Совершенствования финансовой устойчивости

          Таким образом, можно ожидать снижения показателя ПАЗ просроченной задолженности.

          В практике сложились  следующие подходы к определению  краткосрочной кредитоспособности корпоративного клиента:

     1) Доля от выручки – обычно нормальной считается задолженность, не превышающая квартальной выручки заемщика.

     2) Собственные оборотные средства  – разность оборотных активов и краткосрочных пассивов кроме краткосрочных кредитов и займов.

     3) Оценка разницы годовой выручки  и краткосрочных пассивов, умноженной  на дисконт, при этом величина  дисконта может колебаться от 0,3 до 0,6.           

Целесообразно рассматривать лимит возможного кредитования на основе экспертной оценки качества показателей баланса и оценки реальных денежных потоков предприятия для возможного погашения краткосрочной задолженности.            

Такой подход дает наиболее адекватные результаты в долгосрочной перспективе. Итоговая оценка лимита краткосрочного кредитования может рассматриваться как достаточно хороший прогноз возвратности кредитных ресурсов, что подтверждается реальной динамикой.           

Предлагаемая  методика рассматривает восемь расчетных  элементов лимита кредитования корпоративных клиентов, в том числе:

1)Отсрочка платежей поставщикам       

Как правило, для стабильно работающего предприятия  при сложившихся отношениях с  поставщиками возможно несколько отсрочить  в краткосрочной перспективе  часть текущих платежей и направлять всю поступающую выручку на погашение обязательств кредитного характера. Период отсрочки определяется в соответствии с экспертной оценкой устойчивости отношений предприятия с поставщиками: количество контрагентов, диверсификация и зависимость от крупных поставщиков, качество кредиторской задолженности, отсутствие фактов просрочки платежей контрагентам в течение последних 180 дней, срок сотрудничества с крупными поставщиками и общая напряженность отношений.            

В зависимости  от оценки выделяют следующие средние  возможные отсрочки платежей:

     - устойчивые отношения, отсрочка  платежей до 21 дня без существенных  санкций и комиссий;

     - нормальные отношения, отсрочка  платежей до 14 дней;

     - неустойчивые отношения, максимальная  отсрочка до 7 дней.           

 Вклад  данного элемента в расчетный  лимит рассчитывается как произведение выручки-нетто в дневном пересчете и рассчитанного периода отсрочки платежей.

       2)Чистая прибыль

     Одним из источников погашения кредитов для  развивающегося предприятия может  выступать чистая прибыль, как некоторая  оценка превышения доходов над текущими расходами. При определении лимитов кредитования на сроки до одного года целесообразно рассматривать чистую прибыль за отчетный период в годовом пересчете. Соответственно, наличие убытков уменьшает расчетный лимит, как некоторая оценка чистого денежного оттока.

     3) Реализация товарных запасов

     При условии достаточной ликвидности  наличных товарных запасов существует перспектива частичной реализации запасов при достаточно малых  сроках экспозиции. В зависимости  от ликвидности запасов выделяют следующие возможности средней реализации запасов:

     - высокая ликвидность, реализация  до 70% запасов;

     - средняя ликвидность, реализация  до 40% запасов;

     - низкая ликвидность, реализация  до 10% запасов.

     4)Дебиторская задолженность

     При хорошем качестве текущей дебиторской задолженности возможно заблаговременно на период до погашения кредита несколько снизить дебиторскую задолженность путем досрочного истребования части средств у крупных дебиторов или временного отказа в предоставлении отсрочек оплаты продукции. Величина задолженности, возможная к сокращению, как правило, определяется качеством отношений с покупателями и возможностью управлять данными отношениями в краткосрочной перспективе.           

 В  зависимости от оценки выделяют  следующие размеры дополнительно оплаченной задолженности:

     - устойчивые отношения, дополнительные  платежи в размере до 30% дебиторской  задолженности;

     - нормальные отношения, дополнительные  платежи в размере до 20% дебиторской  задолженности;

     - неустойчивые отношения, дополнительные платежи в размере до 10% дебиторской задолженности.  

     5. Кредиторская задолженность

     При хорошем качестве текущей кредиторской задолженности возможно заблаговременно  на период до погашения кредита несколько  нарастить задолженность путем  отсрочки платежей крупным кредиторам. Величина задолженности, возможная к наращиванию, как правило, определяется качеством отношений с поставщиками и возможностью управлять данными отношениями в краткосрочной перспективе.           

 В  зависимости от оценки выделяют  следующие размеры дополнительно отсроченной задолженности:

     - устойчивые отношения, дополнительные  отсрочки в размере до 30% кредиторской  задолженности;

     - нормальные отношения, дополнительные  отсрочки в размере до 20% кредиторской  задолженности;

     - неустойчивые отношения, дополнительные отсрочки в размере до 10% кредиторской задолженности. 

