Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Мая 2012 в 04:23, практическая работа
Все данные, оценки, планы, предложения и выводы, приведенные по данному проекту, касающиеся его потенциальной прибыльности, объёмов предоставляемых услуг, расходов, нормы прибыли и будущего её уровня, основываются на наилучшим образом согласованных мнениях коллектива участников разработки проекта.
Раздел 1. Меморандум о конфиденциальности.
1.1. Сведения о специалистах, участвовавших в экспертизе инвестиционного проекта. ………….………………………………………... 4
1.2. Методы проведения оценки и экспертизы инвестиционного проекта. ………………………………...……………………….…………… 4
1.3. Ограничения ответственности и допущения. …………………………………………………………………...…………………….……………. 4
Раздел 2. Резюме проекта.
2.1. Цель и суть проекта. …………………………………………………………………………………..……………….…………………………..…..…. 5
2.2. Основная идея. ………………………………………………………………………………………..………………….…………………..…………..... 5
2.3. Основные участники проекта. …………………………………………………………………………………………………………..…………….... 6
2.4. Эффективность проекта. …………………………………………………………...…………………………………………………..……………….. 6
Раздел 3. Описание отрасли.
3.1. Объем рынка зерновых и масличных культур в Украине и Кировоградской области. ……………………………………………..….. 7
3.2. Предоставляемые услуги по обработке зерновых и масличных культур в Кировоградской области и их потребление. ……..7
3.3. Дисбаланс между спросом и предложением услуг в Кировоградской области. ………………………………………………………..… 7
Раздел 4. Описание продукции.
4.1. Предоставляемые услуги. …..………………………………………………………………………………………………………..…………………. 8
Раздел 5. Маркетинг - план.
5.1. Анализ сектора рынка Кировоградской области, на котором представлен проект. Конкуренция. …..………………………………. 9
5.2. Ценообразование и анализ себестоимости. ………………………………………………………………………………………………………. 10
5.3. Конкурентные преимущества. …………………………………………………………………………..……….………………………….……...… 10
5.4. Средняя сложившаяся цена на рынке. ..………………………………………………………………………...………………………………..… 11
Раздел 6. Инвестиционный план.
6.1. Краткое описание технологического процесса. ………………………………………………………………………………………..…...……. 11
6.2. График развития проекта. ……………………………………………………………………………………………...………………………..…….. 13
6.3. Инвестиционный план. ……………………………………………………………………………………………...……………………………..…… 13
Раздел 7. Производственный план.
7.1. Технологическая последовательность. ……………………………………………………………………………………………..……………... 14
7.2. Сбыт продукции. …………………………………………………………………………………………………………………………………………. 15
Раздел 8. Организационный план.
8.1. Организационная схема. ……………………………………………………………………………………………………………………………….. 15
8.2. Схема реализации проекта. …………………………………………………………………………………………………………………………… 16
Раздел 9. Финансовый план.
9.1. Затраты на персонал предприятия. …………………………………………………………………………………………………………………. 18
9.2. Переменные затраты. …………………………………………………………………………………………………………………………………… 19
9.3. Постоянные затраты. ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 19
9.4. Налоговая среда. ……………………………………………………………………………………………………………………………………….… 20
9.5. Дисконтирование денежных потоков. …………………………………………………………………………………………………………….… 20
9.6. Финансовые показатели проекта. ……………………………………………………………………………………………………………….…… 22
Раздел 10. Анализ рисков проекта.
10.1. Факторы риска. ………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 25
10.1.1. Социально-политические факторы. ………………………………………………………………………………………………………….….. 25
10.1.2. Экономические факторы. ……………………………………………………………………………………………………………………….….. 25
10.1.3. Технологические факторы. …………………………………………………………………………………………………………………….…... 25
10.1.4. Экологические факторы. …………………………………………………………………………………………………………………………… 25
10.2. Анализ чувствительности. …………………………………………………………………………………………………………………………… 25
10.3. Анализ сценария развития и оценка его вероятности. …………………………………………………………………………………….…. 27
10.4. Определение точки безубыточности. ………………………………………………………………………………….………………………….. 29
Раздел 11. Выводы. …………………………………………………………………………………………………………………………………………… 31
9.6. Финансовые показатели проекта.
