Залог как форма обеспечения возвратности кредита

 

в Гражданском кодексе ПМР предусмотрено обращение взыскания на предмет залога по решению суда в тех случаях, когда:

 

- для заключения договора  о залоге требовалось согласие  или разрешение другого лица  или органа;

 

- предметом залога является  имущество, имеющее значительную  историческую, художественную или  иную культурную ценность для  общества;

 

- залогодатель отсутствует и установить его нахождение невозможно[10].

 

Во всех случаях, независимо от порядка обращения взыскания  на заложенное имущество, реализация заложенного  имущества производится путем продажи  с публичных торгов в порядке, определенном процессуальным законодательством, если законом не установлен иной порядок[11]. По просьбе залогодателя суд вправе отсрочить его продажу на срок до одного года. Отсрочка не освобождает  должника от возмещения возросших за время отсрочки убытков кредитора  и неустойки. Залогодатель имеет  возможность в любой момент до продажи заложенного имущества  прекратить обращение взыскания  на предмет залога, если он исполнит обеспеченное залогом обязательство  либо ту его часть, исполнение которой  оказалось просроченным.

 

Залог прекращается:

 

- с прекращением обеспеченного  залогом обязательства;

 

- по требованию залогодателя  при грубом нарушении залогодержателем  обязанностей, создающих угрозу  утраты или повреждения заложенного  имущества[12];

 

-           в случае гибели заложенной  вещи или прекращения заложенного  права, если залогодатель в  разумный срок не восстановил  предмет залога или не заменил  его другим равноценным имуществом;

 

-     в случае  продажи с публичных торгов  заложенного имущества, а также  тогда, когда продажа предмета  залога оказалась невозможной  и повторные торги были объявлены  несостоявшимися, а залогодержатель  в течение месяца после объявления  торгов несостоявшимися не воспользовался  правом оставить за собой заложенное  имущество.

 

О прекращении ипотеки  должна быть сделана отметка в  реестре, в котором зарегистрирован  договор об ипотеке[13].

 

Эффективность залога как  способа исполнения обязательства  зависит от финансового состояния  заемщика и качества заложенного  имущества. Критерии качества заложенного  имущества определяются длительностью  его хранения и ликвидностью. Поскольку  спрос на товары, ценные бумаги и  другое имущество может изменяться, нужно правильно оценить стоимость  обеспечения. При этом важна не предположительная  рыночная стоимость на данный момент, а его стоимость в будущем. Поэтому обычно стоимость заложенных ценностей выше суммы выдаваемого  кредита, что создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

 

Несмотря на все свои преимущества, залог имеет и существенные недостатки.

 

1. Он не дает кредитору  в большинстве случаев уверенности  в быстром и полном удовлетворении  своих требований, поскольку обращение  взыскания на предмет залога  осуществляется чаще всего по  решению суда. Затем следует процедура  реализации, что требует значительных  средств и времени.

 

2. Поскольку неплательщиками  кредитов обычно выступают организации,  зарегистрированные в качестве  недоимщиков по платежам в  бюджет и внебюджетные фонды,  при недостаточности денежных  средств на их текущих и  расчетных счетах удовлетворение  предъявленных к должнику требований  осуществляется в очередности,  определяемой ГК[14].

 

3. Нередко одно и то  же имущество передается в  залог неоднократно и каждый  последующий кредитор-залогодержатель  не знает о том, что его  обязательство обеспечивается залогом  имущества, уже ранее заложенного  договором о залоге, что отрицательно  сказывается на погашении долга  банком (перед последующими залогодержателями).

 

4. Зачастую предметом залога  являются неликвидные товары  в обороте, которые с изменением  конъюнктуры рынка не всегда  продаются либо продаются с  убытком организациями-должниками, что приводит к несвоевременному  возврату кредита или вовсе  к его непогашению.

 

Поэтому банки могли бы в интересах безопасности заключать  договоры на приобретение прав собственности  имущества с обратным его выкупом  должником (договор РЕПО); на передачу банку титула собственности на объект залога путем депонирования титульных  документов клиентом в банке.

 

2.3. Оценка кредитоспособности  и платежеспособности заемщика

Перед принятием решения  о выдаче кредита банк должен оценить  платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость заемщика.

При этом отметим, что существуют различия в определении понятий  «платежеспособность» и «кредитоспособность».

Платежеспособность предприятия (банка) – это его возможность  и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную  задолженность. Вместе с тем характеристика кредитоспособности должна быть несколько  иной по сравнению с платежеспособностью, поскольку погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде  или благодаря использованию (другого  банка или предприятия) своевременного возврата средств или даже за счет страхования погашения ссуды.

Оценка кредитоспособности предполагает прежде всего использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. При всей своей важности такие показатели имеют в некотором смысле ограниченное значение. Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели, в том числе характеризующие финансовое положение, наличие капитала и другие, обращены в прошлое, поскольку они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективу дает оценку возможности погашения ссуд в будущем. Во-вторых, обычно такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках («запас») на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах («поток») за определенный период, хотя данные об оборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.

При анализе кредитоспособности используются различные источники  информации:

а) материалы, полученные непосредственно  от клиента;

б) материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

в) сведения, сообщенные теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщиками, кредиторами, покупателями его продукции, банками и т.д.);

г) отчеты и другие материалы  частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, справочники по инвестициям и  т.д.).

Получая информацию об изучении банком материалов и сведений, полученных непосредственно от клиентов, эксперты кредитного отдела обращаются к архивам  своего банка. Если клиент уже получил  ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках  в погашении долга и других нарушениях.

