Учет краткосрочных мактивов

Наиболее приемлемые для организации показатели наблюдались  в 2012 году: доход был довольно высокий  и, хотя себестоимость тоже соответствовала такому доходу, соотношение между доходом и себестоимостью было наиболее благоприятным, что привело к самой высокой среди анализируемых периодов выручке. О том, что в 2011 году организация получила наиболее приемлемый финансовый результат, свидетельствуют также данные отчётов о прибылях и убытках за анализируемые периоды: лишь в 2011 году организация получила положительный результат от своей деятельности – итоговая прибыль за период была положительной; в остальных же рассматриваемых периодах организация получила убыток как итоговый результат.

Анализ безубыточности основан на зависимости между  доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода  времени. Анализ сводится к определению  точки безубыточности (критической  точки, точки равновесия). Точка безубыточности – это тот объем продаж, при котором выручка от реализации равна расходам организации. По данным рассматриваемого нами предприятия рассчитаем такой объем продаж, который будет обеспечивать организации нулевой финансовый результат, т. е. предприятие уже не будет нести убытков, но еще не получит прибылей. Расчет точки безубыточности произведем математическим и графическим методами.[15]

Математический метод. Для вычисления точки безубыточности сначала рассмотрим формулу расчета прибыли предприятия:

Представим формулу  в следующем виде

 

Выручка от продаж продукции  – Совокупные переменные расходы  –

Постоянные расходы = Прибыль.                                                       (18)

 

Цена единицы продукции * Х – Переменные расходы на единицу продукции * Х  – Постоянные расходы = Прибыль                                    (19)

 

где Х – объем реализации в точке безубыточности, л.

Поскольку цель данного  расчета в определении точки, где у предприятия нет прибыли, то правую часть уравнения приравняем к нулю. Уравнение примет вид:

Х=  Постоянные расходы/(Цена единицы – Переменные расходы  на единицу)   

 

 

 

Таблица - 11  Исходные данные для расчета точки безубыточности

 

 

Показатель	Значение показателя
Объем проданной продукции, тыс. т	39 413
Цена реализации, тыс. тг	21,8
Выручка от реализации продукции, тыс. тг	859 203
Переменные расходы, тыс. тг	503 155
Постоянные расходы, тыс. тг	75631

 

Цену реализации мы рассчитали как среднюю арифметическую всего  ассортимента продукции. Определим критическую точку, в которой организация еще не получит прибыли, но уже не будет нести убытка.

Удельные переменные расходы: 503 155 / 39 413 = 12,8 тг. Подставим значения в формулу: Х = 75 631 / (21,8 – 12,8) = 1825 тыс. тг.

 

     

Рисунок 2 - Точка безубыточности ТОО «Нур» за 2012 гг.

 

Анализ движения денежных средств

Перед проведением анализа  отдельных статей краткосрочных  активов необходимо определить их состав и структуру. Состав и структура  краткосрочных активов ТОО «Нур»  за 2011 г. (приложение 5)

          Состав и структура краткосрочных  активов ТОО «Нур» за 2012 г. (приложение 6)

Для обеспечения успешного  функционирования любой организации  необходим анализ движения денежных средств. Его главная цель заключается  в получении необходимого объёма параметра денежных средств, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объёмов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на изменение потоков денежных средств.

К задачам анализа  движения денежных средств относятся:

1) оценка оптимальности  объёма потоков денежных средств;

2) оценка состава, структуры  и направлений движений денежных  средств;

3) выявление и измерение  влияния различных факторов на формирование

потоков денежных средств;

4) выявление и оценка  резервов улучшения использования  денежных средств;

5) разработка предложений  по реализации резервов повышения  эффективности использования денежных  средств.

Без проведения анализа движения денежных средств невозможно организовать эффективную систему управления денежными средствами, отсутствие которой может привести к банкротству любую организацию.

Анализ проводится по данным Отчёта о движении денежных средств. В первую очередь необходимо проанализировать оттоки и притоки денежных средств организации за отчётный период по сравнению с предыдущим периодом.

Движение денежных средств  в ТОО «Нур» за 2011-2012 гг. (Приложение 7)

          Из показателей (Приложение7)видно, что от операционной деятельности в 2012 году поступило денежных средств на сумму 310 694 962,98 тг., что на 58955828,88 тг. больше, чем в предыдущем периоде, или на 23,4 %. Выбытие денежных средств составило в 2012 году 368469039,53 тг, что на 12 377 519,34 тг. меньше, чем в предыдущем году, или на 3,25 %. Необходимо отметить, что выбыло денежных средств в 2012 году больше, чем их поступило на 57 774 076,55 тг. Иными словами, от операционной деятельности организация имела в 2012 году убыток на эту сумму, хотя этот убыток меньше чем в предыдущем периоде на 71 333 348,22 тг.. Что касается инвестиционной деятельности, то в 2012 году поступление денежных средств сократилось в сравнении с 2011 годом на 77 191 003,04 тг., или на 58,1 %. Выбытие по инвестиционной деятельности составило 3900 тг, тогда как в 2011 году расходов по инвестиционной деятельности не наблюдалось. В целом по инвестиционной деятельности анализируемая организация и в 2011и в 2012 гг. получила положительный финансовый результат, но в 2012 году он был меньше на 77 194 903,04 тг., или на 58,11 %. От финансовой деятельности в 2012 году организация получила положительный финансовый результат, тогда как в 2011 году – убыток. В целом же от трёх видов деятельности ТОО «Нур» в 2012 году получило отрицательный результат в размере 1 517 779,30, тогда как в предыдущем периоде финансовый результат был положительным – чистая сумма денежных средств составила 1 264 775,52.

