Учет финасовых вложений

2. Классификация ценных бумаг

     Классификация ценных бумаг по группам и видам  представлена в таблице 1.

     Таблица 1

       
       

     В зависимости от вида имущественных  прав различают долевые, долговые и  производные ценные бумаги.

     Долевые ценные бумаги определяют долю участия  их владельцев в собственности акционерных  обществ и удостоверяют их право  на получение части прибыли от деятельности обществ в виде дивидендов. Типичной разновидностью такого рода денежных документов является акция. Акции  организаций, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний являются в настоящее  время наиболее распространенным видом  ценных бумаг. Для бухгалтерского учета  важно, что акции являются денежным документом, объектом купли-продажи, имеют  стоимостную оценку и существуют до тех пор, пока функционирует акционерное  общество.

     Как документ акция открытого акционерного общества обычно имеет следующие  реквизиты:

• наименование;
• вид (простая или привилегированная);
• регистрационный номер (серия и порядковый номер);
• дату выпуска;
• номинальную стоимость;
• фирменное обозначение и местонахождение акционерного общества;
• размер его уставного капитала на день выпуска акций;
• количество выпущенных акций;
• срок выплаты дивидендов;
• подпись председателя правления общества;
• печать, наименование изготовителя бланка ценной бумаги.

     В закрытых акционерных обществах  все акции или их часть могут  быть именными, т. е. должны содержать  фамилию, имя и отчество владельца. Именные акции перепродаже, обмену и дарению не подлежат и в учете  выделяются особо.

     По  всей совокупности единиц бухгалтерского учета ценных бумаг необходимо отразить цену их покупки, расходы, связанные  с приобретением, общее количество, дату покупки, продажи или иного  выбытия, место хранения.

     Номинальная стоимость акций определяется в  уставе акционерного общества в кратной  рублям сумме. Акционерам может выдаваться сертификат, удостоверяющий суммарную  стоимость приобретенных акций.

     Акция неделима на части. В случае, когда она имеет нескольких владельцев, все они по отношению к организации, выпустившей акции, признаются одним владельцем данной акции и могут осуществлять свои права через одного из них или через общего представителя.

     К долговым ценным бумагам относятся  облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, а также казначейские обязательства.

     Облигация представляет собой долговое денежное обязательство, по которому ее владелец является кредитором данной организации или государства, города, региона. Облигации дают ему право на получение твердого ежегодного дохода в виде процента от их стоимости или иного имущественного эквивалента. По истечении срока займа облигации выкупаются эмитентом. Облигации могут быть купонными и бескупонными; с выплатой процента при погашении займа или в установленные сроки; документарными и бездокументарными, именными и предъявительскими.

     Обязательными реквизитами облигаций являются: фирменное наименование эмитента и  его местонахождение, название, наименование держателя (для именных облигаций), порядковый номер, дата выпуска, вид  облигации (закладная, без обеспечения, конвертируемая), общая сумма выпуска, процентная ставка, условия и порядок  выплаты процентов или дохода, условия и порядок погашения, печать эмитента, наименование изготовителя бланков облигаций.

     Депозитный  и сберегательный сертификаты —  это письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств организации или частного лица, дающие им право на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные — физическим.

     Специфическими  реквизитами депозитного сертификата  являются причина его выдачи, безусловное  обязательство банка вернуть  сумму, внесенную на депозит, процентная ставка и сумма причитающихся  процентов. Для именного сертификата  необходимо указать бенефициара, т. е. конкретного владельца депозита.

     Общий принцип работы бухгалтерии с  долговыми ценными бумагами как  разновидностью финансовых вложений тот  же, что и в отношении долевых  ценных бумаг нужно быть уверенным, что долг вернут в установленный срок вместе с процентами; при прочих равных условиях выгоднее тот потенциальный должник, который может уплатить более высокий процент дохода. При покупке облигаций, выборе банка для вложения средств на депозит прежде всего обращают внимание на надежность эмитента, его финансовое состояние, а затем — на величину процента. Государственные ценные бумаги менее рискованны, однако возможности их использования регламентируются государством и в настоящее время довольно ограничены.

     Производные ценные бумаги удостоверяют право их владельца на покупку или продажу акций, облигаций и государственных долговых обязательств при соблюдении определенных правил. Это главным образом спекулятивные ценные бумаги, предназначенные для перепродажи. Доход по ним образуется за счет разницы между курсами покупки и продажи. К ним относятся опционы и фьючерсы.

