Аудит учета расчетов с поставщиками и подрядчиками.

   Первые  три группы активов могут постоянно  меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим  активам организации. Они более ликвидные, чем остальное имущество.

   Оценка  ликвидности активов ОАО «ВЭЛТ-К» представлена в таблице 1. 

   Оценка  ликвидности активов                                                       Таблица 1.

 

   Исходя  из данных таблицы 1, можно сделать  выводы о том, что доля быстрореализуемых  активов ОАО «ВЭЛТ-К» к концу  отчетного года возросла по сравнению с началом отчетного периода, а также доля труднореализуемых активов возросла. При анализе ликвидности активов следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

   Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.

   1. Наиболее срочные  обязательства П1:

• кредиторская задолженность.

   П1 = стр. 620

   2. Краткосрочные пассивы  П2:

• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок.

   П2 = строки 610 + 630 + 660

   3. Долгосрочные пассивы  П3:

• в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

   П3= стр. 590 

   4. Постоянные пассивы П4:

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов.

 

   П4 = строки 490 + 640 + 650 

   Группировка пассивов ОАО «ВЭЛТ-К» по срочности  их оплаты представлена в таблице  2. 

Группировка пассивов по срочности  оплаты                                Таблица 2.

 

   Данные  таблицы 2. показывают, что наиболее срочные обязательства сократились, а краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы возросли. Это говорит о ситуации на предприятии                 .

   Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают его краткосрочные  обязательства. Реальную степень ликвидности  организации и ее платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.

   На  первой стадии анализа указанные  группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается  ликвидным при условии следующих  соотношений групп активов и  обязательств: 

   А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. 

   При этом если соблюдены первые три неравенства: А1 > П1; А2> П2; A3 > П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 < П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

   Невыполнение  одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

   Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых  активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства  и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации  в ближайшее к моменту проведения анализа время. [16 с. 220]

   Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз  платежеспособности организации.

   Согласно  данным баланса за 2010 год (Приложение 1), его можно признать ликвидным, так как только одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности А1<П1.

   Для анализа ликвидности организации  рассчитывают коэффициенты ликвидности. В отечественной и зарубежной практике выделяют различные коэффициенты ликвидности оборотных активов  и их элементов. В таблице 3 приведены наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой показатели ликвидности .

   Надо  отметить, что срочную ликвидность  вряд ли надо рассчитывать по состоянию, например, на начало и конец года или квартала, поскольку она чаще всего возникает непредвиденно, а оплата требуется немедленно.

   Сложившиеся значения названных показателей  ликвидности по данным ОАО «ВЭЛТ-К» на начало и на конец отчетных периодов, представлены в таблице 3. 

   Анализ  коэффициентов ликвидности                                         Таблица 3

 
 

   На  данном предприятии величина коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода– 0,05, на конец отчетного периода – 0,07. Чем выше его величина, тем больше вероятность погашения долгов. Т.к. фактические значения не укладываются в указанный диапазон, то это означает, что имеющаяся краткосрочная задолженность не может быть погашена за 2 – 5 дней.

   Нормальное  значение коэффициента текущей ликвидности - 2. Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль ее краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организация ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

   В целом данные таблицы 3 свидетельствуют о нормальном уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она практически соответствует установленным нормативным значений практически по всем показателям. Соответствует точным требованиям коэффициент абсолютной ликвидности за 2010 год.

   Средние коэффициенты ликвидности свидетельствуют о устойчивом финансовом состоянии организации.

   Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные  в таблице 4, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

   Платежеспособность  организации является внешним признаком  ее финансовой устойчивости и обусловлена  степенью обеспеченности оборотных  активов долгосрочными источниками. Она определятся возможностью организации  своевременно погасить свои платежные  обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

   Оценка  платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих  активов организации, т.е. их способности  превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более  широким и означает не только текущее  состояние расчетов, но и характеризует  соответствующие перспективы.

   В процессе анализа и детализации  рассматриваемого коэффициента проводится анализ показателей ф.4 «Отчет о движении денежных средств». По данным этой формы  определяют источники поступления  денежных средств и направления  их движения.

   Помимо  текущей платежеспособности в процессе анализа рассматривается и долгосрочная платежеспособность. Она рассчитывается с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности организации.

   Этот  коэффициент характеризует возможность  погашения долгосрочных займов и  способность организации функционировать  длительное время. Увеличение доли заемного капитала организации в структуре  капитала считается рискованным, поскольку  она обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам и погашать полученные займы. Чем выше значение данного  коэффициента, тем больше задолженность  организации и ниже оценка уровня ее долгосрочной платежеспособности.

   Основным  фактором, формирующим общую платежеспособность организации, является наличие у  нее реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности используют такие  показатели как:

• величина собственного оборотного капитала;
• различные коэффициенты ликвидности;
• соотношение собственного и заемного капитала;
• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
• коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и т. д.

   Динамика  коэффициентов платежеспособности представлена в таблице 4. 

Сводная оценка показателей  платежеспособности ОАО «ВЭЛТ-К»                                                    Таблица 4