        Также при анализе денежных  средств следует рассчитать коэффициент  текущей платежеспособности, чтобы определить, способна ли организация рассчитаться по своим обязательствам в разные временные периоды.

        

Кпл = ПДП / ОДП * 100 %,                                                       (20)

 

где Кпл – коэффициент  текущей платежеспособности, ПДП – положительный денежный поток за период, т.е. сумма остатка денежных средств на начало периода и поступление денег за период; ОДП – отрицательный денежный поток, т.е. величина расхода денег за период. Данный коэффициент отражает возможность погашения организацией задолженности перед кредиторами не только на отчётную дату, но и в течение отчётного периода.

Для ТОО «Нур» коэффициент  текущей платежеспособности за рассматриваемые  периоды составил:

2011г.: 382111334,39 / 380846558,87 * 100 = 100,3

2012г.: 366955160,23 / 368472939,53 * 100 = 99,6

По рассчитанным данным видно, что организация в 2011 году была в состоянии полностью рассчитаться по своим обязательствам и даже более, чем. В 2012 году коэффициент также  на достаточно высоком уровне и организация была способна погасить практически все свои обязательства, за исключением малой доли.

Таким образом, проводится анализ движения денежных средств. Такой  анализ позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, её будущего финансового потенциала.

Далее проведем анализ эффективности  использования производственных запасов  ТОО «Нур»

Создание производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственного  процесса. Величина запасов может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия. Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объёма производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. При изучении величины и структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций их изменения. Рост производственных запасов и товаров свидетельствует, с одной стороны, о наращивании производственного потенциала предприятия, а с другой – о стремлении путём вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции.[18]

Задача состоит в  том, чтобы найти «золотую середину»  между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватку денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов. Для этого необходимо проводить анализ состояния запасов. Развёрнутая система анализа запасов прямо или косвенно способствует достижению различных целей, как это показано в (приложении 6).Основные задачи анализа запасов и критерии их удовлетворительного решения (Приложение 8)

           Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учётно-аналитической работы:

1) Оценка рациональности  структуры запасов, позволяющая  выявить ресурсы, объём которых  явно избыточен, и ресурсы,  приобретение которых нужно ускорить.

2) Выбор и обоснование ключевых показателей, которые будут применяться в процессе оценки рациональности управления запасами.

 Анализ состояния  запасов ТОО «Нур» за 2012 год  (приложение 9)

     Анализ  структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес  в составе запасов на начало периода принадлежал незавершённому производству, на конец периода самый значительный удельный вес занимали сырьё и материалы – их доля к концу периода возросла на 25,4%, с 41,9 % до 67,3 %. Остаток незавершённого производства на конец периода, напротив снизился на 22,7%.

Рост запасов оценивается  положительно, если сопровождается увеличением  объёма производства. Опережающие темпы  роста объёма продажи продукции  по сравнению с темами роста производственных запасов приводят к ускорению  оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота. Чем медленнее запасы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для ТОО «Нур» рост запасов в 2012 году носил положительный  характер, так как объём производства и реализации продукции также  вырос с 224805465 тенге до 285846517 тенге.

Для оценки оборачиваемости  запасов используются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости и период оборота. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчёта коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции. Данный показатель исключает искажающее влияние на оборачиваемость отпускных цен и устанавливается формулой:

 

Коб(З) = Сп / Зср,                                               (21)

 

где: Коб(З) – коэффициент  оборачиваемости запасов, раз; Сп –  полная себестоимость реализованной продукции, тг; Зср – средняя величина запасов, определяемая по данным баланса как среднеарифметическая сумма на начало (Зн) и конец (Зк) анализируемого периода:

 

Зср = (Зн + Зк) * 0,5                                                 (22)

 

Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Для ТОО «Нур» коэффициент  оборачиваемости запасов составит:

2010г: 88959219,61 / (28974292,04 + 36405193,74)*0,5 = 2,72

2011г: 163758766,61 / (36405193,74 + 33759054,34)*0,5 = 4,67

2012г: 260485853,18 / (33759054,34 + 41759211,87)*0,5 = 6,9

Из расчётов видно, что  коэффициент оборачиваемости запасов  повышался от периода к периоду, что говорит об интенсивности использования запасов в процессе производства. В этом смысле самым благоприятным годом для ТОО «Нур» был 2012 год – в этом периоде запасы оборачивались наибольшее количество раз.

Период оборота запасов  характеризует количество дней, в  течение которых оплачиваются счета и реализуются запасы, то есть показывает продолжительность цикла, в течение которого запасы превращаются в наличные денежные средства. Данный показатель определяется формулой:

 

Тоб(З) = Зср*Д / Сп ,                                                   (23)

 

где: Тоб(З) - период оборота  запасов, дней; Сп – полная себестоимость  реализованной продукции отчётного  года или оборот за период, тг; Д –  длительность анализируемого периода (за год – 360 дней).

Период оборота запасов  для ТОО «Нур»:

2010г.: (28974292,04 + 36405193,74)*0,5 * 365 / 88959219,61 = 134

2011г.: (36405193,74 + 33759054,34)*0,5 * 365 / 163758766,61 = 78

2012г.: (33759054,34 + 41759211,87)*0,5 * 365 / 260485853,18 = 53

Как видно из расчётов, длительность оборота запасов уменьшалась от периода к периоду, что является закономерным, ввиду того, что коэффициент оборачиваемости повышался. Т.е. чем большее количество раз запасы оборачиваются за период, тем меньше длительность их оборота. Соответственно, на ТОО «Нур» наименьший период оборота был в 2012 году.

В целом, чем выше коэффициент  оборачиваемости запасов, а следовательно, меньше период оборота запасов, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных  средств, тем более ликвидную  структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).