     Опцион как ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право его держателя купить или продать ценные бумаги на заранее определенных условиях. Существуют два основных вида опционов: опцион продажи и опцион покупки. Сделки по ним могут осуществляться в любой день до истечения срока контракта (американский опцион) или только в день его истечения (европейский опцион).

     Фьючерс является ценной бумагой, удостоверяющей право владельца на покупку или  продажу акций, облигаций и других документов в указанный день по установленной  при заключении фьючерсного контракта  цене.

     В зависимости от эмитентов различают  государственные и корпоративные  ценные бумаги. К государственным бумагам относят облигации государственного внутреннего займа, валютного займа, федерального займа с постоянным и переменным купонным доходом, государственные краткосрочные бескупонные облигации, казначейские обязательства, облигации государственного сберегательного займа. К корпоративным относят ценные бумаги, эмитируемые органами власти субъектов Российской Федерации (например, жилищные сертификаты), местными органами власти (муниципальные облигации), акционерными обществами, банками и другими юридическими лицами.

     Ценные  бумаги могут иметь не только денежный, но и товарный характер. К ценным бумагам товарного характера  относят облигации целевого беспроцентного займа, коносаменты и товарные векселя. Облигация целевого займа предоставляет  ее владельцу право на приобретение товаров и услуг, под которые  выпущены займы. Коносамент является товарораспорядительным документом, держатель которого имеет  право распоряжаться грузом по своему усмотрению. Товарные векселя используют в качестве средства платежа при  расчетах между организациями за продукцию, товары, работы и услуги.

     Ценные  бумаги товарного характера как  финансовые вложения не учитывают. Вклады на депозитные счета в банках, поскольку  смены собственника денежных средств при этом не происходит, а имеет место лишь их отвлечение, обычно учитывают на счете Специальных счетов в банках. В то же время допускается их учет на счете Финансовых вложений.

 

2. Оценка  финансовых вложений и финансовых инструментов

1. Принцип оценки финансовых вложений

     Общий принцип оценки финансовых вложений определен Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений", согласно которым финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

     Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, приобретенных  за плату, признается сумма фактических  затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и других возмещаемых  налогов.

     Фактическими  затратами на приобретение активов  в виде финансовых вложений являются:

• суммы фактических взносов в уставный капитал других организаций, а также предоставленных займов и вкладов по договору простого товарищества;
• суммы, уплаченные за приобретенные акции, облигации и другие ценные бумаги, включая оплату информационных, консультационных и иных услуг, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

     Не  включаются в фактические затраты  на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и аналогичные  им расходы, непосредственно не связанные  с их приобретением.

     Если  финансовые вложения вносятся в качестве вклада в уставный капитал, их первоначальной стоимостью считают согласованную  денежную оценку. Ценные бумаги, полученные безвозмездно, оценивают по текущей  рыночной стоимости или по сумме  денежных средств, которая может  быть получена в результате продажи  ценных бумаг на дату их принятия к  бухгалтерскому учету. Текущей рыночной стоимостью этой части финансовых вложений является их рыночная цена, определенная организатором торговли на рынке ценных бумаг.

     Первоначальная  стоимость финансовых вложений и  финансовых инструментов, по которой  они приняты к учету, со временем может изменяться (подробнее этот вопрос рассмотрен ниже).

2. Способы оценки ценных бумаг

     Как уже отмечалось, в составе финансовых вложений большинства организаций  преобладают ценные бумаги. В текущем  учете и финансовом менеджменте  применяют следующие виды оценки ценных бумаг.

     Номинальная (нарицательная) стоимость — это  величина, обозначенная на бланке ценной бумаги, ее обязательный реквизит. Нарицательная  стоимость ценной бумаги остается неизменной в течение всего времени ее существования. Оценка акции по номиналу свидетельствует о том, какая  часть стоимости уставного капитала приходилась на одну акцию в момент создания акционерного общества. Номинальная  стоимость облигации характеризует  сумму займа, которую эмитент  обязуется возвратить кредитору  в оговоренный срок погашения  облигаций.

     Эмиссионная стоимость характеризует цену продажи  ценной бумаги при ее первичном размещении. Она может не совпадать с номинальной  стоимостью на величину эмиссионного дохода или убытка, получаемых при  продаже ценных бумаг первого  выпуска.