Система управления финансовым оздоровлением предприятия

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Большая или меньшая  текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных  показателя, различающиеся набор ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.  Показатели ликвидности приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Показатели  ликвидности ООО «Мир света» за 2007-2009 гг.

Показатели	Норматив-ное значение	Годы			Отклонения (+,-)
		2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,1	0,11	0,08	0,01	-0,03
Коэффициент текущей  ликвидности	1-2	0,64	0,31	0,28	-0,33	-0,03

 

Из данной таблицы можно  просмотреть отрицательную динамику коэффициентов ликвидности с 2007 года по 2009 год. Значения абсолютной ликвидности очень низкие, что говорит о плохой платежеспособности предприятия ООО «Мир света». Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В случае, когда коэффициент текущей ликвидности падает ниже единицы, что мы можем просмотреть в нашем случае, предприятие не сможет рассчитаться по долгам за счет оборотных активов.

 

Глава 3. Мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «Мир света»

В ходе финансового  анализа было выявлено, что рассматриваемое  предприятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

Стратегическое  управление финансовым оздоровлением  предприятия должно носить целевой  характер, т.е. должно предусматривать  постановку определенных целей и  их достижение.

Дебиторская задолженность  в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. В ООО «Мир света» возникает при следующих обстоятельствах:

• кредитование покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
• несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
• другие случаи.

В целях погашения кредиторской задолженности предприятие ООО «Мир света»:

1. добиваться погашения дебиторской задолженности, т.е. возвратом долгов на расчетный счет путем подачи исков в арбитражный суд.
2. продажа избыточных производственных запасов;
3. сдача в аренду неиспользуемого имущества;
4. продажа части запасов материального характера (не стратегического значения);
5. в компании применяется позаказный метод калькулирования себестоимости. Оплата продукции происходит после завершения выполнения заказа. В целях финансового оздоровления необходимо переключиться на немедленную оплату заказа.
6. следующим мероприятием, способствующим расчету ООО «Мир света» со своею задолженностью, является продажа неиспользуемых основных средств.

Однако проведение этих мероприятий повлечет за собой  следующие расходы:

• оплата государственной пошлины при подаче иска в арбитражный суд;
• продажа дебиторской задолженности повлечет затраты;
• при продаже неиспользуемых основных средств необходимо поместить объявления о продаже в СМИ, при оформлении сделки – воспользоваться услугами специалистов;
• сдача имущества в аренду;
• поскольку осуществляется требование немедленной оплаты заказа для клиентов необходимо предоставить скидки.

Ясно, что полной продажи всего имущества предприятие не может себе позволить, а погашения кредиторской задолженности данных мероприятий будет не достаточно. Поэтому необходимо осуществить рассрочку платежа, переведя его в более долгосрочный (3 года). Однако предприятие ООО «Мир света» имеет денежные средства на расчетном счете в сумме 17346 тыс. руб. Аккумулировав их, возможно, полностью рассчитаться с долгами.

В результате проведения вышеперечисленных мероприятий предприятие ООО «Мир света» сможет рассчитаться с кредиторами. Порядок их осуществления определяется в соответствии с графиком проведения мероприятий по расчетам с кредиторами.

Предполагается, что финансовое оздоровление вводится на срок 360 дней.

Осуществление предлагаемых мероприятий предполагает следующие сроки их проведения:

1. взыскание дебиторской задолженности через суд проводится в течение 130 дней;
2. передача прав требований к дебиторам в течение 145 дней, начиная с 15 дня введения финансового оздоровления;
3. продажа неиспользуемых основных средств проводится в течение 290 дней;
4. неиспользуемое имущество сдается в аренду на срок 11 месяцев (335 дней);
5. продажа производственных запасов проводится в течение 70 дней;
6. получение оплаты за пущенные в производство заказы – в течение 230 дней.

Рис. 1. График проведения мероприятий, способствующим погашению кредиторской задолженности ООО «Мир света»

 

В соответствии с графиком проведения мероприятий  в целях погашения задолженности  представим график погашения кредиторской задолженности в общей сумме 242199 тыс. руб.:

В течении 1 года планируется погасить задолженность только в размере 60549,75 тыс. руб. Оставшуюся сумму необходимо рассчитаться с рассрочкой платежа в течении трех лет. В первый месяц финансового оздоровления погасим задолженность в сумме 5045,81 тыс. руб., на сто сорок первый день – еще 23715,32 тыс. руб. В шестом месяце предполагается осуществить выплаты в размере 5298,10 тыс. руб., а в седьмом – 1261,44 тыс. руб. Выплаты на сумму 5045,81 тыс. руб. осуществятся в восьмом месяце финансового оздоровления. Наиболее длительные мероприятия приведут к расчетам с кредиторами ООО «Мир света» в девятом и двенадцатом месяцах в размере 5045,81 тыс. руб. и 15137,43 тыс. руб. соответственно.

