Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

Содержание.

Введение……………………………………………………………………3

1.Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемента финансовой политики предприятия…………4

2.Организационно-экономическая характеристика Белохолуницкого Райпо………………………………………………………………………..27

3.  Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики Белохолуницкого райпо…………………….40

3.1 Оценка дебиторской задолженности…………………………………40

3.2 Оценка кредиторской задолженности………………………………..47

3.3 Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности53

3.4 Финансовая политика Белохолуницкого райпо в части управления дебиторской задолженностью…………………………………………………..56

3.5 Финансовая политика Белохолуницкого райпо в части управления кредиторской задолженностью…………………………………………………58

4. Планирование и пути совершенствования политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью Белохолуницкого райпо……62

4.1 Планирование дебиторской и кредиторской задолженности Белохолуницкого райпо…………………………………………………………62

4.2 Пути совершенствования политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью Белохолуницкого райпо…………………….67

Заключение…………………………………………………………………70

Список использованной литературы……………………………………...73

Приложение…………………………………………………………………75

Введение

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью устанавливает контроль за оборачиваемостью средств как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением продажи продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей за продукцию.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем она больше, тем активнее предприятие финансирует текущую деятельность (за счет использования отсрочки оплаты по счетам).

Стоит иметь ввиду что, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т.е. повышение эффективности управления дебиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.

Целью работы является изучение процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемента финансовой политики Белохолуницкого райпо и разработка мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели требуется решение ряда задач:

- изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемента финансовой политики предприятия;

- рассмотерть управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемента финансовой политики Белохолуницкого райпо;

- представить организационно – экономическую характеристику объекта исследования;

- разработать рекомендации по снижению задолженности и совершенствованию политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью Белохолуницкого районного потребительского общества.

Объектом исследования дипломной работы является Белохолуницкое районное потребительское общество.

Предметом исследования является дебиторская и кредиторская задолженность Белохолуницкого районнго потребительского общества.

Информационной базой исследования являются данные бухгалтерских отчетов Белохолуницкого районнго потребительского общества за 2008-2010гг., представленные в приложениях А, Б, В.

В дипломной работе применялись определенные методы исследования, в частности: метод абсолютных, относительных и средних величин; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод сравнения; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия, табличный метод, аналитический и монографический методы.

1 Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемента финансовой политики предприятия

Предприятия, являясь хозяйствующими субъектами, располагают собственными финансовыми ресурсами и вправе определять свою финансовую политику.

Финансовая политика предприятия — это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов[15].

Предприятия должны на деле стать подлинно устойчивыми в финансовом отношении, эффективно действующими по законам рынка хозяйствующими структурами.

Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения, отдельные работники. Цели финансовой политики – построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических целей ее деятельности.

Финансовая политика предусматривает:

- получение прибыли в целях экономического роста;

- оптимизацию структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности предприятия;

- достижение финансовой открытости организации для собственников (акционеров), инвесторов и кредиторов;

- использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии ценных бумаг, финансового лизинга, проектного финансирования;

- разработку механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям;

- обеспечение сбалансированности материальных и денежных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для выполнения уставной деятельности и погашения всех долговых обязательств предприятия[4].

Конкретные формы и методы реализации задач управления финансами определяются финансовой политикой предприятия, основными элементами которой выступают:

- учетная политика;

- кредитная политика;

- дивидендная политика;

- политика управления издержками (затратами) и выбор амортизационной политики;

- политика управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью.

При разработке политики управления оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью считают, что это основная проблема управления финансами. От правильного решения этой проблемы зависит эффективность использования как собственных, так и заемных средств. Важнейшим фактором повышения эффективности использования оборотных средств, является их оборачиваемость[15].

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

-дебиторская задолженность по расчетом с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами[10].

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам:

- анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде;

- формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;

- определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту;

- формирование системы кредитных условий;

- формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита;

- формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

- построение эффективных систем контроля над движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности[9].

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА,                                                                                     (1)

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма оборотных активов организации.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср/Оо,                                                                                   (2)

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

КОдз = ОР/ДЗср,                                                                                    (3)

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе анализа дебиторской задолженности проводят оценку ее реальной стоимости, то есть анализ задолженности по срокам ее возникновения,  выявление безнадежной задолженности и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются коэффициент просроченной дебиторской задолженности: