Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается.

Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

1. перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;

2. перечислением взносов на личное страхование персонала;

3. поставщикам и подрядчикам;

4. векселям к уплате;

5. дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

6. перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

7. учредителям по выплате доходов;

8. полученным авансам;

9. отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д.

В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:

1. Задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами.

2. Задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве.

3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей[4].

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

1. просроченной (долги по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса наступили);

2. непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса не наступили).

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

Как уже отмечено, после окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с бюджетом и с обособленными подразделениями организации).

Управление кредиторской задолженности сводится к тому, чтобы кредиторская задолженность, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия, его финансовый имидж и т.д. объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым состоянием предприятия и сопоставим с дебиторской задолженностью.

Процесс разработки политики управления кредиторской задолженностью включает следующие этапы:

1.выбор поставщика (солидность, возможность установления долгосрочных отношений);

2.контроль своевременности расчетов (превышение предельного срока оплаты поставленной продукции ведет к штрафным санкциям);

3.выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (скидки при быстрой оплате);

4.проведение сравнительного анализа величины дебиторской и кредиторской задолженности( нужно, чтобы величина дебиторской задолженности была равна или меньше кредиторской задолженности);

5.анализ фактических потерь, связанных с непогашением кредиторской задолженности.

Управление кредиторской задолженностью - оптимизация суммы задолженности организации перед другими юридическими и физическими лицами. Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации.

Управление кредиторской задолженностью предполагает: правильный выбор формы задолженности с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей; установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока; недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами.

Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.

Управление кредиторской задолженностью производится по следующим этапам:

1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности - исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала. Оценивается уровень кредиторской задолженности и ее динамика в предшествующем периоде.

2. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности - рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

3. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.

4. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности.

5. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием.

6. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности[4].

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская задолженность:

                                                                             (10)

где: КЗ – кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

                                                                                                           (11)

где: Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

Вр – Выручка от реализации продукции;

Скз – Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности

                                                                                                          (12)

где: ППКЗ – период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Показательным для сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности является специальный коэффициент, характеризующий соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение остатков кредиторской задолженности к остаткам дебиторской задолженности на начало и конец изучаемого периода и показывает, какая доля обязательств учреждения может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов учреждения.

В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношений с заказчиками и поставщиками, которые упрощенно можно изложить следующим образом: «кредитуй заказчика на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика». При сделке обязательно определяется платежеспособность партнера и репутацию поставщика. В процессе анализа следует установить, соответствуют ли расчетно-платежные отношения предприятия этим условиям, как оно совершенствует условия расчетов с поставщиками, заказчиками, арендаторами и другими юридическими и физическими лицами.

Продолжительность кредита заказчикам, покупателям, поставщикам и др. определяется исходя из показателя оборачиваемости дебиторской задолженности или периода инкассации долгов. Он равен времени между передачей выполненных работ и получением за них денег от заказчиков, оплатой продукции и ее оприходованием, определением недостачи и ее возмещением, выдачей аванса и отчетом за него или его погашением. Наиболее удобно рассчитывать продолжительность кредита в днях.

Периодичность возврата краткосрочной задолженности различным кредиторам: поставщикам продукции, персоналу по оплате труда, бюджету по налогам, подотчетным лицам, заказчикам по авансам и другим субъектам хозяйствования выражается в показателе погашаемости кредиторской задолженности.

Расчет показателей оборачиваемости и погашаемости осуществляется по единому методологическому принципу, в основе которого лежит деление средних остатков по бухгалтерским счетам на уменьшающий эти счета оборот. Таким образом, для счетов активов в знаменателе берется оборот по кредиту, а для счетов пассивов — оборот по дебету. Именно операции, приводящие к уменьшению счета, указывают на завершение процесса прохождения средств по этому счету (то есть на полный оборот) и характеризуют тем самым движение стоимости по данному объекту.

Для того, чтобы сопоставить средний срок оборота дебиторской задолженности и погашения имеющихся долговых обязательств по расчетам с кредиторами, нужно рассчитать показатели оборачиваемости и погашаемости.

Для более точной оценки соотношения сроков оборота необходимо учитывать, что для их расчета используются фиксированные данные на определенную дату. Поэтому изменение показателей оборачиваемости и погашаемости не всегда отражает изменение политики управления размещения средств предприятия. Фактором, влияющим на изменение данного показателя, является также изменение распределения дебиторской и кредиторской задолженности во времени.

Положительной для финансового состояния предприятия будет ситуация, когда его дебиторская задолженность будет перекрываться кредиторской задолженностью. В условиях инфляции дебиторская задолженность, как и многие другие активы и пассивы, обесценивается. В связи с этим необходимо подсчитать потери от ее обесценивания и определить реальную сумму задолженности. Она определятся путем корректировки среднегодовых остатков дебиторской задолженности на уровень инфляции за год.

Планирование дебиторской и кредиторской задолженности - важный этап формирования финансовой политики предприятия.

Неточности в планировании расчетов с контрагентами могут негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

Для определения задолженности необходимо:

• оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;

• анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.

Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности включает:

- определение суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода - задолженность прошлых лет;

- планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец периода - текущая задолженность.

Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж и прогнозируемых коэффициентов инкассации, отражающих темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

Коэффициенты инкассации выражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации.

Данные о состоянии дебиторской задолженности рассчитываются:

ДЗ на конец периода = ДЗ на начало периода + Объем отгрузки текущего периода - Объем денежных поступлений в текущем периоде - Сумма списания.

Прогнозирование по видам кредиторской задолженности, предложенный Бланком И.А. [4], осуществляется двумя основными методами:

1)     методом прямого счета. Используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

              КЗп = Пм / КВ * 2,                     (13)

где КЗп – прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности конкретного периода;

       Пм – месячная сумма платежей по конкретному виду начислений;

       КВ – предусмотренное количество выплат по конкретному виду начислений.

2)     статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определены. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

              КЗп = КЗс + (КЗс * ОР * КЭ) / 100,              (14)

где КЗс – средний остаток кредиторской задолженности конкретного вида в предшествующем периоде;

      ОР – прогнозируемый темп прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде, %;