Подытожив все
вышесказанное можно проанализировать
основные показатели и эффективность
проекта сельскохозяйственного комплекса
по приемке, переработке, хранению и перевалке
зерновых и масличных культур и свести
основные показатели деятельности и денежные
потоки от деятельности в следующую таблицу.
| Показатель | Результат |
| Простой срок окупаемости проекта | 33,8 месяцев |
| Дисконтированный срок окупаемости проекта | 54,8 месяцев |
| Внутренняя норма доходности проекта | 39,3% |
| Чистый денежный поток | 46735,05 тысяч долларов США |
| Чистый дисконтированный доход | 6944,51 тысяч долларов США |
| Индекс доходности | 1,44 |
Дисконтированный
период окупаемости рассчитывается
аналогично простому периоду окупаемости,
однако при суммировании чистого
денежного потока производится его
дисконтирование. Расчет показателя производится
по формуле:
где Investments - начальные инвестиции, CFt - чистый денежный поток месяца t, r - месячная ставка дисконтирования, DPB - дисконтированный период окупаемости. В связи с тем, что начальные инвестиции в проект составляют затраты на приобретение объектов, оборудования, его монтаж и наладку, ввод в эксплуатацию и сертификацию дисконтированный период окупаемости составляет 78,6 месяцев.
Чистый приведенный
доход. Расчет показателя производится
по формуле:
где Investments -
начальные инвестиции, CFt - чистый денежный
поток месяца t, r - месячная ставка дисконтирования.
Чистый приведенный доход составляет
6944,51 тысяч долларов США.
Показатели
общей рентабельности проекта сведены
в следующую таблицу:
| Показатель | 07.2008 | 10.2008 | 01.2009 | 04.2009 | 07.2009 | 10.2009 | 01.2010 |
| Общая рентабельность, % | 0,0% | 43,4% | 81,4% | 74,5% | -1,5% | -50,2% | 73,6% |
| Рентабельность оборотных активов, % | -3,8% | 4,6% | 31,9% | 24,5% | -0,1% | -2,6% | 14,8% |
| Общая рентабельность производственных фондов, % | 153,4% | 193,8% | 228,6% | -0,9% | -22,0% | 221,2% | |
| Рентабельность всех активов, % | -2,5% | 3,3% | 35,9% | 37,0% | -0,2% | -4,3% | 28,6% |
| Рентабельность финансовых вложений, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Рентабельность основной деятельности, % | 0,0% | 59,2% | 83,8% | 76,5% | 8,5% | -34,8% | 75,9% |
| Рентабельность производства, % | -100,0% | 145,3% | 518,7% | 325,0% | 9,3% | -25,8% | 314,9% |
| 04.2010 | 07.2010 | 10.2010 | 01.2011 | 04.2011 | 07.2011 | 10.2011 | 01.2012 | 04.2012 | 07.2012 | 10.2012 | 01.2013 | 04.2013 | 07.2013 |
| 77,8% | 14,4% | -26,8% | 76,9% | 80,3% | 26,8% | -8,3% | 79,6% | 82,3% | 36,6% | 6,2% | 81,6% | 83,8% | 44,3% |
| 18,3% | 0,7% | -1,0% | 11,9% | 14,8% | 1,0% | -0,2% | 10,1% | 12,5% | 1,1% | 0,1% | 8,8% | 10,9% | 1,1% |
| 304,1% | 11,7% | -15,1% | 295,8% | 398,9% | 27,9% | -6,0% | 389,7% | 516,6% | 48,2% | 5,7% | 507,5% | 661,4% | 73,8% |
| 37,6% | 1,4% | -2,2% | 28,8% | 37,1% | 2,5% | -0,7% | 28,3% | 36,0% | 3,2% | 0,3% | 27,4% | 34,4% | 3,6% |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| 79,6% | 23,9% | -12,0% | 79,2% | 82,0% | 35,8% | 5,8% | 81,7% | 84,0% | 45,2% | 19,7% | 83,7% | 85,4% | 52,6% |
| 390,4% | 31,3% | -10,7% | 379,7% | 457,0% | 55,8% | 6,1% | 446,3% | 523,2% | 82,5% | 24,6% | 513,1% | 587,2% | 111,0% |
| 10.2013 | 01.2014 | 04.2014 | 07.2014 | 10.2014 | 01.2015 | 04.2015 | 07.2015 | 10.2015 | 01.2016 | 04.2016 | 07.2016 | 10.2016 |
