Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

На предприятии в течение последних трех лет присутствует только краткосрочная задолженность, которая с 2008 года снизилась на 447 тысяч рублей(таблица 10).

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает прочая задолженность. В отчетном периоде по сравнению с прошлым она уменьшилась на 22,01%, что составило 952 тысяч рублей. В структуре прочей задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность по выданным товарам в кредит, и за анализируемый период она снизилась на 863 тысячи рублей, также сократилась задолженность по выдаче ссуд персоналу на 57,9 тысяч рублей. Наименьший удельный вес с структуре прочей задолженности занимает задолженность виновных лиц  (плата за порчу материальных ценностей и товара, уплата выявленных недостач в инвентаризацию). Произошло  увеличение задолженности покупателей и заказчиков на 505 тысяч рублей.

В структуре дебиторской задолженности покупателей в 2008-2010г.г. наибольший удельный вес занимает задолженность ОАО «Кировский молочный комбинат» (25,7% в 2010г.), которая увеличилась на 94,4тысячи рублей и составила в 2010году 261,8тысячу рублей. Наименьший удельный вес занимает задолженность ИП Киндюков (2% в 2010г.), которая появилась с 2009года (Таблица 11).

Таблица 11 – Дебиторская задолженность Белохолуницкого райпо по перечню основных дебиторов (на конец года)

Управление               дебиторской задолженностью начинается с оценки уровня дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность(таблица 12). Он рассчитывается по формуле (1).

Чем выше доля дебиторской задолженности (особенно важен её относительный рост в динамике) – тем больше необходимо усилий для работы с покупателями. Кроме того, большая величина дебиторской задолженности оказывает влияние на размер текущих финансовых потребностей предприятия.

В 2008 году коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность составлял 0,088, то есть доля дебиторской задолженности равна 8,8%, к 2010 году произошло уменьшение на 3,2п.п.

Таблица 12 – Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (на конец года)

Однако важен не только стоимостной показатель дебиторской задолженности, но и временные характеристики -  определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

Таблица 13 – Период инкассации дебиторской задолженности на конец года

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по формуле (2).

Период инкассации позволяет оценить временной интервал сбора задолженности по отношению к дневному обороту предприятия (таблица 13). В 2008 году дневной оборот по продаже составил 624,18 тысяч рублей, к 2010 году он снизился до 532,091 тысячи рублей (на 92,089 тысячи рублей). Средний период инкассации дебиторской задолженности в 2008 году составил 6дней, к 2010 году снизился на 1день.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности на предприятии. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (таблица 14).

Оборачиваемость дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия.

За анализируемый период средняя дебиторская задолженность и выручка от продажи уменьшились на 710,5 тысяч рублей и 33152 тысячи рублей. Соответственно,оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 5 оборотов, и снизилась продолжительность 1 оборота на 1 день. В 2010 году период погашения дебиторской задолженности составил 5 дней. Доля дебиторской задолженности в текущих активах сократилась на 4п.п.

Таблица 14 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

На конец 2010 года наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие уменьшение продолжительности одного оборота носит положительный характер.

Проанализировав, таким образом, состояние дебиторской задолженности, ее структуру, качество, ликвидность, перейдем к оценке кредиторской задолженности предприятия.

3.2 Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы"). В составе кредиторской задолженности Белохолуницкого райпо выделяются обязательства:

o         перед поставщиками и заказчиками за поставленные товары и оказанные услуги;

o         перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);

o         перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;

o         перед бюджетом по всем видам платежей;

o         перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

      Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим по финансовым обязательствам.

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги.

На основе бухгалтерского баланса Белохолуницкого Райпо проведем анализ структуры и динамики кредиторской задолженности (таблица 15).