Управління фінансовою санацією підприємства (ДП “Криворізька терплоцентраль”)

Специфіка діяльності ДП “Криворізька теплоцентраль” (надання  комунальних послуг з центрального опалення, гарячого водопостачання та водовідведення) спрямованість на виконання найголовнішої функції – життєзабезпечення, а отже, і постійна наявність регулятивної функції держави, виділяє підприємства цієї галузі в окрему ланку суб’єктів господарювання.

Так як продукція, що виробляє ДП „Криворізька теплоцентраль”, є суспільно необхідною, то можна сподіватися на державну підтримку підприємства, що допоможе підприємству подолати фінансову кризу.

У третьому розділі роботи розглянуті заходи стабілізації діяльності підприємства, які можна провести за рахунок внутрішніх джерел фінансування підприємства, без залучення зовнішнього капіталу (кредиторів, інвесторів, держави).

Використовуючи внутрішні фінансові  резерви, підприємство може не тільки подолати внутрішні причини кризи, а й значною мірою зменшити залежність ефективність санації від залучення зовнішніх фінансових джерел.

Проте на ДП “Криворізька теплоцентраль”, яке перебуває у  фінансовій кризі повністю вичерпані  такі класичні джерела самофінансування, як прибуток та амортизація.

 Складна ситуація, яка склалася на ДП «Криворізька теплоцентраль» та у комунальному господарстві країни взагалі не дає можливості підприємствам самотужки вийти з фінансової кризи.

У другій частині третього розділу роботи розглядається можливість стабілізації фінансового становища  ДП «Криворізька теплоцентраль» за допомогою банківських кредитів, які підприємство зможе залучити  за умови державної підтримки. За умови реалізації Постанови Кабінету Міністрів України від 29.01.2002 року № 101 «Про порядок конкурсного відбору інвестиційних проектів, що реалізуються за рахунок кредитів комерційних банків з частковим відшкодуванням відсоткової ставки»  підприємство зможе залучити банківські кредити з частковим відшкодуванням відсоткової ставки з державного або місцевого бюджету.

За рахунок додаткових залучених фінансових ресурсів пропонується ввести в дію інвестиційні проекти з оновлення та модернізації основних фондів ДП «Криворізька теплоцентраль», що дасть змогу зменшити собівартість продукції підприємства.

У результаті проведених розрахунків зі здійснення плану санації можна стверджувати, що він є реальним і ефективним, результати досяжними, а отже, проект може бути прийнятним до реалізації.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Список використаної  літератури:

 

1. Закон України „Про Національний банк України” // Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності. – 2002. - № 5.
2. Закон України „Про банки і банківську діяльність” // Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності. – 2001. - № 1.
3. Закон України „Про відновлення платоспроможності боржника  або визнання його банкрутом”// Голос України. – 1999. – 30 липня.
4. Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Положення про порядок санації державних підприємств”// Зібрання постанов Уряду України. – 1994. - № 5.
5. Національні стандарти бухгалтерського обліку в Україні: Закон. Положення. Інструкції: Збірник нормативно-правових актів. – К.: Юріком, 1998;
6. Басюк Т.П. Реструктуризація дебіторської заборгованості підприємства//  Фінанси України. – 2004. - № 12;
7. Білуха М.Т. Курс аудиту. - К.: Вища школа: Знання, 1998;
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К.: Ника – Центр, 1999;
9. Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. – Х.: ВД „Інжек”, 2003;
10. Жемеренко Є.В. Актуальні проблеми становлення та розвитку комунальних відносин в Україні // Актуальні проблеми економіки.– 2005.  - № 9;
11. Забаштанський М.М. Джерела формування фінансових ресурсів підприємств комунального господарства // Актуальні проблеми економіки. – 2005. - № 6;
12. Коваленко М.А., Лобанова Н.В. Оцінка ефективності санації підприємства // Фінанси України. – 2005.  - № 3;
13. Кузьменко Л.В., Кузьмін В.В., Шаповалові В.М. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. – Херсон: Олді – плюс, 2003;
14. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. – К.: КНЕУ, 2001;
15. Макаренко І.О. Алгоритм антикризового управління підприємством // Актуальні проблеми економіки. – 2005. - № 3;
16. Макаренко И.О. Анализ проблем антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства // Актуальні проблеми економіки. – 2005.  - № 9;
17. Макаренко І.О. Проблеми антикризового управління промисловим підприємством. // Актуальні проблеми економіки. – 2005. - № 6;
18. Мойсеєнко Т.А. Санація як основний інструмент оздоровлення економіки. // Актуальні проблеми економіки. – 2004.  - № 4;
19. Моргунець О.Б., Нікітін Ю.О. Модель реструктуризації підприємства. – 2004 - № 3;
20. Старостенко Г.Г., Мірко Н.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник – К.: Центр навчальної літератури, 2006;
21. Стасюк Г.А. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. – Херсон: Олді – плюс, 2004;
22. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навчальний посібник. – К.: КНЕУ, 2000;
23. Управління фінансової санацією підприємства: Навчальний посібник, Салила С.Я., О.І. Дацій, Н.В. Несторенко, О.В. Серебряков. – Київ: Центр навчальної літератури, 2005;
24. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авторської колегії і науковий редактор професор А.М. Поддєрьогін. – 4-те видання перероблене та доповнене – К.;
25. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я.  – 2-ге видання, перероблене і доповнене – К.: Либідь, 2002;
26. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник – К.: Центр навчальної літератури, 2006.