| 17,8% | 83,3% | 85,1% | 50,5% | 27,0% | 84,6% | 86,1% | 55,4% | 34,4% | 85,7% | 86,9% | 59,5% | 40,4% |
| 0,3% | 7,8% | 9,6% | 1,1% | 0,4% | 7,1% | 8,7% | 1,1% | 0,4% | 6,4% | 7,9% | 1,1% | 0,5% |
| 20,9% | 654,2% | 838,0% | 105,6% | 40,3% | 835,7% | 1050,8% | 144,8% | 65,1% | 1058,4% | 1303,7% | 192,6% | 96,5% |
| 0,9% | 26,2% | 32,7% | 3,8% | 1,3% | 24,9% | 31,0% | 3,9% | 1,6% | 23,7% | 29,3% | 3,9% | 1,7% |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| 30,7% | 85,3% | 86,6% | 58,5% | 39,5% | 86,5% | 87,6% | 63,1% | 46,4% | 87,5% | 88,3% | 66,8% | 52,0% |
| 44,4% | 578,5% | 647,8% | 140,7% | 65,2% | 641,0% | 703,9% | 171,1% | 86,6% | 699,8% | 755,1% | 201,6% | 108,3% |
| 01.2017 | 04.2017 | 07.2017 | 10.2017 | 01.2018 | 04.2018 | 07.2018 |
| 86,5% | 87,7% | 63,5% | 45,8% | 87,2% | 87,9% | 64,5% |
| 5,9% | 7,3% | 1,0% | 0,5% | 5,5% | 6,7% | 1,0% |
| 1329,0% | 1595,6% | 250,7% | 135,8% | 1633,9% | 1920,9% | 312,5% |
| 22,4% | 27,7% | 3,9% | 1,8% | 21,2% | 26,1% | 3,7% |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| 88,3% | 89,1% | 70,6% | 57,0% | 88,9% | 89,3% | 71,4% |
| 754,1% | 820,9% | 240,1% | 132,4% | 801,3% | 833,3% | 249,8% |
Раздел 10.
Анализ рисков проекта.
10.1.
Факторы риска.
10.1.1. Социально-политические факторы.
Нестабильность
политической ситуации и несовершенство
действующего законодательства могут
неблагоприятно сказываться на развитии
проекта. Однако инициаторы проекта планируют
свою деятельность в социально стабильном
регионе при наличии надежных
гарантий на уровне местной администрации.
10.1.2. Экономические факторы.
Не вполне
устойчивая ситуация в Украине инфляция,
кризисные явления в кредитно-
Налаженные
деловые связи менеджмента
10.1.3. Технологические факторы.
Ужесточающая
конкуренция на внутреннем рынке услуг
предъявляет высокие требования к оказываемым
услугам. Принимая во внимание данные
факторы, проект ориентирован на внедрение
технологий соответствующих мировому
уровню.
10.1.4. Экологические факторы.
Общая мировая
тенденция в направлении экологической
безопасности связана с ужесточение экологических
требований ко всем объектам бизнеса со
стороны властей. Поэтому нами в настоящем
проекте выбран технологический процесс
с учетом существующих и перспективных
экологических норм и не представляющий
никакой экологической опасности.
10.2. Анализ чувствительности.
Анализ чувствительности
проекта позволяет оценить, как
изменяются результирующие показатели
проекта при различных
- выручка от реализации;
- стоимость материалов;
- общепроизводственные расходы;
- управленческие расходы;
- коммерческие
расходы.
Зависимость
Чистого дисконтированного
| -20% | -15% | -10% | -5% | 0% | 5% | 10% | 15% | 20% | |
| Изменения выручки от реализации | 29,3 | 1107,5 | 2183,5 | 3259,4 | 4332,7 | 5405,4 | 6476,9 | 7545,6 | 8614,4 |
| Изменения стоимости материалов | 4545,2 | 4492,1 | 4438,9 | 4385,8 | 4332,7 | 4279,6 | 4226,5 | 4173,4 | 4120,2 |
| Изменения общепроизводственных расходов | 4388,3 | 4374,4 | 4360,5 | 4346,6 | 4332,7 | 4318,8 | 4304,9 | 4291,0 | 4277,1 |
| Изменения управленческих расходов | 4487,2 | 4448,6 | 4409,9 | 4371,3 | 4332,7 | 4294,1 | 4255,5 | 4216,9 | 4178,2 |
| Изменения коммерческих расходов | 4415,6 | 4394,9 | 4374,2 | 4353,4 | 4332,7 | 4312,0 | 4291,3 | 4270,5 | 4249,8 |