Организация, оформление и учет операций банков по покупке и продаже безналичной иностранной валюты

      В вышеприведенных примерах был продемонстрирован  порядок оценки доходности отдельно взятой конверсионной операции.

 

Заключение.

 

    Россия  находится в уникальной экономической  ситуации, когда быстрое и глобальное реформирование платёжной системы совпало по времени со всемирным процессом автоматизации в банковской сфере наиболее развитых стран. Осуществляется переход на обслуживание системы безналичного обращения по электронной технологии. Получили развитие новые прогрессивные методы межбанковских расчётов. Электронные деньги стали реальностью.

    За  рубежом переход к безденежным  технологиям, происходил поэтапно, с учётом традиционных для каждой страны способов безналичных расчётов. В ряде случаев ранее эффективные платёжные инструменты оказались неприемлемыми или устаревшими в электронной форме.

    В процессе интеграции в мировую экономику  Россия получила возможность воспользоваться банковскими технологиями, которые были созданы в результате достаточно длительного эволюционного развития мировой финансовой системы. Поскольку у российских банков, в отличии от многих других отраслей стагнирующего народного хозяйства, больше возможностей для осуществления значительных долгосрочных инвестиций, можно ожидать, что в обозримом будущем мировой уровень банковских технологий будет достигнут. Применение зарубежного опыта позволит значительно сократить время перехода от "бумажных платежей" и промежуточных схем автоматизированной обработки документов к наиболее прогрессивным методам электронных расчётов.

    Проблема  отставания в банковской сфере требует  решения на государственном уровне. Необходима координация усилий Центрального и коммерческих банков, что ставит задачу выработки программы формирования платёжной системы России с учётом специфики страны и особенностей исторического развития платёжного механизма.

 

      В настоящей работе рассмотрено несколько  вопросов по основным направлениям: изучение проблем валютного рынка,  рассмотрены все операции с безналичной иностранной валютой, проводимые российскими коммерческими банками,  их экономические основы, рассмотрены проблемы и перспективы развития системы валютного контроля, разработаны направления экономического анализа эффективности валютных операций российских банков. Итак, основные выводы таковы.

 

1. Рассмотрены экономические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования законченной работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.

 

2. Рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом “О валютном регулировании и валютном контроле” все валютные операции делятся на : текущие и операции связанные с движением капитала. В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных  операций. Валютные операции разделены на несколько групп:

• открытие и ведение валютных счетов клиентов,

• неторговые операции коммерческого банка,
• установление корреспондентских отношений с иностранными банками,
• конверсионные операции—при таких операциях происходит увеличение либо уменьшение актива или пассива в одной валюте при одновременном изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к изменению открытой валютной позиции.
• операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг,
• операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

      3.В результате интернационализации рынка банковских операций, созданием транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

 

      4. Рассмотрены финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков. Методы страхования валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

      К методам страхования валютных рисков можно отнести:

      • структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

      • изменение срока платежа;

      • форвардные сделки;

      • операции типа “своп”;

      • финансовые фьючерсы;

      • кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

      • реструктуризацию валютной задолженности;

      • параллельные ссуды;

      • лизинг;

      • дисконтирование требований в иностранной валюте;

      •       “валютные корзины”;

      • осуществление филиалами платежей в “растущей” валюте;

      • самострахование.

 

      5.Рассмотрены взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных валютах как база анализа эффективности валютных операций. Приведено краткое изложение известных в науке теорий, посвященных выявлению указанных взаимосвязей, таких как теория ожидания валютных курсов, международный эффект Фишера, теорема паритета процентных ставок, теория паритета покупательных способностей валют.

      Взаимосвязи между текущим курсом спот Xs, ожидаемым курсом спот E(Xs), форвардным курсом Xf, процентными ставками по вкладам в разных валютах nd и nf и ожидаемым изменением цен в разных валютах E(if) и E(id), свойственные идеальным условиям сбалансированной экономики, представлены в виде формул следующим образом:

       

      1+nd =   Xf    = 1+ E(id) = E(Xs)

            1+nf     Xs     1+ E(if)      Xs

       

      6.Для проведения ретроспективного анализа эффективности конверсионных валютных операций рекомендованы два направления:

      - оценка рациональности фактически  проведенных операций привлечения или размещения средств в одной валюте в сравнении с существовавшими альтернативными вариантами привлечения или размещения тех же средств в другой валюте;

      - оценка доходности и риска  (эффективности) проведенных конверсионных  операций и ее сравнение с  доходностью и риском (эффективностью) альтернативных банковских операций.

      Возможные подходы к проведению ретроспективной  сравнительной оценки рациональности привлечения или размещения средств  в разных валютах проиллюстрированы условными примерами.

      В первом из них определяется предпочтительность получения межбанковского кредита в рублях или в иностранной валюте, условием которого является единовременная уплата процентов по истечении срока кредита. Во втором более сложном примере рассматриваются схемы привлечения кредитных ресурсов в рублях и в иностранной валюте, осуществляемого путем размещения на различных условиях облигационных займов с периодической уплатой процентов. При этом показано, как следует рассчитывать эффективные ставки привлечения, сравнение которых и позволяет решить вопрос о целесообразности выпуска займа в той или иной валюте; рассмотрены возможности факторного анализа для определения оптимальных условий привлечения денежных средств, в том числе в иностранной валюте, при различных заданных критериях.

 

      7.Использованные подходы к оценке эффективности проведенных банком конверсионных операций основаны на том, что в идеальных условиях сбалансированной рыночной экономики доходность покупки (продажи) иностранной валюты за национальную сопоставима с доходностью альтернативного размещения в кредит национальной (иностранной) валюты. Выведена формула расчета доходности конверсионных операций:

 

      процентный  доход ± торговые разницы ± курсовые разницы  ´ 100% годовых средний объем покупок (продаж) иностранной валюты

 

      Из  формулы видно, что доходность конверсионных операций определяется следующими факторами:

      - размещение купленной иностранной  или вырученной национальной  валюты, приносящее процентный доход;

      -отличие  валютного курса конверсионной  сделки от текущего среднерыночного;

- изменение текущего  среднерыночного валютного курса.

      8. Приведены примеры решения практических  ситуаций, с отражением по счетам  бухгалтерского учета.

 

Приложение:

      

 
 
 
 
 

                                            

 

                                                                 

 

                                                                                          

                                                         

                                                                              

 

                                                       

 

      Рисунок 1. Сегменты финансового  рынка.

      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Рисунок 2. Сегменты валютного  рынка.

 
 
 
 

      

 

      Рисунок 3. Классификация  валютных рисков.

 

      

      

 
 
 

      Рисунок 4. Методы управления валютными рисками.

Приложение  1.

 

ЗАЯВКА  НА ПОКУПКУ ИНОСТРАННОЙ  ВАЛЮТЫ № ___ от __/__/200_ г.