Учет краткосрочных мактивов

 или

ОЦ = ПОкз + ПФЦ                                                                                   (2)

где

ОЦ – операционный цикл;

ППЦ – период производственного  цикла, в днях;

ПОдз – период оборота дебиторской  задолженности, в днях;

ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях;

ПФЦ – период финансового цикла, в днях;

 

Продолжительность производственного  цикла определяется по следующей  формуле:

 

ППЦ = ПОм + ПОнз + ПОгп                                                                    (3)

где

ППЦ – период производственного  цикла, в днях;

ПОм – период оборота  сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;

ПОнз – период оборота  незавершенного производства, в днях;

ПОгп – период оборота  запаса готовой продукции, в днях.

 

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

 

ПФЦ = ППЦ + ПОдз – Покз                                                                  (4)

где

ПФЦ – период финансового  цикла, в днях;

ППЦ – период производственного цикла, в днях;

ПОдз – период оборота  дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз – период оборота  кредиторской задолженности, в днях;

 

Снижение операционного  цикла – положительная тенденция, так как в результате этого  сокращается потребность в оборотных средствах. Сокращение операционного цикла может произойти по нескольким причинам:

за счет сокращения времени  производственного процесса (период хранения товарно-материальных запасов, непосредственного снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе);

путем ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности;

за счет замедления оборачиваемости  кредиторской задолженности.

 

Политика управления краткосрочными  активами, ее цели

 

Эффективное управление оборотным капиталом наиболее важный аспект финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного капитала, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

Политика управления оборотными активами – совокупность мер, направленных на рационализацию и  оптимизацию объема, состава и  источников финансирования оборотных  активов с целью повышения  эффективности их использования.

Главной целью управления оборотными активами предприятия является максимизация прибыли (рентабельности оборотных активов) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации. Эти две цели в определенной степени противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности необходимо, чтобы денежные средства были вложены в различные виды оборотных активов с заведомо более низкой, чем денежные средства, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у организации постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей, или же часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов.

Для определения доходности вложений средств в оборотные  активы используется коэффициент рентабельности, а также модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

 

Роа = Ррп*Ооа                                                                                            (5)

где

Роа – рентабельность оборотных активов;

Ррп – рентабельность реализации продукции;

Ооа – оборачиваемость  оборотных активов.

 

Как видно их формулы, чем выше оборачиваемость, тем больше норма доходности. В свою очередь  оборачиваемость текущих активов  в большей мере зависит от объема средств инвестированных в оборотные активы.

 

Ооа =                                                                          (6)

 

Чем меньше средств авансированных в текущие активы, тем выше скорость оборота. Однако сокращение средств  не должно отрицательно отразиться ни на процессе производства, ни на ликвидности предприятия. Т.е. должен быть обеспечен необходимый объем денежных средств и высоколиквидных активов предприятия с учетом объема и графика предстоящих платежей. Таким образом, важной задачей в части управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания оптимальных размеров и структуры оборотного капитала.

 

 

1.2 Классификация запасов

 

 

Производственные запасы являются предметами, на которые направлен труд человека с целью получения готовой продукции. В отличие от средств труда, сохраняющих в производственном процессе свою форму и переносящих стоимость на продукт постепенно, предметы труда потребляются целиком и полностью переносят свою стоимость на этот продукт и заменяются после каждого производственного цикла. В промышленности постепенно увеличивается потребление товарно-материальных ценностей в производстве. Это обуславливается расширением производства, значительным удельным весом материальных затрат в себестоимости продукции и ростом цен на ресурсы.

В соответствии с МСФО 2, запасы –  это активы:

- предназначенные для продажи  в ходе обычной деятельности;

- находящиеся в процессе производства  для такой продажи:

- находящиеся в виде сырья  и материалов, которые будут потребляться  в процессе производства или  предоставления услуг. 

К запасам не относятся активы, используемые при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг  либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Единица бухгалтерского учета запасов выбирается организацией самостоятельно таким образом, чтобы  обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих запасах, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера запасов, порядка их приобретения и использования единицей запасов может быть номенклатурный номер, партия, однородная группа и т.п.

Существует несколько  вариантов классификации запасов. По функциональной роли и назначению в процессе производства все запасы подразделяются на:

1) основные - запасы, образующие  материальную (вещественную) основу  продукта (например, металл в выпуске  железо-бетонных изделий, бетон, раствор, кирпичи в строительстве зданий, сооружений; песок, щебень, цемент в выпуске сплитерных блоков и другие);

2) вспомогательные - запасы, используемые для воздействия  на основные материалы и придания  продукту определенных потребительских свойств.

По характеру использования  материальные ценности подразделяются на:

1) ценности, используемые  в производстве – сырье, материалы,  полуфабрикаты, топливо, строительные  конструкции и детали, запасные  части и агрегаты, шины и другие  аналогичные ценности;

2) ценности, предназначенные  к продаже – товары;

3) ценности, относящиеся  к предметам труда – оборудование  к установке.

