Залог как форма обеспечения возвратности кредита

При отсутствии у банка  складских помещений этот вид  залога по отношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу  применения. В качестве предметов  заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения.

Вместе с тем залоговое  право предусматривает возможность  хранения заложенных товарно-материальных ценностей как на нейтральных складах, так и на складах заемщика. В этом случае залог товаров осуществляется путем передачи кредитору (банку) складской квитанции.  При хранении груза на складах заемщика контроль за его сохранностью может нести как работник склада, нанятый банком для этой цели, так и сам банк.

При твердом залоге предполагается неизменность заложенных ценностей  по сумме и составу. Здесь заемщик  не имеет права расходовать данные ценности, независимо от того, хранятся они на его складах или складах  специализированной организации. Однако этот вид залога, как показала практика, имеет ограниченную сферу применения; он рассчитан на ценности, не предназначенные  для текущего потребления. Более  распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и  залог товаров в переработке.

Залог товаров в обороте  применялся в нашей стране и применяется  в настоящее время в практике зарубежных банков при кредитовании торговых организаций. Торговые организации  постоянно должны иметь у себя запас ценностей для выставления  их на продажу. В этом случае предмет  залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании  заемщика. При данном виде залога организация  может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием использования  товаров является обязательное их возобновление  в сумме израсходованных ценностей. Близок по содержанию к залогу товаров  в обороте залог товаров в  переработке. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы  в производстве, включение в предметы залога также полуфабрикатов и готовой  продукции.

Таким образом, различные  виды залога материальных ценностей (или  расчетных документов, их представляющих) имеют неодинаковую степень гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией  обладает заклад и твердый залог, сопровождающийся хранением заложенных ценностей на складах общего пользования  под контролем банка. Остальные  виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике иностранных коммерческих банков эти  виды залога применяются по отношению  к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кредитным  сделкам.

Поскольку в рыночной экономике  конъюнктура с реализацией товаров  может оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы  выдаваемого кредита. Это положение  определяет понятие «достаточности»  объекта залога. При  кредитовании товарно-материальных ценностей максимальная сумма кредита не превышает обычно 85% стоимости предметов залога. Такая  разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Кроме кредитов под товарно-материальные ценности зарубежные банки широко практикуют выдачу ссуд под залог дебиторских  счетов, ценных бумаг и векселей. Приемлемость дебиторских счетов для  залога осуществляется по таким критериям, как качество реализуемых товаров  и финансовая устойчивость покупателя. В этой связи банки анализируют  динамику показателя, характеризующего возврат конкретных ценностей покупателями, а также динамику, структуру и  длительность дебиторской задолженности  в разрезе каждого плательщика. Максимальная сумма кредита под  дебиторские счета не может превышать 50-90% их стоимости.

Критерием качества ценных бумаг  с точки зрения приемлемости их для  залога служат возможность быстрой  реализации и финансовое состояние  выпускающей стороны. В этой связи  наиболее высокий рейтинг качества в зарубежной практике имеют государственные  ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При их кредитовании максимальная сумма  кредита может достигать 95% стоимости  ценных бумаг. При использовании  в качестве залога других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами) объем кредита составляет 80-85%. В данном случае речь идет не о тех акциях, которые выпускает предприятие-заемщик, а о тех, которые он приобрел на рынке ценных бумаг, поскольку вложение капитала в ценные бумаги есть его реальное имущество.

В нашей республике рынок  ценных бумаг находится в стадии становления. Из видов ценных бумаг  наибольшее развитие получили государственные  ценные бумаги. Однако сложное финансовое положение государства не позволяет  отнести их к быстро обращающимся. В этой связи в качестве залога они могут использоваться, но, видимо, с большей скидкой на объем выдаваемого кредита. Наиболее перспективным видом залога выступают акции, выпускаемые банками и предприятиями. Однако не всех банков и не всех предприятий. Необходим учет их финансового состояния (платежеспособности и ликвидности) и –перспектив развития.

К предметам залога относятся  также векселя. Этот вид залога в  связи с развитием коммерческого  кредитования в нашей республике в перспективе будет применяться  достаточно широко. Главное требование к векселю, как предмету залога, состоит  в обязательности отражения реальной товарной сделки. Необходимо учитывать  также срок платежа по векселю, качество и ассортимент товаров, продаваемых  в рассрочку. Поэтому банк вправе потребовать замены одних векселей другими. Кредит под векселя представлялся  раньше главным образом со специального текущего счета (онколя). Максимальная сумма кредита составляла 75-90% стоимости  обеспечения.

Некоторые особенности в  использовании залога имеются при  выдаче ипотечных кредитов, которые  получили широкое развитие в мировой  банковской практике. В этом случае появляется такой вид залога, как ипотека, т.е. залог недвижимого имущества (зданий, сооружений, оборудования, земли). Для ипотеки характерны следующие черты: пребывание имущества в руках должника; возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обязательная регистрация залога в земельных книгах, которые ведутся государственными коммунальными учреждениями, простота контроля за сохранностью предмета залога.

В условиях развития различных  форм собственности, реализации политики приватизации государственной собственности  роль ипотеки в обеспечении возвратности кредита, выдаваемого предприятиям, организациям, кооперативам и населению, возрастет. Однако, применение ипотеки  кроме принятия законодательства, регулирующего  залоговое право, предполагает определение  организаций, которые будут заниматься регистрацией ипотеки, круга лиц, могущих  осуществлять оценку, а также порядок  проведения оценки  имущества клиента.

