Анализ системы формирования и распределения прибыли на предприятии ОАО «Молочный Комбинат «Ставропольский»

      Система относительных финансовых  коэффициентов по экономическому  смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

-показатели  оценки рентабельности предприятия

-показатели  оценки деловой активности

-показатели  оценки рыночной устойчивости

-показатели  оценки ликвидности активов баланса  как основы платежеспособности.

Оценка  рентабельности предприятия.

        Показатели оценки рентабельности предприятия - характеризуют прибыльность работы предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализации.                                

Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. В зависимости от базы сравнения различают рентабельность всего капитала, производственных фондов. собственного капитала и т.д.

       1) Коэффициенты рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено на 1000 рублей стоимости имущества: 

                                                                   Балансовая прибыль

Общая рентабельность капитала= ______________________ х 100%           (1)   

                                                                  Стоимость имущества 

                                                                     Чистая прибыль

Чистая рентабельность капитала = ____________________ х 100%              (2)

                                                               Стоимость имущества

.

       2) Коэффициенты эффективности использования  собственных средств отражают  долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия:  

                                                   

Общая рентабельность            Балансовая прибыль

собственного  капитала = _____________________ х 100%                                (3)

                                               Собственные средства

 

                                                                                                

Чистая рентабельность           Чистая прибыль

собственного  капитала = ______________________х 100%                                (4)

                                                 Собственные средства 

       Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получено с каждой 1000 рублей, вложенной собственниками предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием оценки уровня котировки акций. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги различных предприятий.

        Коэффициент общей рентабельности предприятия сравнивается с коэффициентом общей рентабельности собственных средств. Разность этих показателей характеризует привлечение внешних источников финансирования.

      3) Рентабельность производственных  фондов исчисляется отношением  суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных средств: 

                                                   

      Общая рентабельность                    балансовая прибыль

производственных      фондов=___________________________        х100%               (5)

                                                      Основные средства +   материальные 

                                                                                             оборотные средства 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

                                                     

Чистая рентабельность               чистая прибыль

производственных  фондов =_________________________           х 100%                   (6)

                                                   Основные средства + материальные 

                                                                                        оборотные средства 

       В российской практике имеет  большое значение именно эти  показатели, так как отражают  долю прибыли на каждую тысячу  производственных фондов.

       4) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (фондорентабельность):

                                                                           Балансовая прибыль

Общая фондорентабельность= ____________________________________ х 100%      (7)

                                                         Средняя за период величина основных

                                                          средств и прочих внеоборотных  активов

                                                                    Чистая прибыль

Чистая  фондорентабельность= ____________________________________ х 100%      (8)

                                                          Средняя за период величина  основных 

                                                           средств и прочих внеоборотных активов 

        Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящийся на единицу стоимости средств. Рост этого показателя свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств

        5) Рентабельность продаж (различие  этих показателей в числителе  формул, т.е. в финансовых результатах, отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности):

                                                         

Чистая прибыль  на            Чистая прибыль предприятия

1000 рублей  выручки =_________________________________х100%                            (9)

                                                      Выручка от реализации 

                                                                       

Прибыль от реализации              прибыль от реализации продукции

Продукции  на                     =__________________________________     х100%           (10)

1000 рублей выручки                                Выручка от реализации 

                                                                                         

Общая прибыль  на                      балансовая прибыль

1000 рублей выручки =_________________________________х100%                           (11)

                                                       Выручка от реализации 

        Эти коэффициенты показывают  сколько прибыли приходится на  единицу реализованной продукции.  Рост этого показателя является  следствием роста цен при постоянных  затратах на производство и реализацию товаров и услуг или снижения затрат при постоянных ценах. Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство и реализацию продукции или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

        6) Рентабельность финансовых вложений  исчисляется отношением доходов,  полученных по ценным бумагам  и от долевого участия в  уставном фонде других предприятий,  к стоимости финансовых вложений:

                                                                                              

                                                          Доходы по     +       доходы  от

Рентабельность                        ценным бумагам         долевого участия

финансовых    вложений  =_____________________________________  х100%        (12)

                                                Стоимость финансовых вложений 

       7) Рентабельность собственного и  долгосрочного заемного (перманентного)  капитала служит для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала предприятия: 

                                                                                         

Общая рентабельность        балансовая прибыль перманентного=_____________________________________  х100%                            (13)

 капитала                     Собственные         +        Долгосрочные

                                       средства                   заемные средства 

                                                                                              

Общая рентабельность                  чистая прибыль перманентного=_____________________________________   х100%                          (14)

 капитала                      Собственные         +       Долгосрочные

                                         средства                   заемные средства

      Расчетные показатели  рентабельности за 1996 – 1998 года показаны в таблице 7.

Таблица 7.

Показатели  рентабельности.