Решающим критерием  отнесения объекта к запасам  является право собственности организации  на этот объект. По принадлежности материальные запасы подразделяются на:

- запасы, принадлежащие  организации по праву собственности  (праву хозяйственного ведения  или оперативного управления);

- не принадлежащие  ей по такому праву.

К материальным запасам, принадлежащим организации и  находящимся на складе и в производстве относится:

1) запасы, находящиеся  в пути, если к организации  в соответствии с договором  о поставке перешло право собственности  на них;

2) принадлежащие организации  запасы, учитываемые в залоге, как  находящиеся на складе организации, так и переданные на хранение залогополучателю.

К запасам, не принадлежащим  организации, но по условиям договора

находящимся у неё  относятся:

1) запасы, принятые на  ответственное хранение, в случае  отказа от оплаты счетов поставщиков,  отсрочки в получении продукции покупателем и т.п.;

2) не оплачиваемые  запасы, принятые в переработку;

3) запасы, принятые от  поставщиков для реализации на  условиях консигнации. Консигнация  - это размещение товаров владельцем (называемым консигнантом) на территории другой компании (называемой консигнатором). Право собственности на товары, находящиеся на консигнации, остается у консигнанта до момента их продажи консигнатором. Поэтому товары на консигнации не должны включаться при инвентаризации в запасы консигнатора, так как они все еще являются собственностью консигнанта.

Наиболее развёрнутой  представляется классификация запасов  на следующие группы:

1) сырьё и материалы  - предметы труда, из которых  изготавливают продукт и которые  образуют материальную основу  продукта. Материалы – это продукт обрабатывающей промышленности (ткань, сахар, металл, цемент). В данной группе кроме основных учитывается и вспомогательные материалы, которые участвуют в образовании продукции или потребляются для хозяйственных нужд, технических целей и для содействия производственному процессу, но в отличии от основных материалов не создают вещественной основы производимой продукции (например, краски, клей, лаки). Следует отметить, что деление на основные и вспомогательные весьма условно и зачастую зависит от количества используемого на производство различных видов продукции. Например, краска для промышленного предприятия может классифицироваться как вспомогательный материал, а для подрядной строительной организации – как основной. Сырьем является продукция сельского хозяйства (зерно; хлопок) и добывающей промышленности (уголь, руда, нефть);

2) готовая продукция  - законченные производством изделия,  полностью обработанные, прошедшие  проверку на соответствие утвержденным  стандартом или техническим условиям, оформленные приемо-сдаточной документацией, предназначенные для реализации, а также выполненные работы и услуги, оказанные другим организациям;

3) незавершённое производство - запасы, превращение которых в  товары требует их дальнейшей  переработки. Их стоимость определяется как сумма уже осуществленных к данному моменту затрат на сырье, рабочую силу и распределенных на единицу незавершенного производства накладных расходов. Следует иметь в виду, что полностью законченная продукция, но не прошедшая испытании, предусмотренных технологическим процессом также относится к незавершенному производству. В незавершенное производство также включается изготовленная, но не полностью укомплектованная или не принятая заказчиком продукция;

4) полуфабрикаты - материалы, которые подвергаются определенной обработке по законной технологии, но не являются готовой продукцией. Эти полуфабрикаты и комплектующие изделия могут считаться основными материалами (моторы в станкостроении, шины в автомобилестроении). Они целиком входят в изготавливаемую продукцию, могут быть собственного производства и покупными;

5) топливо - это своеобразный  вид вспомогательных материалов, но выполняющий специфическую  функцию. То есть оно может  быть:

- технологическим (участвующим  в технологическом процессе);

- двигательным;

- хозяйственным;

6) тара и тарные  материалы предназначаются для  упаковки готовой продукции (мешки,  ящики). Тара, используемая для измерения  и хранения ценностей в цехах,  к этой группе не относятся  и являются инвентарем;

7) запасные части - служат для ремонта и замены износившихся деталей машин и оборудования;

8) быстро изнашивающийся  хозяйственный инвентарь - используемые  в качестве средств труда в  течении не более 12 месяцев  или обычного операционного цикла,  если он превышает 12 месяцев, либо имеющая стоимость на дату приобретения ниже лимита;

9) возвратные отходы - остатки сырья, материалов, полуфабрикатов  и других видов материальных  ресурсов, образовавшихся в процессе  производства продукции (работ,  услуг), утратившие полностью или частично потребительские качества и поэтому используемые с повышенными затратами или вовсе не используемые по прямому назначению.

 

Управление запасами

 

Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, подчиненных одной из стратегических целей финансовой политики – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат.

Политика управления запасами – это совокупность мер, направленных на оптимизацию общего размера и структуры запасов, минимизацию затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением.