Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Радуга"

                      При анализе платежеспособности определяют и изучают специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса, данными других форм отчетности, показателями хозяйственной деятельности предприятия. Преимущество коэффициентов заключается в том, что они в определенной мере элиминируют влияние инфляции на изучаемые показатели, что особенно важно при анализе в долговременном аспекте, а тем более в условиях инфляции. Значение рассчитанных коэффициентов сравнивают с общепринятыми стандартными (нормативными) их величинами или со среднеотраслевыми нормативами, или с соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным хозяйственной деятельности предприятия за предыдущие годы. Эти коэффициенты являются своего рода указателями наиболее болезненных мест в деятельности предприятия, которые нуждаются в более подробном исследовании.

                   Необходимо иметь в виду, что в ряде случаев та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий работы и особенности деловой политики предприятия. Не всегда является основанным сравнение с усредненными коэффициентами в пределах отрасли в силу диверсификации деятельности многих предприятий. В то же время каждый из коэффициентов выполняет свои функции, и их значимость для общей оценки финансово – хозяйственной деятельности предприятия не вызывает сомнений. В странах с развитой рыночной экономикой публикуются специальные справочники, в которых приводятся статистические данные по этим показателям в разрезе отдельных фирм и компаний.

                       Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия должны изучаться не изолированно, а в пространственно – временных сопоставлениях. Причем коэффициенты дают усредненную характеристику финансовой стабильности предприятия, и большинство из них по своей природе ретроспективны. На значение коэффициентов могут оказывать существенное влияние применяемые на данном предприятии учетная политика, методы оценки основных средств, производственных запасов, товаров, расчета амортизации, изменение цен на отдельные активы предприятия, что следует учитывать при анализе его финансового состояния.

                   В торговле, больше, чем в других отраслях национальной экономики, возможен коммерческий риск, более частые случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа платежеспособности предприятия.

                   Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка. Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия могут быть сгруппированы в следующие группы:

      показатели ликвидности (платежеспособности);

      показатели деловой активности;

      показатели рентабельности;

      показатели оценки структуры капитала.

   По данным бухгалтерского баланса прежде всего изучают показатели (коэффициенты) его ликвидности (покрытия активами краткосрочных обязательств), которые дают общую оценку платежеспособности предприятия. При анализе ликвидности (платежеспособности) устанавливают, насколько предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам. Баланс считается ликвидным, если сумма оборотных активов покрывает текущую (краткосрочную) задолженность, и наоборот. Показатели ликвидности (Клик) рассчитываются отношением ликвидных средств в активе баланса (текущих активов) к сумме краткосрочных обязательств по пассиву. Чем выше их значимость, тем устойчивей финансовое состояние предприятия, тем больше его способность быстро погашать предъявленные долги. В аналитической практике обычно исчисляют и изучают следующие показатели ликвидности (покрытия краткосрочных обязательств):

            Денежные      +              Ценные бумаги и другие краткосрочные

             средства                                        финансовые вложения

Клик1 = ___________________________________________________________;

             Краткосрочные    (краткосрочные + краткосрочные + краткосрочная

              обязательства       кредиты                 займы                  кредиторская

                                                                                                         задолженность)

         Денежные      +  Ценные бумаги и другие +  краткосрочная

             средства              краткосрочные                       дебиторская

                                       финансовые вложения            задолженность,

                                                                                          кроме безнадежной

                                                                                           ко взысканию.

Клик2 = ___________________________________________________________;

             Краткосрочные    (краткосрочные + краткосрочные + краткосрочная

              обязательства       кредиты                 займы                  кредиторская

                                                                                                         задолженность)

            Денежные  + Ценные бумаги   + краткосрочная  +   товарно -

             средства         и другие                    дебиторская       материальные

                                     краткосрочные        задолженность     ценности

                                      финансовые              кроме                  срочной

                                       вложения                безнадежной        реализации

                                                                         ко взысканию            

Клик3 = ___________________________________________________________;

             Краткосрочные    (краткосрочные + краткосрочные + краткосрочная

              обязательства       кредиты                 займы                  кредиторская

                                                                                                         задолженность)

              Мобильные текущие активы

Клик4 = ____________________________ .

