Исходя из вышеизложенного, можно предложить следующие пути совершенствования описанных форм отчетности:

1. Для повышения информативности содержащихся в отчетах данных, необходимо дополнить существующие формы отчетности /формы № 3, 4, 5/ аналогичными данными за предшествующий период /как в формах № 1 и 2/. Это позволит пользователям отчетности наиболее полно представить положение дел в организации, сделать правильные выводы и принять верные управленческие решения.
2. Для более полного раскрытия такой комбинированной статьи, как «Добавочный капитал» /форма № 3/, объединяющей весьма разнородные по своей экономической природе статьи, ввести к данной статье подпункты:

• «Прирост стоимости имущества по переоценке»;

• «Эмиссионный доход»;
• «Безвозмездно полученные ценности»;
• «Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте».

     Это позволит более полно представить «начинку» добавочного капитала организации и повысит информативность данной формы отчетности.

 

Глава 3. Анализ финансового состояния СПК «Сталь» Петровского района Саратовской области 

     Финансовый анализ СПК "Сталь" будет проводиться по данным следующих форм отчетности:

     Форма № 1 - Бухгалтерский баланс СПК "Сталь" на 31.12.2006г.

     Форма № 2 - Отчет о прибылях и убытках СПК "Сталь" на 31.12. 2006г.

     Анализ актива и пассива баланса 

     Основными показателями формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.

     При анализе баланса как источника информации о состоянии активов и пассивов организации будем руководствоваться следующим планом:

      Общий анализ баланса

      Анализ состава, структуры и динамики активов.

      Оценка эффективности использования основных и оборотных активов.

      Факторный анализ рентабельности активов.

      Анализ состава, структуры и динамики капитала.

      Эффект финансового рычага (левериджа).

      Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.

      Анализ рентабельности «чистых активов».

      Анализ финансового состояния начнем с общей оценки  структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса, здесь используются приемы структурно-динамического анализа (таблица 1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств (активов) уменьшился по сравнению с началом года на 4852 тыс. руб.

     Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 53,01% (что на 11,36 пункта меньше, чем в начале года), и абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 11281 тыс. руб. (38093 - 49374  = -11281).

     Оборотные активы  увеличились, причем значительно - на 6429 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (33764 - 27335 = 6429), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 10,36 пункта больше. Их  увеличение положительно повлияло на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии - на финансовую устойчивость организации.

     Источники формирования имущества:

     Собственный капитал в отчетном году уменьшился на 12307 тыс. руб., составив 76,18% всех источников на конец года против 87,4% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества понизилась в результате общего снижения размеров всех источников на 4852 тыс. руб.)   на конец года против 84,68% на начало. Краткосрочные обязательства повысились: 6563 - 3587 = 982. С другой стороны, можно также отметить увеличение долгосрочных обязательств на 6479 тыс. руб. (увеличение на 9,38 пунктов).

     Однако нужно заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 76,18%, а заемных средств - лишь 23,82%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.

 

      

       

     После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса необходимо изучить состав отдельных элементов имущества и обязательств, выявить изменения к концу года. Расчеты произведены в аналитической таблице 2.1. Значение анализа активов возрастает в связи с тем, что имущество многих предприятий в последнее время широко используется в качестве залога. Кроме того, для акционерных обществ объем и структура имущества являются основой определения качества и надежности их ценных бумаг.

     По данным таблицы 2.1, а также баланса, изменение активов (потенциала) в абсолютном выражении:

     Стр. 300к - стр. 300н = 71857 - 76709 = -4852 тыс. руб.

     Вывод: потенциал (возможности) организации снизились на 4852 тыс. руб. В современных условиях на большинстве предприятий наблюдается именно такая тенденция - снижение потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности их работы, разукрупнения как следствия приватизации.

       

     В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства - 98,88% на начало года и 100% на конец года. Доля внеоборотных средств в активах уменьшилась за счет уменьшения производственных мощностей и не осуществления переоснастки, которые не проводились на СПК "Сталь" в 2006 г. Уменьшение доли основных средств - отрицательно повлияло на производственную мощность. Оборотные средства состоят в основном из запасов - 97,66% на начало отчетного периода и 94,22% на конец. Уменьшение составило 3,44%. Это достаточно значимая цифра, однако для того, чтобы сделать какие-либо выводы, нужно проанализировать факторы, за счет которых произошли такие изменения в структуре активов. Незначительную долю оборотного капитала занимают денежные средства - 0,19% и 0,6% на начало и конец отчетного года соответственно. Увеличение их удельного веса говорит об увеличении массы наиболее ликвидных активов, что, несомненно, хороший результат. С другой стороны, в условиях инфляции, даже при наличии сбыта продукции хранение денежных средств (в различных формах) нецелесообразно в связи с их обесценением. Другая значительная часть оборотных средств - долгосрочная дебиторская задолженность, которая на предприятии отсутствует. Это - хороший признак, так как она относится к наименее ликвидным активам, вызывает отток потенциала фирмы, снижает ликвидность средств и платежеспособность, поэтому из-за того, что на предприятии нет этого движения и соответственно и нет оттока средств.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. В таблице 2.2 рассчитаны коэффициенты оборачиваемости оборотных активов на начало и конец отчетного года, а также продолжительность одного оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости равен:  К_об =  N/ A_i

     Время оборота (в днях) равно:  T_об = 365/ К_об

     Видим, что значение коэффициента оборачиваемости выросло в конце года по сравнению с началом, изменение составляет 7,91 - 6,79 = 1,12 пункта.

     Сократилась продолжительность оборота в днях  в целом по оборотным активам. В то же время, хотя долгосрочная дебиторская задолженность погашается достаточно быстро (время оборота составляет 2,89 дня на начало года и 4,38 дня на конец года), все же к концу года она стала погашаться более медленными темпами.

       

 

      Итак, общая тенденция в движении имущества предприятия - к снижению. Но, чтобы сделать более конкретные выводы, нужно увязать эти показатели с другими - например, с выручкой от продажи товаров за отчетный и предыдущий периоды.

     По форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитаем относительное изменение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей):

     (стр.010о-стр.010п)/ стр.010п*100% = (13618 - 17180)/17180*100% =

      = -20,73%.

     Где «о» и «п» означают соответственно (здесь и далее) отчетный и предыдущий периоды.

     Вывод: потенциал предприятия уменьшился в относительном выражении по величине применяемых активов на 4,62%. Выручка от продажи товаров, продукции за тот же период увеличилась на 6,16%. При уменьшении потенциала, исчисленного по активам, улучшается его использование.

     Рассчитаем изменение прибыли от продаж:

     Стр.470к - стр.470н = 9609 - 7067 = 2542 тыс.руб.

     Вывод: потенциал предприятия за анализируемый период повысился за счет повышения прибыли на 2542 тыс.руб. 

     Анализ состава, структуры и динамики капитала. Данные представлены в таблице 3.

     Из этой таблицы видно, что собственный капитал занимает 87,4% всех источников формирования имущества организации на начало периода и 76,18% на конец периода. Преобладание в пассивах собственного капитала - хороший признак, который говорит о том, что фирма в своей деятельности использует в основном собственные средства, является финансово независимой.