Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2011 в 12:42, курсовая работа
Целью данной работы является изучение всей широты теоретических и методических основ учета и отчетности о движении денежных средств, анализ управления денежным потоком на примере конкретного предприятия и предложение мер по улучшению данного вида учетной работы.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
выполнить анализ движения денежных средств организации;
разработать рекомендации по улучшению механизма управления.
Введение………………………………………………………………………..…3
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками….….6
1.1 Экономическая сущность, функции и значение денег
в условиях современной рыночной экономике………………………….…6
1.2 Понятие и классификация денежных потоков……………………………..8
1.3 Состав денежных потоков…………………………………………………..10
1.4 Сущность и задачи управления денежными потоками..……………….....12
1.5 Анализ и оценка управления денежными потоками на примере
ООО «Томлеспроминвест»……………………………………………………..22
Глава 2. Оценка состояния денежных потоков в ООО «Томлеспроминвест»……………………………………………………….24
2.1. Прямой метод анализа денежных средств……………………………….. 24
2.2. Косвенный метод анализа денежных средств…………………………….32
2.3. Коэффициентный метод анализа денежных средств……………………..37
Глава 3. Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками на предприятии ООО «Томлеспроминвест»……………………….……….45
Заключение……………………………………………………………………….51
Библиографический список……………………………………………………..54
Приложения………………………………………………………………………
Таблица
2
| Показатель денежных потоков | Сумма, тыс. руб. | Темп роста,
% |
Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Структура, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008 г, | 2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008 г. | 2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009 г., | |||||
| Положительный, всего | 21570 | 16478 | -5092 | 76,39 | 21464 | 4986 | 130,26 | 100,00 | 100,00 | - | 100,00 | - | ||
| Отрицательный, всего | 14512 | 23174 | 8662 | 159,69 | 19544 | -3630 | 84,34 | 100,00 | 100,00 | - | 100,00 | - | ||
| Чистый, всего | 7058 | -6696 | -13754 | 94,51 | 1920 | 8616 | 228,67 | - | - | - | - | - | ||
| В том числе по видам деятельности | Текущей (операционной) | Положительный | 2 | 14235 | 14233 | 711750,00 | 19355 | 5120 | 135,97 | 0,01 | 86,39 | 86,38 | 90,17 | 3,78 |
| Отрицательный | 8841 | 22535 | 13694 | 254,89 | 18564 | -3971 | 82,78 | 60,93 | 97,24 | 36,31 | 94,99 | -2,25 | ||
| Чистый | -8839 | -8300 | 539 | 106,50 | 791 | 9091 | 209,53 | - | - | - | - | - | ||
| Инвестиционной | Положительный | - | 1370 | 1370 | 137000,00 | 2109 | 739 | 121,91 | - | 8,31 | 8,31 | 9,83 | 1,52 | |
| Отрицательный | 5669 | 639 | -5030 | 11,27 | 980 | 341 | 153,36 | 39,07 | 2,76 | -36,31 | 5,01 | 2,25 | ||
| Чистый | -5669 | 731 | 6400 | 112,89 | 1129 | 398 | 154,45 | - | - | - | - | - | ||
| Финансовой | Положительный | 21568 | 873 | -20695 | 4,05 | - | -873 | - | 99,99 | 5,30 | -94,69 | -5,30 | ||
| Отрицательный | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Чистый | 21568 | 873 | -20695 | 4,05 | - | -873 | - | - | - | - | - | - | ||
Так как в ОДДС отражаются показатели как за отчетный год, так и за аналогичный период прошлого года, у нас есть возможность анализа за период 2008-2009 г.г. Надо учитывать, что 2008 год не показателен, так как деятельность предприятия началась не с начала отчетного периода. На основании данных таблицы 2 видно, что за период 2008-2009 г.г. произошла отрицательная динамика денежных средств. Это объясняется тем, что в 2008 году Общество начало свою производственно-хозяйственную деятельность. Из структуры денежных потоков преобладающий объем денежной массы (99,99%) обеспечили вложения в уставный капитал. Это нормальное явление, так как производственный цикл в данном виде деятельности достаточно длинный и составляет в среднем 3-4 месяца, особенно в начальной стадии. Поэтому обеспечить приток денежных средств за счет текущей деятельности невозможно в начале этого процесса.
Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышение оттока над притоком и уже в рабочем 2009 году. Это увеличение произошло в результате больших объемов закупки круглого леса для переработки, чтобы обеспечить в дальнейшем непрерывный цикл переработки и отправки готовых пиломатериалов. Кроме того, средства отвлекались в инвестиционную сферу деятельности предприятия, которая осуществлялась в виде выдачи значительных сумм займов и приобретения ценных бумаг. Так же были приобретены объекты основных средств для обеспечения деятельности коллектива в виде оргтехники. В 2009 году с началом отгрузки и реализации положительный приток по текущей деятельности вырос на 14 233 тыс. рублей. Но, не смотря на такое значительное увеличение, необходимость в постоянном оттоке денежных средств на оплату сырья и привела к отрицательным показателям чистого увеличения денежных средств. Таким образом, за два финансовых года Общество только смогло наладить производственно-хозяйственный цикл и выйти в 2010 году уже в положительный финансовый поток. И так в 2010 году значительно увеличились показатели положительного потока от текущей деятельности, что составило 135,97% роста. Показатели положительного денежного потока от инвестиционной деятельности тоже выросли на 121,91%. В конечном итоге показатель чистого увеличения денежных средств за 2010 год к 2009 году составил 8 616 тыс. руб. или 228,67% роста. Это объясняется ростом масштабов переработки и продажи товаров. Более детально анализ структуры приведен в таблицах 3,4 .
