Бухгалтерский учёт и анализ финансового состояния на примере ООО «Стандарт-Строй»

      В таблице 7 представлен анализ ликвидности  баланса за 2006-2007 гг.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса 

      Из  данных таблицы видно, что в течение  всех трех анализируемых лет на предприятии отмечался недостаток абсолютно ликвидных активов. Вместе с тем, следует отметить, что в 2006 г. и в 2007 г. труднореализуемые активы превысили постоянные пассивы. Выполнение данного требования в 2006-2007 гг. свидетельствует о том, что с 2006 г. на предприятии начало выполняться минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.

      Предприятие не может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, погашение этих обязательств невозможно при условии получения оплаты за отпущенные товары, продукцию, работы, услуги и возвращения дебиторской задолженности, то есть за счет быстрореализуемых активов.

      Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем общий показатель ликвидности:

      На 31.12.05 г.

    44 +0,5* 108+0,3*2034

    Кл      = ---------------------------------------------- = 0,30  < 1

      2351

      На 31.12.06 г.:  

    36 +0,5* 181+0,3*4345

    Кл      = ---------------------------------------------- = 0,34  < 1

    4231

      На 31.12.07 г.:

    42+0,5*166+ 0,3*4691

    Кл  = ---------------------------------------- = 0,35 <  1

                                                                   4434

      Расчеты показывают, что баланс предприятия  в анализируемом периоде  не является абсолютно ликвидным.

      Для анализа абсолютной ликвидности баланса предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) – отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. Это же подтверждает расчет коэффициента общей ликвидности.

       

    Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется по формуле:  

                      (2) 

где ДС – денежные средства;

   КФВ –  краткосрочные финансовые вложения;

   КО  – краткосрочные обязательства.

      Этот  коэффициент показывает, какая часть  текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

      Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) рассчитывается следующим образом:

                      (3) 

где ДЗ – дебиторская задолженность.

      Этот  показатель характеризует ту часть  текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы  и оказанные услуги. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим [40;109].

      Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле:  

                  (4) 

где З – запасы и затраты.

      Этот  коэффициент показывает степень, в  которой текущие активы покрывают текущие пассивы. При исчислении коэффициента текущей ликвидности в стоимость запасов и затрат не включаются суммы расходов будущих периодов. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении или ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

      К показателям платежеспособности относится  также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей), расчет которого проводится по формуле:  

                       (5) 

      Удельный  вес запасов и затрат в сумме  краткосрочных обязательств показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

      В таблице 8 представлен анализ показателей платежеспособности.  
 

Таблица 8 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Стандарт – Строй»

      Из  данных  таблицы 8 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 г. составил 0,019; в 2006 г. он сократился на 0,01 пункта и составил 0,009, а в 2007 г. он остался на том же уровне; значение коэффициента ниже нормы. Расчеты показывают, что в 2007 г. предприятие не может погасить текущую задолженность имеющимися денежными средствами.

      Коэффициент промежуточной ликвидности в 2005 г. составил 0,065; в 2006 г. коэффициент сократился на 0,014 пункта и составил 0,051, а за 2007 г. он  сократился на 0,007 пункта и составил 0,047. Значение этого коэффициента  не соответствует нормальному значению на все отчетные даты. 

      За  анализируемый период предприятие, использовав для _{погашения текущих обязательств денежные средств и запасы (в случае их продажи при наличии непосредственно платежеспособного покупателя), может погасить только 4,7 %   (0,047 * 100 %) краткосрочной задолженности.}

      Коэффициент текущей ликвидности в 2005 г. составил 0,846, в течение 2006 г. он увеличился на 0,200 пункта и составил 1,046, а в 2007 г. он возрос на 0,034 пункта и составил 1,080, что соответствует  нормальному значению. Текущие активы полностью покрывают текущие пассивы.

      Динамика  коэффициентов платежеспособности представлена в Приложении Д.

      _{Проведенный анализ показал, что  предприятие нельзя отнести к категории платежеспособных в период с 2005г. по 2007г.:  оно} не может погасить текущую задолженность имеющимися денежными средствами, а использовав для _{погашения текущих обязательств денежные средств и запасы возможно погашение только только 6,5 % краткосрочной задолженности в 2005 г., 5,1 % - в 2006 г. и 4,7 % краткосрочной задолженности в 2007 г.}

      Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой  устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек  или недостаток) источников средств для формирования запасов и   затрат, то есть разница между величиной источников средств и  величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность  источниками собственны и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников. 

      Наличие собственных оборотных средств, которое определяется по формуле:  

                                                          Ес = Ис – F,           (6) 

где   Ес – наличие собственных оборотных средств,

      Ис -  источники собственных средств (итог III раздела пассива баланса),

      F – основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса).

      Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяется по формуле:  

                                               Ет = (Ис + Кт) – F,            (7) 

где  Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств,

      Кт  – долгосрочные кредиты и заемные  средства (IV раздел баланса).

      Общая величина основных источников средств  для формирования запасов и затрат:  

                                                     Е∑ = (Ис + Кт + Кt) – F,           (8) 

где  Е∑  - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат,

      Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (V  раздел баланса).

      Трем  показателям  наличия источников формирования запасов  и  затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:  излишек  (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат [22;156].

      Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:  

                                                      + Ес = Ес - Z   или      (9)

                                                      -  Ес = Ес - Z,    (10) 

где Z –  запасы и затраты.

      Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:  

                                     +Ет = Ет - Z = (Ес + КТ) - Z  или        (11)

                                      -Ет = Ет - Z = (Ес + К) – Z    (12)