Однако финансовое оздоровление кроме погашения задолженности  в соответствии с графиком погашения  задолженности включает также мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия-должника, увеличение объемов его прибыли.

Для того чтобы  деятельность предприятия перестала  быть убыточной необходимо сократить  его расходы. В частности, снизить  себестоимость и управленческие расходы.

Причинами высокой  себестоимости продукции являются следующие факторы:

1. Материальные ресурсы:

• высокие цены на сырье;
• перерасход ресурсов;
• высокие затраты на переработку ресурсов;
• высокая стоимость хранения;
• сверхнормативные запасы;
• нерациональная организация складского хозяйства

2. Трудовые ресурсы:

• высокие затраты на оплату труда;
• нарушение трудовой дисциплины;
• потери рабочего времени;
• нерациональная организация труда;
• превышение численности;
• низкая профессиональная подготовка работников

3. Технология производства:

• низкий уровень использования основных средств;
• высокий уровень износа (физического и морального) основных средств;
• отсутствие ресурсосберегающих технологий;
• устаревшая технология;
• несвоевременный ремонт и модернизация;
• низкий уровень использования производственных мощностей;

4. Непроизводственные расходы и затраты:

• высокий уровень постоянных расходов;
• высокий уровень управленческих расходов;
• высокий уровень брака.

Как было сказано  выше, на финансовый результат отрицательное  влияние оказали высокая себестоимость и значительный объем управленческих расходов. Предприятие сможет получить положительный финансовый результат, если сократит свои расходы по этим статьям.

Так для снижения себестоимости ООО «Мир света» необходимо искать новых поставщиков сырья, снижать потери от брака, повышать качество продукции, наиболее полно использовать производственные мощности. Одновременно с этим необходимо снизить величину управленческих расходов.

Полученную  прибыль необходимо использовать для  погашения оставшегося долга  кредиторам, пополнения собственных  оборотных средств, модернизацию оборудования, введение ресурсосберегающих технологий, проведение рекламных акций и  т.д. При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения предлагаемых изменений             ООО «Мир света» может добиться конкурентоспособности и устойчивого положения на рынке.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики, для того чтобы выжить, предприятие должно быть платежеспособным и устойчивым.

Система финансового  оздоровления предприятия является составной частью антикризисного финансового  управления, органически связана  с основными этапами цикла  антикризисного управления, базируется на всесторонней комплексной диагностике ситуации, выражающейся в финансовом кризисе, и направлена на устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и финансового равновесия предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ООО «Мир света» позволил оценить работу данного предприятия в 2007, 2008 и 2009 годах.

В результате анализа  были сделаны выводы, что в целом финансово-экономическое состояние можно назвать кризисным, т.е. деятельность ООО «Мир света» является убыточной, и может привести к банкротству.

Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. У него неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

Организация имеет отрицательный финансовый результат, на который в большей степени повлияли управленческие расходы, которые к тому же имеют тенденцию увеличения.

В целом можно  заключить, что предприятие находится  в глубоком кризисе, занимается неэффективной  деятельностью, а также финансово  неустойчиво. Для решения этих проблем была разработана система мер по повышению платежеспособности, восстановлению финансовой устойчивости.

Таким образом, предложенные мероприятия должны значительно  улучшить финансовое состояние ООО «Мир света» и создать предпосылки для дальнейшего развития.

Реализация  комплекса мероприятий финансового  оздоровления базируется на системе  финансового планирования, целях  и стратегии антикризисного финансового  управления.

В результате проведения предложенных мероприятий, рассчитанных на срок в 360 дней, предприятие сможет рассчитаться по большей части своей задолженности, а остальную часть – 181649,25 тыс. руб. преобразовать в долгосрочную кредиторскую задолженность (3 года).

Кроме этого, для  прекращения образования отрицательного финансового результата от деятельности необходимо снизить себестоимость и размер управленческих расходов.

ООО «Мир света» необходимо пополнять собственные оборотные средства, вводить ресурсосберегающие технологии, модернизировать оборудование, приобретать собственные производственные площади, повышать качество продукции, нанимать высококвалифицированный персонал.

В целом, подводя  итог проведенному исследованию, можно  сделать вывод о том, что финансовое оздоровление - это комплексное, системное  понятие, включающее целый ряд мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению.