	1,000	0,271		0,339
дебиторские задолженности	А230+А240	1,000	1,456		2,119
кредиторские задолженности	П620	1,000	0,789		1,272
долгосрочные заимствования	П590	0,000	0,000		0,000
краткосрочные обязательства	П690	1,000	1,507		2,340
займы и кредиты	П610	0,000	0,000		0,000
кредиторские задолженности	П620	1,000	0,789		1,272
		1,000
		1,000
валюта баланса	А300;П700	1,000	1,695	1,930

Из таблицы 2.4 видно, что  темпы роста заемного капитала превышают  темпы роста собственного капитала на 13%. Производственные запасы растут более высокими темпами по сравнению  с денежной наличностью. Снижение темпов роста денежных средств создает  проблемы с платежеспособностью  предприятия. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений превышают темпы  роста краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что  предприятие может испытать недостаток ликвидных средств (А1) для обеспечения  наиболее срочных обязательств (П1).

Ликвидность определяется как  степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств платежного свойства.

Для определения степени  ликвидности предприятия воспользуемся  данными баланса, отчета о прибылях и убытках.

Для определения степени  ликвидности имущества и срочности  выполнения обязательств проведем группировку  активов и пассивов (табл. 2.5-2.6).

Таблица 2.5 – Группировка  активов по статьям ликвидности

Наименование	2005 год		2006 год		2007 год
	состав, руб.	структура	состав, руб.	структура	Состав, руб.	структура
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	94749178	36,8%	115916721	26,6%	31472483	6,3%
Быстро реализуемые активы (А240)	10246225	4,0%	14926784	3,4%	21535292	4,3%
Медленно реализуемые  активы (А210+А220+А230+А270)	13871889	5,4%	16823492	3,9%	123328358	24,8%
Трудно реализуемые активы (А190)	138440702	53,8%	288461733	66,1%	320266606	64,5%
Баланс (А300)	257307994	100,0%	436128730	100,0%	496602739	100,0%

Таблица 2.6 – Группировка  пассивов по срочности обязательств

Группа	Наименование	2005 год		2006 год		2007 год
		состав, тыс. руб.	Стуктура, %	состав, тыс. руб.	Стуктура, %	состав, тыс. руб.	Стуктура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
П1	наиболее срочные обязательства (П620)	9572356	3,7	7549401	1,7	12178672	2,5
П2	краткосрочные обязательства (П610+П660)	1937450	0,8	9797850	2,2	14755904	3,0
П3	долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650)	1773622	0,7	9040653	2,1	13347938	2,7
П4	постоянные (устойчи-вые) пассивы (П490)	245780087	95,5	418781461	96,0	467765042	94,2
БАЛАНС (П700)		259063515	100,7	445169365	102,1	508047556	102,3

 

По данным проведенных  исследований можно сделать вывод, что у ОАО ЧЭМК имеются излишки  средств для погашения обязательств предприятия. В нашем случае выполняются  неравенства А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3. В четвертой группе неравенство  выполняется это свидетельствует  о том, что на предприятии постоянные устойчивые пассивы превышают трудно реализуемые активы (А4 < П4 ).

Локальная оценка проводится с использованием коэффициентов  К1, К2, К3 которые характеризуют степень  покрытия обязательств той или иной группы активами соответствующих групп.

Таблица 2.7 – Показатели ликвидности

показатель	числитель	знаменатель
коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	А1	П1 + П2
коэффициент быстрой ликвидности (К2)	А1 + А2	П1 + П2
коэффициент текущей ликвидности (К3)	А1 + А2 + А3	П1 + П2
обеспеченность обязательств активами (Кобщ)	валюта баланса	обязательства

В нашем случае самый высокий  ликвидности в 2007 г. 9,8. Совокупный показатель характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия его  активами, скорректированными с учетом реальности своевременного поступления  денежных средств от реализации того или иного вида имущества. Для  группы А2 применяется мультипликатор 0,9. Для группы А3 – 0,7. Кобщ. В 2005 г .8,58 , в 2006 г. 6,24 и в 2007 г. 2,6. Предприятие  способно в полном объеме отвечать по своим обязательствам.

Платёжеспособность предприятия  – это его способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по долговым обязательствам. С платёжеспособностью  тесно связано понятие ликвидности  баланса, так как в случае финансовых затруднений встаёт задача продажи  части активов с тем, чтобы  рассчитаться по долгам. Под ликвидностью понимают соответствие структуры активов  по степени ликвидности структуре  пассивов по срочности погашения  обязательств. В таблице представлены показатели ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие  коэффициенты:

1) коэффициент абсолютной  ликвидности - в 2005 году составил 9,714, то есть на каждый рубль  краткосрочных обязательств предприятия  имеется денежная наличность  в сумме приблизительно 97 копеек. По нормативу должно быть 25 копеек наличности. Следовательно, на предприятии текущая платежеспособность, которая в 2006 году увеличивается на 2,241, в 2007 году этот показатель уменьшается до 2,032, но остается все ровно выше нормативного значения.