1 сценарий - ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением доли просроченных ссуд на 10% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     2 сценарий - ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением доли просроченных ссуд на 30% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     Показатель  размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) определяется как процентное отношение фактически сформированного РВПС (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

                 РВПСф - РВПСк

    ПА4 = ------------------------ х 100%, где

                     СЗ

     РВПСф - фактически сформированный РВПС в  соответствии с нормативным актом  Банка России, регулирующим порядок  формирования кредитными организациями  РВПС;

     РВПСк - фактически сформированный РВПС, включенный в соответствии с Положением Банка  России N 215-П в расчет собственных  средств (капитала).

     1 сценарий - ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением сформированного РВПСф и соответственно РВПСк на 10% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     2 сценарий - ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением сформированного РВПСф и соответственно РВПСк на 30% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     Обобщающий  результат по группе показателей оценки активов (РГА) представляет собой среднее взвешенное значение показателей, и рассчитывается по следующей формуле:

           5                    5

    РГА = SUM (баллi х весi) : SUM весi, где

          i=1                  i=1

баллi - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, весi - весовая оценка по шкале относительной  значимости от 1 до 3 соответствующего показателя,

Балльная  и весовая оценки показателей  группы показателей оценки активов приведены в таблице 17.

 

Таблица 17.

БАЛЛЬНАЯ  И ВЕСОВАЯ ОЦЕНКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ОЦЕНКИ АКТИВОВ

 

     Реализация приведенных в работе методических положений и практических рекомендаций позволит повысить эффективность управленческих решений в области оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.

 

     

     3.2 Пути повышения эффективности  деятельности банка

     Эффективность деятельности банка можно повысить за счет двух основных факторов:

• увеличения маржи между ставкой привлечения и ставкой размещения финансовых ресурсов;
• снижения операционных расходов.

     Рассмотрим  на конкретном примере разработку управленческих мер в сфере управления маржой. Пусть, коммерческий Банк имеет следующие финансовые характеристики по отдельным активным и пассивным операциям:

     1) Доходность по активам: = 8% - коммерческий займ;

      = 9% - пятилетний постепенно погашаемый  потребительский кредит;

     2) Затраты по привлечению: = 6% - срочный депозит;

      = 7% - пятилетний депозитный сертификат.

     Если  Банк преследует цель максимизации текущей маржи, выбор активов и пассивов очевиден - привлечение на срочные депозиты под 6% и размещение в потребительский кредит. Валовая маржа по портфелю будет равна 3%. К несчастью, такая политика (привлечение “на короткую”, размещение “на длинную”) в экономическом окружении с возрастающей кривой доходности почти гарантированно означает, что маржа в будущем уменьшится. Чтобы это представить более наглядно, представим, что после двух лет прогноза высоких ставок они значительно увеличились на денежном рынке, а точнее, ставки по указанным выше финансовым инструментам возросли на 3 процентных пункта. Так как Банк первоначально решил привлекать средства “на короткую”, он должен теперь платить 9% по срочным депозитам, чтобы выдерживать конкуренцию с другими финансовыми инструментами (КО, сберегательные счета и т.п.). Следовательно, маржа уменьшится до нуля. Стратегия максимизации текущей маржи имела серьезные последствия для будущей прибыльности операций Банка. В качестве альтернативы рассмотрим вариант, когда Банк решил финансировать 9%-ный потребительский кредит путем выпуска 7%-ных депозитных сертификатов с таким же сроком погашения. Вне зависимости от движения процентных ставок за 5-летний период, Банк гарантирует себе стабильную 2%-ную маржу, так как ему не надо платить более высокую ставку процента по привлечению. Банк может также проводить политику финансирования краткосрочного размещения краткосрочным привлечением с гарантией стабильности маржи за весь этот период. Такая политика генерирует 2%-ную маржу за счет разницы процентов по размещению и привлечению (8% и 6%). Через два года 3%-ный рост всех ставок процента вновь приведет к образованию 2%-ной маржи.