     6. Финансовые вложения

     При условии, что финансовые вложения носят  краткосрочный характер, представлены ликвидными векселями, ценными бумагами, займами или вложениями в связанные компании возможно временно конвертировать данные вложения в денежные средства для погашения ссудной задолженности. Доля возможных к конвертации вложений определяется следующим образом:

     - высокая ликвидность вложений, конвертация  до 40% вложений;

     - средняя ликвидность вложений, конвертация до 25% вложений;

     - низкая ликвидность вложений, конвертация  до 10% вложений. 

    7. Денежные средства

     Денежные  средства на счетах в банках и остатки  по кассе принимаются для расчета  в лимите в полной сумме. 

    8. Налоговые платежи

     В большинстве случаев просрочка  платежей по налогам и во внебюджетные фонды связана с последующими санкциями, арестом счетов и прочими  обеспечительными мерами. В связи  с этим, размер текущей задолженности  перед бюджетом вычитается из расчетного лимита в полном объеме как суммы возможные к истребованию в краткосрочной перспективе.  

Общий лимит краткосрочного финансирования определяется как сумма элементов 1-7 минус элемент 8. Для определения  свободного остатка расчетного лимита из общего лимита вычитается текущая величина краткосрочных кредитов и займов, при этом предполагается, что кредитные средства, отраженные в долгосрочных обязательствах, носят характер близкий к инвестиционному. Если же часть долгосрочных обязательств представляет собой, по сути, текущее финансирование, целесообразно из расчетного лимита также вычитать неинвестиционную часть долгосрочных обязательств.

    Практика  показывает, что наилучшие результаты данная методика показывает при оценке кредитоспособности предприятий с размером годовой выручки от 25 млн. руб. и выше.

     Расчет  лимита кредитования по данной методике приведен в приложении 4.

     Для решения проблемы моделирования рисков коммерческого банка в работе предложены рекомендации по методике оценки и прогнозирования уровней кредитного риска, которые становятся актуальными в период нарастания кризисных явлений в банковской сфере.

     Для решения обозначенной проблемы применяется методика стресс-тестирования с целью моделирования стрессовых ситуаций и оценки угрозы потери финансовой устойчивости банковской системой в целом и отдельными ее субъектами.

     При этом проведение стресс-анализа должно проводиться с учетом собственных рисков и особенностей деятельности коммерческого банка, с разработкой наиболее неблагоприятных для него сценариев.

     Банк самостоятельно определяет перечень стрессовых факторов, характеризующих состояние экономики в условиях финансового кризиса.

     В качестве универсальных стресс-факторов внешней среды для коммерческого банка можно использовать: ставку рефинансирования, нормативы обязательных резервов в Банке России, изменение курса рубля по отношению к иностранным валютам, с которыми работает коммерческий банк.

• Методика базируется на имитационном моделировании, что позволяет обеспечить сочетание количественных и качественных показателей деятельности банка по критерию достижения обязательного состояния-финансовой устойчивости. Варьируя значения входных показателей, характеризующих *************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************￷******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************нк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса);
• принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;
• другие факторы;

Стресс-тестирование проводится как минимум по двум сценариям:

• 1 сценарий – несущественное ухудшение расчетных показателей в пределах 10%;
• 2 сценарий – существенное ухудшение расчетных показателей в пределах 30%;

  1. Группа показателей оценки активов  включает показатели качества  задолженности по ссудам и  иным активам, размера резервов  на потери по ссудам и иным  активам, степени концентрации  рисков по активам.

  2. Показатели качества задолженности  по ссудам и иным активам  состоят из показателя качества  ссуд, показателя качества активов  и показателя доли просроченных  ссуд.

  Показатель  качества ссуд (ПА1) представляет собой  удельный вес безнадежных ссуд в  общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

               СЗбн

    ПА1 = ------ х 100%, где

                СЗ

     СЗ - ссуды, ссудная и приравненная к  ней задолженность (далее - ссуды), определенные в соответствии с нормативным  актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам (далее - РВПС);

     СЗбн - безнадежные ссуды, определенные в  соответствии с нормативным актом  Банка России, регулирующим порядок  формирования кредитными организациями  РВПС.

     1 сценарий – ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличение показателя безнадежных ссуд на 10% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     2 сценарий - ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением показателя безнадежных ссуд на 30% и уменьшением ссудной задолженности СЗ на 10%.

     Показатель  доли просроченных ссуд (ПА3) представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

           СЗпр

    ПА3 = ------ х 100%, где

            СЗ

     СЗпр - просроченные свыше 30 календарных  дней ссуды, определенные в соответствии с нормативным актом Банка  России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями РВПС.