Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

При анализе данных представленных в таблице можно отметить, что на предприятии в течение последних трех лет присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, которая с 2008 года возросла на 10152 тысячи рублей.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В отчетном периоде по сравнению с прошлым она увеличилась на 15,6п.п., что составило 10803 тысяч рублей. Также увеличилась задолженность перед прочими кредиторами на 34 тысячи рублей.

Наблюдается и снижение, уменьшилась задолженность перед персоналом на 395тысяч рублей, перед внебюджетными фондами на 95 тысяч рублей, по налогам и сборам на 195 тысяч рублей.

Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов использует краткосрочные обязательства.

Таблица 15 - Структура и динамика кредиторской задолженности (на конец года)

Проанализируем кредиторскую задолженность по срокам погашения (таблица 16). За анализируемый период 2008-2010 года наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 83,1%. Значительно возросла задолженность со срокам погашения от 3 до  6 месяцев на 2975 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимает задолженность со сроком оплаты от 1 до 3 месяцев все три года, и возросла на 3979 тысяч рублей.

Таблица 16 - Динамика и структура кредиторской задолженности по срокам оплаты (на конец года)

Рассмотрим кредиторскую задолженность Белохолуницкого райпо в разрезе отдельных кредиторов (таблица 17).

Наиболее крупными кредиторами Белохолуницкого райпо на протяжении трех лет с 2008 – 2010 года являются ООО «Вятский привоз», ОАО «Кировский мясокомбинат», ООО «Вятский трест», ИП Савин К.А., ОАО «Слободской мясокомбинат». За анализируемый период наблюдается появление новых кредиторов (ЗАО «Йошкар-олинский мясокомбинат», ООО«ВСМ-Прод», ИП Пленкин А.А., ИП Попов В.Е., ООО «Голд», ООО «Морозко»), это связано с увеличением закупок товаров, с заключением новых договоров на поставку продукции. Перед некоторыми кредиторами (ООО «Акра», ИП Швецова Я.В., ИП Шкляева А.В., ООО «Бирюса – Плюс») у предприятия наблюдается отсутствие кредиторской задолженности в отдельные годы. Это может свидетельствовать о непостоянстве сотрудничества с данными контрагентами, или о полном погашении задолженности перед ними, либо о ликвидации данных фирм.

Таблица 17 – Кредиторская задолженность Белохолуницкого райпо по отдельным кредиторам (на конец года)

Увеличение кредиторской задолженности имеет двоякое значение, это может свидетельствовать о том, что Райпо увеличивает масштабы своей деятельности, ведет закупки товаров с большим количеством поставщиков; либо увеличение свидетельствует о приближении банкротства.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности Белохолуницкого райпо (Таблица 18).

Таблица 18 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности(на конец года)

За анализируемый период средняя кредиторская задолженность увеличилась на 7318 тысяч рублей, выручка от продаж сократилась на 33152 тысячи рублей (Таблица 18). Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008 году составляла 19 оборотов, к 2010 году произошло снижение на 9 оборотов, также произошло отрицательное явление с продолжительностью оборота, период погашения кредиторской задолженности увеличился на 17 дней (в 2010 году составил 36 дней). Всё это отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Чем ниже оборачиваемость кредиторской задолженности, тем медленнее организация рассчитывается со своими поставщиками.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - несвоевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок.

3.3 Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Финансисты с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторскую задолженность. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

КСДК= Rа/ RР                                                                                            (17)

где КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

Rа – дебиторская задолженность;

RР – кредиторская задолженность.

Таблица 19 - Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности(на конец года)