Залоговое право может  распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который  выдает кредит. Такие вклады, как  правило, имеют целевой характер. Например, хозяйственная организация  производит накопление денежных ресурсов для капитальных вложений или  строительства объектов социальной сферы (жилых домов, профилакториев, детских дошкольных учреждений, спортивных комплексов). При получении в банке  кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. Если депозит  оформляется сертификатом, то он сдается  на хранение в банк. При задержке в погашении ссуды за счет поступающей  выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.

Кредитование совокупного (кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат) или укрупненного объекта (кредит по контокоррентному счету) может потребовать  использования смешанного залога, включающего товары на складе, товарные документы (дебиторские счета), векселя. В зарубежной практике предметом залога выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и права на здания, сооружения, землю, которые он арендует. В результате существует самостоятельный вид залога – залог прав. Для нашей страны этот вид залога может быть перспективным, учитывая развитие арендной и частной собственности. Однако его использование предполагает принятие специального законодательства, определяющего основы залогового права.

В целом, рассматривая залог  как одну из форм обеспечения возвратности кредита, следует подчеркнуть, что  такую гарантию порождает юридически закрепленная имущественная ответственность  заемщика перед кредитором. Тем самым  создается правовая защита интереса кредитора. Экономически гарантию возврата кредита при залоге обеспечивают: во-первых, конкретные ценности и права, являющиеся предметом залога (движимое и недвижимое имущество, права заемщика на недвижимое имущество); во-вторых, общее  имущество клиента, а иногда и  нескольких лиц. Например, при залоге векселей банк отдает предпочтение переводным векселям, по которым существует солидарная ответственность лиц, давших передаточные надписи. Гарантией возврата кредита  под залог ценных бумаг является финансовая устойчивость организации, выпустившей их.

Таким образом, эффективность  залогового права определяется не только правовой защищенностью интереса кредитора, не только качеством предметов залога, но и общим финансовым состоянием заемщика. Данный вывод означает, что  залог имущества заемщика не исключает  принятия во внимание его личной кредитоспособности.

Вместе с тем следует  отметить, что использование залога имущества клиента в качестве формы обеспечения возвратности кредита содержит ряд неудобств. Для заемщика, который должен предоставить кредитору определенный предмет  залога, возникает необходимость  извлечь его из сферы своего пользования. Однако, заемщику невыгодно лишать себя права владеть движимым имуществом (сырьем, готовой продукцией, транспортными средствами и т.д.). Поэтому эти виды имущества, как правило, не являются предметами залога. Для залога применяются лишь ценные бумаги и векселя. С другой стороны, оставление в пользовании заемщика заложенных ценностей, что может быть предусмотрено в договоре о залоге, таит определенный риск для кредитора и создает необходимость организации контроля за их сохранностью. Исключение составляет ипотека.

Использование в качестве предмета залога дебиторских счетов имеет для получателя кредита  то неудобство, что оно должно сопровождаться информированием его покупателя о факте залога. Многие клиенты  предпочитают не раскрывать своего финансового  состояния. Учитывая эти факторы, в  зарубежной практике залог имеет  ограниченную сферу применения. К  нему обращаются при наличии у  заемщика недвижимого имущества (ипотека), депозитных вкладов, ценных бумаг, векселей, валютных ценностей и некоторых  ценных вещей (драгоценных металлов, монет, украшений, изделий искусства).

В соответствии с законодательством  кредитор и заемщик подписывают  договор о залоге, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила влечет недействительность договора о залоге. Существенными  условиями договора залога являются предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом, а также  условие о том, у какой из сторон (залогодателя или залогодержателя) находится заложенное имущество.

Залогом обеспечиваются все  требования кредитора-залогодержателя, возникшие на момент их предъявления, если иное не предусмотрено договором. Среди этих требований выделяются:

а) сумма основного долга  и проценты;

б) расходы кредитора в  связи с исполнением обязательства, включая издержки, связанные с  публичной реализацией имущества, проведением аукционов, конкурсов, выплатой комиссионного вознаграждения и др.;

в) убытки кредитора, связанные  с выплатой процентов, неустоек;

г) расходы кредитора, связанные  с содержанием имущества.

Одной из наиболее серьезных  проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных  способов обеспечения возврата банковских ссуд.

Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

Гражданским кодексом ПМР  предусмотрено, что исполнение основного  обязательства может подкрепляться  такими средствами обеспечения, как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

Каждый из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить  свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных  способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования  возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

Все обеспечивающие обязательства  являются дополнительными к основному  обязательству, в рассматриваемом  случае – к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство  определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

-при прекращении действия  основного обязательства (кредитного  договора) прекращается действие  дополнительного обязательства  (залога, заклада, поручительства  и т.д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного  обязательства;

-при погашении части  кредита и с согласия кредитора  может быть пропорционально уменьшена  сумма (объем) обеспечивающего  обязательства.

В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недействительность основного обязательства (по кредитному договору).

Необходимость эффективного использования кредитного обеспечения  потребовала усовершенствования действующего законодательства в ПМР. Различные  аспекты обеспечения рассматриваются  в Гражданском кодексе ПМР, Законе «О Центральном банке ПМР», Законе «О банках и банковской деятельности», а также ряде других законов и  подзаконных актов. Закон ПМР  «О залоге» (Приложение №1) введен в  действие 3 октября 1995 года. Настоящим  Законом определяются основные положения  о залоге.

В целях реализации Закона ПМР «О залоге» принято Постановление  Правительства ПМР от 27.12.98 №356 «О некоторых мерах по реализации Закона Приднестровской Молдавской Республики «О залоге», в котором:

1.    Утверждены:

а) Порядок ведения единого  реестра залогов;