              Краткосрочные обязательства

                Первый показатель ликвидности (Клик1) в отечественной и зарубежной литературе называют коэффициентом абсолютной платежеспособности (ликвидности); второй показатель (Клик2) – коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

                Первый коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса используется поставщиками (для оценки финансового состояния предприятия), второй – банками, третий – держателями акций и облигаций. Низкий коэффициент ликвидности (покрытия краткосрочных обязательств) обязывает предприятие принимать меры по укреплению финансовой устойчивости путем мобилизации внепланово отвлеченных средств в оборотные активы. В зарубежной практике менеджмента для торговых предприятий минимально – безопасным считают первый коэффициент ликвидности, равный 0,20 – 0,25; второй – 0,70 – 0,80 и третий – 2,0 – 2,5. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) являются моментными показателями, так как определяется платежеспособность предприятия по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и на конец года (квартала или месяца). Следовательно, они показывают состояние платежеспособности предприятия на определенную дату.

                      Ликвидные средства используются предприятием для погашения первоочередных обязательств поставщикам, банкам, финансовым органам по налогам и другим платежам, по заработной плате работникам и т.п. Оптимальная для предприятия сумма денежной наличности определяется его деловой активностью и обоснованной ежедневной потребностью в наличных денежных средствах. Итак, ликвидность активов означает, что в распоряжении предприятия достаточно наличных денег, ценных бумаг, запасов, других оборотных активов, чтобы возвратить долги, когда в этом возникнет необходимость.

                     ООО “РАДУГА”  за отчетный год не имеет никаких краткосрочных обязательств, поэтому рассчитать коэффициент ликвидности не представляется возможным. Организация имеет устойчивое финансовое положение и всегда может полностью погасить краткосрочную задолженность, поэтому является платежеспособным.

                      При финансовых затруднениях, наличии просроченных финансовых обязательств следует определить и изучить коэффициент обеспеченности обязательств активами. Он рассчитывается как отношение всех финансовых обязательств (долгосрочных и краткосрочных) к валюте бухгалтерского баланса (общему итогу баланса). Предприятие считается устойчиво платежеспособным в случае неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса, а также при наличии на дату составления баланса значения коэффициента обеспечения финансовых обязательств активами, превышающего 0,85. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, способно ли предприятие рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Данный коэффициент определяется отношением итога раздела V бухгалтерского баланса к валюте баланса.

                Финансовая устойчивость субъектов предпринимательской деятельности во многом определяется их деловой активностью, эффективностью использования финансовых ресурсов. При изучении эффективности использования активов предприятия и источников их формирования проводят сопоставление выручки от реализации товаров, продукции (работ, услуг) со средними их остатками. В результате определяют их оборачиваемость в количестве оборотов. При расчете оборачиваемости краткосрочных кредитов банков, дебиторской и кредиторской задолженности в расчет необходимо включать обороты по их погашению.   

                  Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают систему показателей, позволяющих изучить эффективность использования активов и источников их формирования. К ним относятся показатели оборачиваемости  (Коб), которые рассчитываются по следующим формулам:

                               Объем реализации товаров (продукции)

     Коб 1 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                   Среднегодовая стоимость всех активов(совокупного капитала)

                                     Объем реализации товаров (продукции)

     Коб 2 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                   Среднегодовая стоимость долгосрочных и

                     нематериальных активов (внеоборотных активов)

                               Объем реализации товаров (продукции)

     Коб 3 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                   Среднегодовая стоимость текущих (оборотных) активов

                                Себестоимость реализованных товаров (продукции)

     Коб 4 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                   Среднегодовая стоимость товарно – материальных ценностей

                                     (по  себестоимости)

                                     Объем реализации товаров (по продажным ценам)

     Коб 5= -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                   Среднегодовые товарные запасы (по продажной стоимости)

                         Обороты по погашению дебиторской задолженности

     Коб 6 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                          Среднегодовые остатки дебиторской задолженности

                         Обороты по погашению кредиторской задолженности

     Коб 7 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                           Среднегодовые остатки кредиторской задолженности

                               Объем реализации товаров (продукции)

     Коб 8 = -------------------------------------------------------------------------------------- ;

                      Среднегодовая стоимость собственных капиталов