Денежно кредитная политика Центрального банка

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ КУРСОВАЯ РАБОТА ПО КУРСУ "ОСНОВЫ БИЗНЕСА" НА ТЕМУ:

 

                             План.

Введение ..................................................... 2

Глава 1. Методы и типы монетарного регулирования ............. 5

Глава 2. Операции на открытом рынке .......................... 8

Глава 3. Изменение  учетной ставки ........................... 12

Глава 4. Пересмотр  резервных требований ..................... 15

Глава 5. Макроэкономические результаты денежно-кредитной полити-

ки .......................................................... 19

Глава 6. Монетарная политика, валютный курс и международная  тор-

говля ....................................................... 23

Заключение .................................................. 26

Использованная  литература ................................... 27

 

                           Введение.    

 Одним из  необходимых условий эффективного  развития народно-

го хозяйства  в рамках смешанной экономики является формирование

четкого механизма  денежно-кредитного регулирования, позволяющего

Центральному  банку воздействовать на деловую  активность, контро-

лировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилиза-

ции денежного  обращения.    

 Основным  объектом денежно-кредитного регулирования  со  сто-

роны  Центрального  банка выступает совокупная наличная и безна-

личная денежная масса в экономике,  от динамики которой  зависит

изменение совокупного  платежеспособного спроса. Поскольку  деньги

на современном  этапе развития носят кредитный  характер (денежная

масса  в  основном создается в процессе кредитно-депозитной дея-

тельности банков),  регулирование структуры и  объема  денежного

оборота  Центральный  банк  осуществляет  посредством управления

операциями банковских учреждений второго уровня, определения  ус-

ловий кредитно-депозитной эмиссии с помощью соответствующих  инс-

трументов и  методов.    

 Денежно-кредитная  (монетарная) политика государства  - очень

демократичный инструмент воздействия на смешанную  экономику,  не

нарушающий  суверенитета  большинства субъектов системы бизнеса.

Хотя при этом и происходит ограничение  рамок  их  экономической

свободы  (без  этого  вообще невозможно какое-либо регулирование

хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые

этими субъектами,  государство влияет лишь косвенным образом.  В

этом заключается  одно из главных различий между двумя  основными

направлениями  экономической политики страны:  монетарным и фис-

кальным. Ведь при  осуществлении фискальной политики государство,

изымая часть  дохода у фирм и домохозяйств, использует эти (полу-

ченные в результате непосредственного вмешательства  в  деятель-

ность  суверенных  субъектов рыночной организации!) средства для

реализации трансфертной программы,  а также  для  финансирования

иных  государственных расходов.  Денежно-кредитная политика,  на

мой взгляд, лучше  соответствует рыночной системе  хозяйствования,

нежели фискальная.     

 В идеале  денежно-кредитная  политика  должна  обеспечивать

стабильность  цен, полною занятость и экономический  рост - таковы

ее высшие и  конечные цели.  Однако на практике с ее помощью при-

ходится  решать  более  узкие,  отвечающие насущным потребностям

экономики страны задачи.  В зависимости от  конкретных  условий,

сложившихся  в той или иной экономической системе,  определяются

приоритетные  направления приложения монетарных методов. Но нель-

зя забывать о том,  что денежно-кредитная политика - чрезвычайно

мощный,  а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью

можно выйти  из глубочайшего кризиса, но не исключена  и печальная

альтернатива - усугубление сложившихся в рыночной системе  нега-

тивных тенденций.  Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на

высшем управленческом уровне после серьезного анализа  ситуации,

рассмотрения  альтернативных путей воздействия денежно-кредитной

политики на экономику государства, дадут положительные  результа-

ты.    

 Денежно-кредитная  политика приводит  к  изменению  значений

основных макроэкономических параметров:  ВНП,  инфляции,  уровня

безработицы.  Это происходит потому,  что посредством монетарных

методов  можно изменить предложение денег в экономической систе-

ме.  Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные

переменные  народнохозяйственного  комплекса,  а также результат

корреляции между  приращением денежной массы и  состоянием  эконо-

мики  по-разному  расценивается  в кейнсианской и монетаристской

теориях, используемых для принятия денежными властями практичес-

ких решений.    