 

„Додаток Е”

Аналіз прибутковості  ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

Таблиця 1 – Аналіз прибутковості ДП „Криворізька теплоцентраль” в 2003 році

№ з/п	Показники	Значення		Відхилення
		за минулий рік	на кінець звітного періоду	значен-ня	%
	1	2	3	4	5
1.	Виторг (валовий дохід), тис.грн.	97821,0	124648,0	26827,0	27,4
2.	Податок на додану вартість (ПДВ), тис.грн.	16303,0	20774,0	4471,0	27,4
3.	ПДВ, у % до виторгу	16,6	16,6	0	0
4.	Чистий дохід від  реалізації продукції, тис. грн.	81518,0	103874,0	22356,0	27,4
5.	Акцизний збір, тис. грн.	0	0	0	0
6.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	88683,0	111445,0	22762,0	25,6
7.	Собівартість у % до виторгу	90,7	89,4	- 1,29
8.	Прибуток (збиток) від  реалізації, тис. грн.	-7165,0	-7571	406	5,6
9.	Рівень рентабельності, %	збитково	збитково
10.	Прибуток від реалізації, у % до виторгу	збитково	збитково
11.	Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	-25996	-74036	48040	184,8

 

„Продовження додатку  Е”

 

Таблиця 2 – Аналіз прибутковості  ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2004 році

 

№ з/п	Показники	Значення		Відхилення
		за минулий рік	на кінець звітного періоду	значен- ня	%
	1	2	3	4	5
1.	Виторг (валовий дохід), тис. грн.	124648	126818	2170	1,7
2.	Податок на додану вартість (ПДВ), тис. грн.	20774	21136	362	1,7
3.	ПДВ, у % до виторгу	16,6	16,6	0	0
4.	Чистий дохід від  реалізації продукції, тис. грн.	103874	105682	1808	1,7
5.	Акцизний збір, тис. грн.	0	0	0	0
6.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	111825	111120	-705	-0,7
7.	Собівартість у % до виторгу	89,71	87,6	-2,11	-
8.	Прибуток (збиток) від  реалізації, тис. грн.	-7951	-5438	-2513	-31,6
9.	Рівень рентабельності, %	збитково	збитково	-	-
10.	Прибуток від реалізації, у % до виторгу	збитково	збитково	-	-
11.	Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	-69853	-36711	-33142	-47,4

 

 

 

„Продовження додатку  Е”

 

Таблиця 3 – Аналіз прибутковості ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2005 році

