Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Радуга"

ИНФОРМАЦИЯ ОБ УРОВНЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОВОКУПНОГО КАПИТАЛА ООО “РАДУГА” .

                                                                                                               ТАБЛИЦА 9                                                                                                                                                

Фирма ООО “РАДУГА”  с каждого рубля совокупного капитала (активов) получила 62,4 коп. прибыли. Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной – от изменения остатков внеоборотных и оборотных активов.

                Пересчитанный уровень рентабельности при фактической сумме прибыли прошлого года и фактических среднегодовых остатках всех активов отчетного года составил 67,5%

                                    195,8 / 289,9 × 100 = 67,5%.

Таким образом, рост совокупного капитала (активов) предприятия на 114,2 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 43,9%

                                          67,5% - 111,4% = - 43,9%;

уменьшение суммы прибыли на 14,8 тыс. руб. способствовало снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 5,1%

                                           62,4% – 67,5% = - 5,1%.

                    Сумма прибыли, в свою очередь, зависит от ряда факторов (изменения объема розничного товарооборота, уровней валового дохода, издержек обращения и налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, сумм прибыли или убытков от реализации основных средств и от другой операционной деятельности, от внереализационных доходов, расходов и потерь), влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно определить способом долевого участия. Для этого необходимо найти долю влияния каждого фактора в сумме отклонения в динамике по балансовой прибыли и полученные результаты последовательно умножить на размер влияния прибыли на уровень рентабельности совокупного капитала.

                  Торговая организация имеет следующие данные о рентабельности (табл. 10).

ИНФОРМАЦИЯ О ДИНАМИКЕ УРОВНЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО ООО “РАДУГА”.

                                                                                                               ТАБЛИЦА 10

      По сравнению с прошлым годом темпы роста ООО “РАДУГА”  значительно снизились, что свидетельствует о не совсем устойчивом финансовом положении торговой организации, понижении эффективности хозяйствования. Однако отметим очень высокий уровень рентабельности продаж, который по прибыли от реализации товаров в отчетном году составил 11,8% к обороту при минимальном его нормативе 4,0% - 6,0% к обороту.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

                     Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами предпринимательской деятельности, финансовой системой, банками и работниками предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования. Следовательно, платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития. Анализ «финансового здоровья» предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Как известно, основными требованиями к текущей (основной), операционной (неосновной) и другой предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются сохранение и преумножение реальной стоимости капитала, повышение эффективности использования экономического потенциала.

                          Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Финансовая стабильность предприятия является основой оценки его деловой репутации, визитной карточкой, рекламой, позволяющими наиболее правильно определить и оценить перспективность и эффективность экономических связей субъекта предпринимательской деятельности. Следовательно, основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов предпринимательской деятельности экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

                         В период перехода к рыночной экономике требуются новые подходы к финансовому анализу, которые позволяют дать обобщенную и глубокую оценку «финансового здоровья», прибыльности, эффективности деятельности предприятия, текущей и долгосрочной платежеспособности. Для этого должны быть разработаны методики многовариантного диагностического анализа финансовой устойчивости предприятия, соединяющие в единое целое ретроспективное и перспективное исследование его производственно – коммерческой, финансово – хозяйственной и другой деятельности. Многовариантный диагностический анализ рекомендуется проводить за длительный период (пять – десять лет). Он позволяет установить, в каком направлении развивается экономика предприятия, выявить проблемы экономического и социального развития, перспективные пути их решения, разработать альтернативные варианты управленческих  решений и оценить их возможные последствия. Мировая наука и практика менеджмента накопили значительный опыт анализа финансовой устойчивости предприятий и их ассоциаций в условиях рыночных отношений. Изучение финансовой стабильности предприятия обычно является завершающим этапом анализа его предпринимательской и другой деятельности и позволяет не только правильно оценить эффективность использования экономического потенциала, но и выработать стратегию и тактику хозяйственного развития. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают заинтересованным юридическим и физическим лицам принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы.

                         Процессы, происходящие в отечественной и зарубежных экономиках, наглядно показывают, что экономическая и социальная стабильность общества во многом зависит от финансовой устойчивости предприятий. Финансовая стабильность субъектов предпринимательской деятельности – одно из важнейших условий их нормального функционирования, обеспечивающее платежеспособность, устойчивость экономического развития, привлекательность предприятий для установления и поддержания с ними постоянных финансовых и других экономических отношений.

                        Финансовая устойчивость предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования экономического потенциала, конечные результаты предпринимательской деятельности. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо изучить выполнение финансового плана, доходы, прибыль, рентабельность, расходование прибыли, обеспеченность и эффективность использования производственных основных средств, других внеоборотных и оборотных активов, их состав, структуру, динамику, источники формирования, ликвидность баланса, финансовую устойчивость субъекта предпринимательской деятельности. Особое внимание уделяется определению и оценке возможностей предстоящего банкротства предприятия. Согласно нормативным документам Российской Федерации по анализу финансового состояния субъектов хозяйствования, предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течении четырех кварталов отчетного года.

                      В процессе анализа финансовой устойчивости субъекта предпринимательской деятельности необходимо изучать не только статическое состояние финансовых ресурсов, но и результативность их формирования и использования.

                      Прежде чем исследовать платежеспособность, финансовую стабильность предприятия, следует определить период, за который будет проводиться анализ, подобрать и систематизировать необходимые данные, проверить взаимосвязь изучаемых показателей и оценить их сопоставимость.

                     Основным источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и др.), или его ожидают финансовые затруднения.

а) Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

                   Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемом и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой период времени иметь возможность срочно возвратить долги. В связи с этим оценку финансовой устойчивости предприятия проводят прежде всего по его платежеспособности. В соответствии с международными стандартами платежеспособность определяется наличием денежных средств через определенное время для выполнения финансовых обязательств через определенное время для выполнения обязательных обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности, запасов товарно – материальных ценностей и др.) больше его внешней задолженности.

                   По ООО “РАДУГА”  на начало и конец отчетного года оборотные (текущие) активы соответственно составили 175,7 тыс. руб. и 289,9 тыс. руб. . Внешняя краткосрочная задолженность на начало года равна 12,9 тыс. руб. в конце же этого года она равна нулю. Таким образом, у торгового предприятия текущие активы на начало и на конец года значительно превышали краткосрочную внешнюю задолженность и его, по – видимому можно считать платежеспособным. Однако следует иметь в виду, что у торговых предприятий могут быть залежалые и неходовые товары, безнадежная к взысканию дебиторская задолженность, другие труднореализуемые активы, которые снижают их платежеспособность. Реальную платежеспособность определяют легкореализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, товары отгруженные, дебиторская задолженность, кроме безнадежной, и в какой – то мере товарные и производственные запасы). Классификация оборотных средств на трудно – и легкореализуемые не может быть постоянной, она меняется с изменением конкретных экономических условий. Так, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие товарно – материальные ценности, что дает основание причислить их к группе легкореализуемых активов.