 В качестве  проводника денежно-кредитной политики  выступает

Центральный эмиссионный  банк государства. Такими банками, напри-

мер, являются Центральный  банк Российской Федерации  (Банк  Рос-

сии), Банк Англии, Банк Японии, Национальный банк Молдовы. В не-

которых странах  функции центрального денежно-кредитного учрежде-

ния выполняет  целая группа банков (в США, например - Федеральная

Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики

- денежную  массу,  центральный  финансовый орган играет одну из

ведущих ролей  в государственном регулировании  рыночной  экономи-

ки. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный  банк

реализует политику  стабилизации  экономики,  достижения  товар-

но-денежной сбалансированности.     

 Одной из  важнейших задач Центрального  банка в условиях дву-

хуровневой банковской системы является организация процессов  уп-

равления операциями банков на макроэкономическом уровне, поддер-

жание стабильности функционирования банковской и денежной систем

страны.  Центральным банком, исходя из сложившейся хозяйственной

конъюнктуры, выбираются цели и приоритеты, разрабатываются  соот-

ветствующие стратегия  и тактика денежно-кредитной политики,  за-

тем  реализуемые  (более или менее успешно) посредством разнооб-

разных инструментов и методов.    

 Центральный  банк издает официальные материалы  (письма,  те-

леграммы),  имеющие либо обязательный, либо рекомендательный ха-

рактер.  Таким образом до сведения коммерческих банков доводится

информация о  процедурных, структурных и количественных изменени-

ях в регулирующих мероприятиях Центрального банка,  смещении ак-

центов при  выборе инструментов монетарной политики.     

 Регулирующая  деятельность  Центрального  банка  основана на

анализе динамики основных макроэкономических показателей, прежде

всего  валового  национального  продукта и национального дохода,

индекса цен,  уровня безработицы, дефицита государственного бюд-

жета.    

 Без верной  денежно-кредитной политики, проводимой  централь-

ным банком, экономика  не может эффективно функционировать. В пе-

риоды экономического спада и роста безработицы,  падения  произ-

водства необходимо увеличивать денежное предложение,  чтобы сти-

мулировать процесс  инвестирования финансовых ресурсов  в  произ-

водство,  а также потребительских расходов - необходимо увеличи-

вать совокупный спрос.  В период экономического роста, сопровож-

даемого  инфляцией,  следует  снижать предложение денег.  Именно

этим и занимаются центральные эмиссионные банки.    

 Основная  масса денег, функционирующих  в рыночной экономике,

представлена  чековыми вкладами. Поскольку "создают" такие вклады

коммерческие  банки  и иные денежно-кредитные учреждения,  цент-

ральные банки  управляют возможностью этих институтов финансового

рынка "создавать" чековые деньги посредством кредитно-депозитной

эмиссии.    

 Такую деятельность  нельзя не регулировать.  Дело в том, что

коммерческие  банки,  движимые своими экономическими  интересами,

не  пытаются  сформировать  на трансакционных депозитах "нужное"

для экономики  количество денег,  а,  наоборот, усугубляют цикли-

ческие  колебания спада и инфляции.  Они считают выгодным расши-

рять предложение  денег в периоды роста и  тем  самым  усугубляют

инфляцию,  а во время депрессии - сокращать денежное предложение

для обеспечения  ликвидности,  чтобы застраховать себя от  угрозы

банкротства.    

 Главной целью  денежно-кредитной  политики  является  помощь

экономике  в достижении объема производства,  характеризующегося

полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В  нашей стране

на  данном  этапе рациональная денежно-кредитная политика должна

минимизировать  инфляцию и спад производства,  не допустить роста

безработицы. Несмотря на всю ее скромность, задача эта  достаточ-

но сложная, и, на мой взгляд, наше руководство  не совсем успешно

с  ней справляется.  Важно определить долговременные приоритеты.

Зачастую же происходят метания из одной стороны  в другую: то ос-

новной  задачей  объявляется приостановление спада производства,

то - сокрушение инфляции.

 

      Глава 1. Методы  и типы монетарного регулирования.     

 Механизм  денежно-кредитного регулирования  во многом зависит

от форм  организации банковской деятельности в стране и полномо-

чий Центрального банка.  Существенное влияние оказывают  и  иные

факторы. Центробанк  может  использовать как прямые (администра-

тивные), так  и косвенные (экономические) методы  воздействия  на

деятельность  банков.