Банк может установить контакт с другими кредитными организациями, чтобы использовать их опыт работы с данным заемщиком и выяснить ряд конкретных вопросов. Какие суммы занимал клиент в предыдущие периоды, и своевременно ли погашались ранее выданные ему кредиты? Были ли достаточно высокими остатки на банковских счетах клиента? Объявлялся ли когда-либо клиент банкротом? Все эти сведения могут быть получены в различных кредитных организациях и дополнены сведениями, которые банк может запросить в местном или региональных кредитно-информационных бюро, действующих во многих зарубежных странах.

Кредитно-информационное бюро – это фирма, собирающая информацию о заемщиках и о том, как  они раньше погашали свои долги (то есть их кредитные истории).

Только в США действуют  около трех тысяч кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историями  большинства физических и многих юридических лиц, которые когда-либо обращались за ссудой.

При оценке кредитных заявок сотрудникам кредитных отделов  предстоит проанализировать не только все вопросы, связанные с конкретным заемщиком, но и экономическую ситуацию, сложившуюся в регионе и отрасли, в которой он действует. Заявки заемщиков относительно кредитов, связанных с международными торгово-экономическими и финансовыми операциями, рассматриваются с учетом конъюнктуры мировых валютных рынков.

Существует множество  различных методик анализа финансового  положения клиента и его надежности с точки зрения своевременности  погашения долга банку. В практике банков США применяются «Правила шести Си», в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися  буквами «Си» (Таблица 2.3.1).

 

Таблица 2.3.1.

 

Шесть основных принципов  кредитования (правила шести «Си»).

Характер

 

(Character) 

Способность

 

(Capacity) 

Денежные средства (Cash) 

Обеспечение

 

(Collateral) 

Условия

 

(Conditions) 

Контроль

(Control)

Кредитная история клиента  Опыт других кредиторов, связанных  с данным клиентом

 Цель кредита, опыт  клиента в составлении прогнозов

Кредитный рейтинг, наличие  лиц, ставящих вторую подпись, или гарантов по испрашиваемому кредиту 

Подлинность клиента и  гарантов

Копия устава, решений и  других документов о юридическом  статусе заемщика

Описание историй юридического статуса владельца; осуществляемые операции, продукция, основные клиенты  и поставщики заемщика 

Прибыль, дивиденды и объемы продаж в прошлом

Достаточность планируемого потолка наличности и наличие  ликвидных резервов

Сроки погашения дебиторской  и кредиторской задолженности, оборачиваемость  товарно-материальных запасов

Структура капитала

Контроль за расходами, показатели покрытия

Динамика цен на акции, качество управления

Содержание аудиторского заключения

Последние изменения в  бухгалтерском учете 

Право собственности на активы, их срок службы

Вероятность морального старения активов

Их остаточная стоимость

Степень специализации по активам

Право ареста, долги и ограничение

Обязательства по лизингу  и закладные

Страхование клиента, гарантии, относительные позиции банка  как кредитора; судебные иски и положения  с налогообложением; возможные будущие  потребности в финансировании 

Положение клиента в отрасли  и ожидаемая доля на рынке

Сопоставление результатов  деятельности клиента с результатами других фирм данной отрасли

Конкурентоспособность продукции, чувствительность клиента и отрасли  к смене стадий делового цикла  и изменению технологии

Условия на рынке рабочей  силы

Влияние инфляции на баланс фирмы и поток наличности клиента

Долгосрочные отраслевые прогнозы

Правовые, политические факторы, факторы, связанные с окружающей средой  

Соответствующие законы в  банковской деятельности и правила  относительно характера и качества кредитов

Соответствующая документация для контролеров

Подписанные документы о  признании долга и правильно  составленные документы на получение  кредита

Соответствие кредитной  заявки описанию кредитной политики банка

Информация от сторонних  лиц (экономистов, политических экспертов) относительно факторов, воздействующих на процесс погашения кредита

1.          Характер заемщика. Кредитный инспектор  должен быть убежден в том,  что клиент может достаточно  точно указать цель получения  кредита и имеет серьезные намерения погасить его. Если у инспектора нет должной уверенности относительно цели испрашиваемого кредита, то она должна быть уточнена. Даже в этом случае кредитному инспектору надлежит установить: ответственно ли клиент относится к заемным средствам, дает ли правдивые ответы на вопросы банка и приложит ли все усилия для выплаты задолженности по кредиту. Ответственность, правдивость и серьезность намерений клиента погасить всю задолженность составляют то, что кредитный инспектор называет характером заемщика.

Если у кредитного инспектора после изучения документов, представленных заемщиком, и бесед с ним возникли сомнения относительно надежности клиента, его желания и способности  погасить кредит, то клиенту следует  отказать в кредитовании. В противном  случае банк, наверняка, будет иметь  дело с проблемным кредитом, погашение  которого вызывает серьезные сомнения.

2. Способность заимствовать  средства. Кредитный инспектор должен  быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое  право подавать кредитную заявку  и подписывать кредитный договор.  Данная характеристика клиента  известна как его способность  заимствовать кредитные средства. Например, в большинстве штатов США несовершеннолетние (то есть лица, не достигшие 18 лет или 21 года) не имеют права отвечать по кредитному договору. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредительными документами или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка). Кредитный инспектор обязан изучить устав и учредительный договор фирмы (банка) для того, чтобы определить, какие лица уполномочены на подписание кредитного договора. Взыскание по суду средств по кредитному договору, подписанному не уполномоченными на то лицами, может оказаться невозможным, и банк понесет значительные убытки.

3. Денежные средства. Ключевой  момент любой кредитной заявки  состоит в определении возможностей  заемщика погасить кредит. В целом  заемщик имеет только три источника  погашения полученных им кредитов:

а) потоки наличности;

б) продажа или ликвидация активов;