№ з/п	Показники	Значення		Відхилення
		за минулий рік	на кінець звітного періоду	значен- ня	%
	1	2	3	4	5
1.	Виторг (валовий дохід), тис. грн.	126818	135612	8794	6,9
2.	Податок на додану вартість (ПДВ), тис. грн.	21136	22602	1466	6,9
3.	ПДВ, у % до виторгу	16,6	16,6	0	0
4.	Чистий дохід від  реалізації продукції, тис. грн.	105682	113010	7328	6,9
5.	Акцизний збір, тис. грн.	0	0	0	0
6.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	111292	116603	5311	4,7
7.	Собівартість у % до виторгу	87,7	85,9	-1,8
8.	Прибуток (збиток) від  реалізації, тис. грн.	-5610	-3593	-2017	-35,9
9.	Рівень рентабельності, %	збитково	збитково
10.	Прибуток від реалізації, у % до виторгу	збитково	збитково
11.	Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	-40693	-19503	-21190	-52,01

 

 

 

 

„Додаток Ж”

 

Аналіз виробничого  потенціалу ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

Таблиця 1 – Аналіз виробничого  потенціалу ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

№ з/п	Назва показника	2003 рік			2004 рік			2005 рік
		На початок року	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)	На початок року	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)	На початок року	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.	Балансова вартість основних фондів, тис. грн.	150779	157544	6765	157544	158353	809	158353	161559	3206

 

 

„Продовження додатку  Ж”

Продовження таблиці 1

 

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
2.	Знос основних фондів: тис. грн % зносу	74736 49,6	80849 51,3	6113 1,7	80849 51,3	85224 53,8	4375 2,5	85228 53,8	90010 55,7	4782 1,9
3.	Балансова вартість нематеріальних активів, тис. грн.	40	47	7	47	48	1	48	49	1
4.	Знос нематеріальних активів: тис. грн. % зносу	5 12,5	12 25,5	7 13	12 25,5	21 43,7	9 18,2	21 43,7	31 63,2	10 19,5
5.	Фондовіддача виробничих фондів	0,54	0,66	0,12	0,66	0,66	0	0,66	0,7	0,04

 

 

 

„Додаток К”

Основні фінансово –  економічні показники та коефіцієнти

 

Таблиця 1 – Основні  фінансово – економічні показники  та коефіцієнти

 

№ з/п	Показники та коефіцієнти	Норма- тивне значен- ня	Фактичне значення			Висновок
			2003 рік	2004 рік	2005 рік
1	2	3	4	5	6	7
1.	Коефіцієнт покриття, КП	1	0,5	0,47	0,42	Нижчий за нормативне значення
2.	Коефіцієнт забезпечення власними коштами, КЗК	0,1	- 1,0	-1,11	-1,4	Відсутність власних  коштів
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності, КАЛ	0,2	0,0003	0,002	0,006	Нижчий за нормативне значення
4.	Коефіцієнт автономії, КАВТ	0,5	-0,395	-0,51	-0,66	Нижчий за нормативне значення
5.	Коефіцієнт фінансової стабільності, КФС	1	-1,98	-0,85	-2,34	Нижчий за нормативне значення

 

„Продовження додатку  К”

 

Продовження таблиці 1

 

 

1	2	3	4	5	6	7
6.	Показник фінансового лівериджу, ФЛ	Зниження	-0,015	-0,02	-0,03	Зростає залежність від  довгострокових зобов’язань
7.	Маневреність робочого капіталу, МК	Незначне збільшення	__	__	__	Робочий капітал відсутній
8.	Коефіцієнт обороту  оборотних коштів, КО	Збільшення	0,58	0,56	0,68	Збільшується (покращення показника)
9.	Час обороту оборотних  коштів, ЧО	Зменшення	628	655	536	Зменшується (покращення показника)
10.	Коефіцієнт оборотності  запасів, КЗ	Збільшення	36,5	37,6	25,06	Зменшується (погіршення  показника)
11.	Час обороту запасів, ЧЗ	Зменшення	10	10	15	Збільшується (погіршення показника)