Учет и анализ дебиторкой задолженности

   У организации существует проблема постоянного  наличия просроченной дебиторской задолженности. Данные проблемы возникают большей частью по вине менеджеров, которые зачастую не отслеживают поступление денежных средств за оказанные услуги.

   В связи с этим образуется  проблема нехватки денежных средств на погашение  задолженности поставщикам, а также на выплату заработной платы сотрудникам организации.

3. Анализ текущей дебиторской задолженности.

   Управленческий  анализ дебиторской задолженности  состоит из 3 этапов:

1. Анализ динамики и структуры текущей дебиторской задолженности
2. Определение кредитной политики
3. Разработка мер по стимулированию погашения дебиторской задолженности

   В первую очередь необходимо изучить  динамику и структуру соответствующих  показателей методами вертикального и горизонтального анализа.

   Информационной  базой для анализа являются бухгалтерский баланс форма №1, форма №5, а также данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

1. Анализ  динамики и структуры  дебиторской задолженности.

   На  основании данных изучаемой компании  ОАО «Нива-СВ» за 2007 год определим структуру дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 1.

 
 

   Из  данных отчетности ОАО «Нива-СВ»  видно, что преобладающую в составе  дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей (76% на начало периода и 78% на конец)

     Не менее важным этапом анализа в целях изучения  платежеспособности предприятия является сравнение тенденций изменения структуры и темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

   Существенных  изменений в структуре дебиторской задолженности не произошло:

    - основная доля дебиторской задолженности  приходится на покупателей

    - в течение периода доля авансов  выданных упала на 6%.

   В структуре кредиторской задолженности  произошли довольно серьезные изменения:

    -  существенно снизилась сама  сумма задолженности

    - доля задолженности перед поставщиками  и подрядчиками сократилась на 35%

    - доля задолженности перед персоналом осталась почти неизменной (увеличилась всего 4%)

    - существенно возросла доля прочих  кредиторов – увеличилась с 19% до 42% и стала составлять основную сумму дебиторской задолженности.

 

   При горизонтальном анализе темпы роста  дебиторской задолженности должны сравниваться с темпами роста кредиторской задолженности. Темпы роста дебиторской задолженности должны быть больше, чем темпы роста кредиторской задолженности. Если темпы роста кредиторской задолженности выше темпов роста дебиторской – то это чревато кризисом неплатежеспособности.

   В нашей ситуации темп роста дебиторской задолженности 263%  - кредиторской 56%, а так же наблюдается снижение доли просроченной дебиторской задолженности на 19% - из сего можно сделать вывод, что кризис неплатежеспособности компании не угрожает.  Довольно опасная ситуация складывалась для компании на начало периода - доля просроченной дебиторской задолженности составляла 52%.

 

   Индикатор динамики показателей просроченной дебиторской и кредиторской задолженности является коэффициент покрытия просроченной задолженности (Кппз)

 

   

 

   Коэффициент характеризует величину покрытия просроченной кредиторской задолженности просроченной дебиторской задолженностью и показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы просроченной дебиторской задолженности. Если показатель покрытия меньше единицы, то даже при условии полного погашения просроченной дебиторской задолженности покупателем у организации не будет достаточно средств для погашения просроченной кредиторской задолженности.

   На  начало периода:

   

 

   На  конец периода:

    

   На  начало периода ситуация выглядела  достаточно удручающе – но в конце  периода все кардинально поменялось и коэффициент покрытия просроченной задолженности превысил 1 в 4,5 раза.

   Таким образом мы имеем увеличение суммы  дебиторской задолженности при снижении доли просроченной задолженности в ней, а так же достаточно большое значение коэффициента покрытия.

2. Анализ  оборачиваемости.

   Обобщающим  показателем ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности является оборачиваемость – то есть скорость погашения той или иной задолженности. Между ними существует зависимость: скорость погашения дебиторской задолженности влияет на оборачиваемость кредиторской задолженности. Оценить это влияние можно с помощью факторной модели следующего вида:

    , где

   Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах,

   В – выручка от продажи,

   КЗ  – среднегодовые остатки кредиторской задолженности,

   ДЗ  – среднегодовые остатки дебиторской  задолженности,

   Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах,

   ОА  – среднегодовые остатки оборотных  активов,

   Dдз – доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов,

   Кпокр – коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.

 

   Оценим  влияние приведенных факторов на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности компании ОАО «Нива-СВ»  в 2007 году.

     Факторный анализ  оборачиваемости  кредиторской задолженности ОАО «Нива-СВ»

 

     Таблица 2

 

   Из  данных таблицы видно, что оборачиваемость  кредиторской задолженности в оборотах увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2,9 и составила 8,3 оборота. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

• Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет роста выручки от продажи привело к росту оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,2пункта:

   

 

• Снижение  доли дебиторской задолженности  в общей величине оборотных активов привело к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,24 пункта:

 

 

• Рост коэффициента покрытия кредиторской задолженности  оборотными средствами привел к увеличению оборачиваемости кредиторской задолженности на

 

   

 
 

   Таким образом, самое сильное влияние  на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Нива-СВ» в отчетном 2007 году оказал рост коэффициента покрытия кредиторской задолженности оборотными средствами. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов играют одинаково несущественную роль в изменении оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

   Кроме показателей оборачиваемости об эффективности мер по управлению дебиторской задолженностью может свидетельствовать коэффициент быстрой ликвидности, который связывает уровень и качество дебиторской задолженности с уровнем краткосрочных обязательств организации. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как соотношение наиболее ликвидных активов организации (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность) и ее краткосрочных обязательств. Для его корректного использования величина дебиторской задолженности, участвующая в расчете , должна быть уменьшена на величину сомнительных долгов.

   На начало периода:

    <1

     что означает, что самыми ликвидными  активами мы не сможем погасить  все свои краткосрочные обязательства.

 

   На конец периода:

    >1

<