Анализ системы формирования и распределения прибыли на предприятии ОАО «Молочный Комбинат «Ставропольский»

        Из приведенных данных таблицы 4. видно, что общая стоимость имущества предприятия ( валюта баланса) за отчетный период возросла на 14826 тыс. руб. или на 12,9%. Причем анализируя структуру имущества предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на 5180 тыс. руб. однако доля внеоборотных активов предприятия значительно снизилась  с 74,9 %  до 70,4 % , но все равно составляет более 70% от стоимости имущества- это приводит к тому что значительная доля капитала выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных активов достаточно благоприятна для предприятия.

      В структуре внеоборотных активов  произошли такие изменения: наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. руб.; уменьшение нематериальных активов и рост стоимости основных средств на 4145 – это вызвано поступлением нового оборудования.

      Как видно из данных таблицы 4. основную долю оборотных средств предприятия составляют запасы ( 12,9 % от стоимости имущества ) и дебиторская задолженность – 12,8% к валюте баланса.

      За  отчетный период стоимость запасов  возросла на 2286 т.руб.; на это повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов мбп  и материалов говорит скорее о ²замораживании ² средств и выведении их из торгового оборота. Однако эта гипотеза требует дополнительной проверки и проведения дополнительного анализа оборачиваемости средств. По запасам еще важно заметить, что увеличение их  по абсолютной сумме значительно сдержало уменьшение суммы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве. Как уже отмечалось, за анализируемый период возросла доля дебиторской задолженности предприятия с 10,8 % от стоимости имущества предприятия до 12,8%. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза ( или на 2884 тыс. руб. ), а удельный вес их в стоимости имущества вырос на 2,1% является положительным фактором , так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

      Формирование  имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных  средств, состояние и движение которых представлено в таблице 4. общий капитал предприятия за отчетный период увеличился на 14826 тыс.руб., что составляет 12,9 % от начального уровня. Произошло это за счет увеличения суммы собственных средств на 10840 тыс.руб. или на 12,1 %, что уменьшает зависимость предприятия от постороннего капитала. Такие изменения вызвали значительные сдвиги в структуре капитала. Так, доля заемных средств предприятия снизилась с 19,3% до 18,2%. Также изменилась и структура и заемных средств : предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но кредиты банков возросли на 0,5% , увеличилась и кредиторская задолженность ( на 1713 тыс.руб. или на 14,3%) , в основном за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками ( на 2789 или на 4,85%) ; по оплате труда ( на 94 тыс.руб. или на 11,7%) и прочих кредиторов ( на 565 тыс.руб. ил на 71% ). Как положительную тенденцию можно считать снижение задолженности перед бюджетом на 2% и авансы полученные на 39%. Важно отметить , что фонд потребления увеличился на 2674 тыс.руб. , что составляет 86% от предыдущего показателя.

      Для наглядного анализа составим сводную  таблицу аналитической группировки  статей баланса за 1996 - 1998 гг.

Таблица 5.

Основные  показатели бухгалтерского баланса  за 1996 - 1998 гг. 

       Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.01.1999 г. составляет 91653 тыс.руб. , наименьшее на 1.01.1996 г. – 82597 тыс.руб, в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств и незавершенного строительства. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов: равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в 1998 г. – оборотные активы увеличились почти на 10000 тыс.руб., что может гарантировать увеличение прибыли. В течении 3 лет оао молочный комбинат ²ставропольский ² не имел убытков.

      Анализируя  пассивную часть баланса, можно  считать, что несмотря на то, что в течении 1997 года собственный капитал немного уменьшился, за счет снижения добавочного капитала и целевого финансирования , за 3 года собственный капитал предприятия увеличился на 25 тыс.руб.  как видно из таблицы 2.4 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств, а оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая заемные средства предприятия можно заметить, что краткосрочные обязательства незначительно увеличились по сравнению с собственным капиталом , за анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно, 9000 тыс.руб. к неблагоприятной тенденции можно отнести появление у предприятия в 1997 году долгосрочных обязательств , но на 1.01.1999 г. эта задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в 1998 г. – 13140 тыс.руб.

         из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течении анализируемого периода на предприятии кмс наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса , в т.ч. и валюты баланса.

1.4.2.Анализ  ликвидности баланса.

             Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях  рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

        В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 –  легко реализуемые активы - дебиторская  задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной.

А3 - медленно реализуемые активы – запасы и  затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств.

А4 - труднореализуемые  активы -  внеоборотные активы.

        Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним  относятся кредиторская задолженность , а также ссуды, не погашенные в  срок.

П2 - краткосрочные  пассивы - краткосрочные кредиты  и займы.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства  предприятия.

П4 - постоянные пассивы – к ним относится  собственный капитал и резервные  фонды предприятия.

Значения  вышеприведенных группировок представлено в таблице 6.: 
 
 

Таблица 6.

Анализ  ликвидности баланса.                                                                                              

        Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

 А1 П1

 А2 П2

 А3 П3

 А4 П4

         Как видно из таблицы 6, для  оАО мкс   первые неравенства не выполняется, т.е. имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом второе неравенство не выполняется только на 01.01.96.

        Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до  трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

       Таким образом, данные таблицы 6. свидетельствуют о  нормальной текущей ликвидности, что свидетельствует о нормальной платежеспособности  за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку зафиксированному в оптимальном варианте объясняется следующими вышеуказанными причинами: тем, что по законодательству РФ и договору с банком предприятиям запрещается иметь в кассе предприятия большие наличные денежные суммы , а также в условиях рыночной экономики предприятия должны стремится рационально использовать свободные денежные средства и поэтому денежные средства с расчетного счета оАО мкс находятся в постоянном обороте. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но по данным таблицы 6. можно увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей      платежеспособности     оАО мкс.

      Таким образом возникает такая ситуация, при которой    предприятие может  погасить  свои  долги,  но  не  в  кратчайший    срок,   а    в  более долгосрочной перспективе.

1.4.3.Анализ  финансовых коэффициентов.

        Финансовые коэффициенты представляют  собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.