По данным таблицам можно проанализировать структуру поступлений (притока) и выбытия (оттока) денежных средств в ООО «Томлеспроминвест». Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступлений и расходования денежных средств, можно сделать выводы о способности организации наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности ежегодно будет не приток, а отток денежных средств, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия, так как приток денежных средств от основной деятельности является основным стабильным источником и гарантом погашения внешнего долга (кредиторской задолженности, кроме оплаты труда, кредитов и займов). Как видно из таблицы 3 основной приток в 2008 году от поступлений вкладов в уставный капитал, в 2009-2010 годах от покупателей - 72,65 и 90,10 %% соответственно. Также небольшие поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям. Это значительное увеличение выручки говорит о повышении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. По данным таблицы 4 отток денежных средств в анализируемом периоде обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ и услуг. В 2008 году -59,87%, 2009-93,70%, 2010-89,65%. Небольшое снижение показателя в 2010 году по сравнении с 2009 на 4,05% не влияет на общую тенденцию. Приток и отток от инвестиционной деятельности составляет небольшой процент от общих притоков и оттоков. Предприятие не достаточно использует данный вид деятельности для получения дополнительной прибыли.
таблица
3
Динамика
состава и структуры
притока денежных
средств ООО
«Томлеспроминвест»
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | |||||||
| 2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008 г., (_) | 2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009 г., (_) | 2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008 г., (_) | 2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009 г., (_) | |||
| Средства, полученные от покупателей | - | 11971 | 11971 | 1197100,00 | 19339 | 7368 | 161,55 | - | 72,65 | 72,65 | 90,10 | 17,45 |
| Прочие доходы | 2 | 2264 | 2262 | 113200,00 | 16 | -2246 | - | 0,01 | 13,74 | 13,73 | 0,07 | -13,67 |
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | - | 1370 | 1370 | 137000,00 | 2109 | 739 | 153,94 | 8,31 | 8,31 | 9,83 | 1,52 | |
| Поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг (вклада в уставный капитал) | 21568 | 873 | -20695 | 4,05 | - | -873 | - | 99,99 | 5,30 | -94,69 | - | -5,3 |
| Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток | 21570 | 16478 | -5092 | 76,39 | 21464 | 4986 | 130,26 | 100 | 100 | 100 | ||
Таблица
4
Динамика
состава и структуры
оттока денежных средств
ООО «Томлеспроминвест»
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | |||||||
| 2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008
г.,
(_) |
2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009
г.,
(_) |
2008 г. | 2009 г. | Изменения 2009 г. к 2008
г.,
(_) |
2010 г. | Изменения 2010 г. к 2009
г.,
(_) | |||
| Оплата товаров, работ, услуг, авансы и прочее использование средств на текущие операции | 8688 | 21715 | 13027 | 249,94 | 17522 | -4193 | - | 59,87 | 93,70 | 33,83 | 89,65 | -4,05 |
| Оплата труда | 99 | 476 | 632 | 480,80 | 612 | 136 | 128,57 | 0,68 | 2,05 | 1,37 | 3,13 | 1,08 |
| на расчеты по налогам и сборам | 55 | 333 | 278 | 605,45 | 385 | 52 | 115,61 | 0,38 | 1,44 | 1,06 | 1,97 | 0,53 |
| на прочие расходы | 1 | 11 | 10 | 1100 | 45 | 34 | 309.09 | 0 | 0,05 | 0,05 | 0,23 | 0,18 |
| Приобретение основных средств, капитальное строительство | 123 | - | -123 | - | - | - | - | 0,85 | - | -0,85 | - | - |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 2706 | - | -2706 | - | - | - | -, | 18,65 | - | -18,65 | - | - |
| Займы, предоставленные другим организациям | 2840 | 639 | -2201 | 22,5 | 980 | 341 | 153,36 | 19,57 | 2,76 | -16,81 | 5,02 | 2,26 |
| Всего израсходовано денежных средств (отрицательный денежный поток) | 14512 | 23174 | 8662 | 159,69 | 19544 | -2630 | - | 100 | 100 | 0 | 100 | 0 |
Анализ
денежных потоков на базе показателей
финансовой отчетности может быть использован
как при оперативном, так и
при стратегическом финансовом планировании.
Если в рамках краткосрочного периода
сравнительно легко спланировать поступления
и выплаты денежных средств, то при среднесрочном
плановом периоде и долгосрочном (более
года) следует основываться на поддержании
необходимого балансового соотношения
собственных средств и обязательств. При
этом уровень ликвидности должен быть
обеспечен за счет планируемого соответствия
нарастания итоговых выплат и поступлений
денежных средств.
2.2.
Косвенный метод
анализа денежных
средств
Косвенный метод расчета и анализа денежных потоков более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождения между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.
Если рассуждать теоретически, то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухгалтерского учета и составления отчетности: чистой прибыли – методом начисления, а остатка денежных средств – кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение корректировок чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств. Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций.
К первой группе относятся корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и
оттоком денежных средств по этим операциям. Примером таких операций является отражение в учете выручки от продаж товаров, продукции (работ, услуг) с предоставлением покупателям отсрочки платежа. В данном случае в учете отражается сумма выручки, однако соответствующего притока денежных средств в данном отчетном периоде может не произойти. Следовательно, необходимо произвести корректировку величины чистой прибыли в сторону уменьшения на сумму роста остатков дебиторской задолженности. И, наоборот, при увеличении суммы полученных авансов в виде предоплаты за будущие поставки товаров, продукции (работ, услуг) необходимо увеличить на эту сумму величину чистой прибыли отчетного периода.