     Планирование  мер в сфере операционных расходов, если не принимать во внимание регулярно  проводимую реструктуризацию издержек с целью оптимизации трудового процесса аппарата управления банка, фокусируется на следующих моментах:

• достижение экономии удельных накладных (постоянных) расходов при повышении объемов деятельности. Расширение масштабов операций ведет, как правило, к снижению удельных накладных расходов (на единицу размещения/привлечения). Этот сопряженный с планированием величины и структуры хозяйственных операций позитивный момент необходимо обязательно учитывать при моделировании в сводном бюджете будущей отдачи на собственные и совокупные средства банка;
• расчет эффективной ставки привлечения на основе калькуляции дополнительных операционных издержек. Об этом важном моменте нами уже говорилось выше. Для оценки эффекта от прямых операционных расходов (то есть операционных расходов, которые прямо обусловлены проведением конкретной активной или пассивной операции) необходимо рассчитывать эффективную ставку привлечения/ размещения (то есть ставку процента за вычетом прямых операционных расходов). Выработка мер по снижению прямых операционных расходов, следовательно, повышает эффективную ставку процента по размещению (снижает процентную ставку по привлечению).

     Меры  по повышению ликвидности (снижение краткосрочного финансового риска)

     Увеличение  ликвидности баланса банка может  быть достигнуто через так называемую секьюритизацию активов. Секьюритизация - это процесс превращения неликвидных финансовых активов в ликвидные рыночные инструменты. Например: “пул закладных” (с сохранением за банком прав на обслуживание долга) - секьюритизация закладных (схемы СМО и REMIC), арендных платежей, задолженности по кредитным картам и пр. При этом секьюритизация активов либо никак не отражается на других аспектах хозяйственной деятельности банка, либо приводит к незначительному ухудшению эффективности через увеличение операционных расходов (и, соответственно, снижение эффективной ставки по размещению).

     Меры  по снижению риска процентных ставок и валютного риска

     Риск  процентных ставок и валютный риск могут быть снижены путем хеджа (то есть биржевого страхования активных и пассивных операций). При этом хеджирование ведет к незначительному  негативному эффекту на эффективность деятельности (через увеличение операционных расходов - то есть расходов по хеджированию). Классическими инструментами хеджирования являются свопы, фьючерсы и опционы.

     Своп  по процентным ставкам - это соглашение между двумя сторонами по обмену рядом процентных платежей без переструктуризации их баланса. Своп по процентным ставкам дает возможность финансовому институту с большей долей чувствительных к изменению процентной ставки активов “обменяться” потоками платежей с финансовым институтом с большей долей чувствительных к изменению процентной ставки обязательств, тем самым сокращая риск процентных ставок для обеих сторон. Например, банк сформировал портфель из кредитов с гибкой и фиксированной ставкой процента, но основным способом привлечения для него являются обязательства с гибкой ставкой процента. Этот банк и другая финансовая организация заключают между собой своп- соглашение, по которому банк обязуется регулярно платить “плавающую” часть процента финансовой организации, в то время как финансовая организация обязуется периодически платить процент по фиксированным обязательствам банку. Таким образом, обе партии могут уменьшить “отрыв” между активами и обязательствами с уменьшением риска по процентным ставкам.

     Если  свопы являются пока нетрадиционным инструментом для российского рынка ценных бумаг, то фьючерсы и опционы давно используются в биржевой практике нашей страны. Использование этих инструментов имеет то преимущество, что по ним трансакционные издержки ниже, нежели по свопам по процентным ставкам, но есть и серьезный недостаток: контракты на рынке фьючерсов и опционов стандартизированы и не могут быть адаптированы точно к потребностям банка. Следует отметить, что несмотря на чрезвычайную актуальность фьючерсов и опционов именно для нестабильной экономической обстановки, многие российские банки «жадничали» на их покупке по принципу «Пока гром не грянет, мужик не перекрестится», за что и поплатились летом 1998 г. Достаточно сказать, что хеджирование путем покупки опциона по форвардным сделкам с валютой могло на порядок уменьшить убытки банковских организаций во время августовской девальвации рубля.

     Меры  по снижению коммерческого (бизнес) риска

     Основной  мерой по снижению коммерческого (бизнес) риска по вложениям является диверсификация портфеля вложений. Инструментарием принятия управленческих решений в этой области является проведение портфельного анализа.

     Краеугольным  камнем концепции портфельных инвестиций должно быть то, что активы организации  рассматриваются как единое целое, а не как ряд индивидуальных вложений. Путем адекватного управления структурой активов можно создать группу активов с совокупным риском меньшим, чем сумма рисков по индивидуальным активам.