Финансовый анализ состояния предприятия

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ХЕРСОНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ОБЛІКУ І АУДИТУ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ІНДИВІДУАЛЬНА РОБОТА

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

Варіант 3 
 
 
 

Виконала

студентка гр. 5Б                                                                                         Волкотруб К.С. 
 

Перевірила

ст. викладач                                                                                               Дмитрієнко І.О. 
 
 
 
 

Херсон - 2010 р.

ЗМІСТ 

1. Вихідні дані………………………………………………………...……………….3
2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства……………………………….7
3. Аналіз ефективності використання капіталу……………………………………11
4. Оцінка виробничо-фінансового левериджу у фінансовому аналізі…………...12
5. Аналіз ділової активності та інвестиційної привабливості підприємства…….13
6. Аналіз показників ліквідності підприємства……………………………………15
7. Аналіз фінансової стійкості підприємства………………………………………16
8. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств та запобігання їх банкрутства………………………………………………………………………..19

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВИХІДНІ ДАНІ

БАЛАНС

Актив	Код рядка	На 1 січня 2008 р.	На 1 січня 2009 р.	Ha l січня 2010 р.
1	2	3	4	5
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010			4,48
Первісна  вартість	011	2,00	2,06	7,17
Знос	012	2,00	2,06	2,69
Незавершене будівництво	020	127,40	146,05	239,23
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	11119,60	10501,57	10772,72
Первісна  вартість	031	28119,50	28508,96	30685,76
Знос	032	16999,90	18007,39	19913,04
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші  фінансові інвестиції	045	1,50	1,55	1,68
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060			276,53
Інші  необоротні активи	070
Усього  за розділом І	080	11 248,50	10 649,17	11 294,64
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	1990,10	1657,06	1523,31
Тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120	1803,10	1969,57	2032,91
готова  продукція	130	2068,20	1925,90	3087,40
Товари	140	3,10	18,85	9,97
Векселі одержані	150	10,00	3,19	3,47
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	412,90	935,86	621,60
первісна  вартість	161	412,90	983,75	671,89
резерв  сумнівних боргів	162		47,9	50,29
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	103,80	152,96	160,38
за  виданим и авансами	180		51,50	59,14
з нарахованих доходів	190
із  внутрішніх розрахунків	200
Інша  поточна дебіторська заборгованість	210	0,50		116,93
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	0,40	15,45	105,39
в іноземній валюті	240
Інші  оборотні активи	250
Усього  за розділом II	260	6 392,10	6 730,34	7 720,50
III. Витрати майбутніх періодів	270	0,80	1,13	2,24
Баланс	280	17641,40	17380,64	19017,38
Пасив	Код рядка	На 1 січня 2008 р.	На 1 січня 2009 р.	Ha l січня 2010 р.
1	2	3	4	5
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	152,40	156,97	170,69
Пайовий капітал	310
Додатковий  вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	13280,70	13679,12	14934,64
Резервний капітал	340	38,10	39,24	42,67
Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток)	350	799,20	1030,52	1934,35
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього  за розділом І	380	14 270,40	14 905,85	17 082,35
II. Забезпечення наступних втрат і платежів
Забезпечення  виплат персоналу	400
Інші  забезпечення	410
	415
Цільове фінансування	420
Усього  за розділом II	430
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші  довгострокові зобов'язання	470	352,30	329,19	708,96
Усього  за розділом III.	480	35230	329,19	708,96
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500			112,00
Поточна заборгованість за довгостроковим и зобов'язанням и	510
Векселі видані	520		29,87	26,54
Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги	530	414,10	369,05	415,86
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	53,90	28,84	220,98
з бюджетом	550	1543,10	1236,31	130,03
з позабюджетних платежів	560
зі  страхування	570	351,00	139,46	99,01
з оплати праці	580	640,30	328,26	199,92
з учасниками	590
із  внутрішніх розрахунків	600
Інші  поточні зобов'язання	610	16,30	13,80	21,73
Усього  за розділом IV	620	3 018,70	2 145,60	1 226,07
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	17641,40	17380,64	19017,38

ЗВІТ  ПРО ФІНАНСОВІ  РЕЗУЛЬТАТИ 

1. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ 

Стаття	Код рядка	за 2008р.	за 2009р.	за 2010р.
1	2	3	4	5
Доход (виручка) віл реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	7857,50	7525.08	8353.63
Податок на додану вартість	015	1272,70	1209.63	1301.89
Акцизний  збір	020		0.00	0.00
	025		0.00	0.00
Інші  вирахування з доходу	030		0.00	0.00
Чистий  доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт)	035	6584,80	6315.45	7051.74
Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	4133,90	3873.32	4837.50
Валовий: Прибуток	050	2450,90	2442.13	2214.24
Збиток	055		0.00	0.00
Інші  операційні доходи	060	631,50	2228.71	2717.12
Адміністративні витрати	070	1401,00	1436.85	1375.92
Витрати на збут	080	57,10	118.66	139.66
Інші  операційні витрати	090	1045,60	1855.85	3802.06
Фінансові результати від операційної діяльності: Прибуток	100	578,70	1259.48	0.00
Збиток	105		0.00	386.29
Доход від участі в капіталі	110		0.00	0.00
інші  фінансові доходи	120		1.34	1.12
Інші  доходи	130		1023.72	2698.86
Фінансові витрати	140		439.91	684.43
Витрати від участі в капіталі	150		0.00	0.00
Інші  витрати	160	122,10	747.06	1561.39
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	456,60	1097.57	67.87
збиток	175		0.00	0.00
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	158,40	172.11	125.66
Фінансові результати від звичайної діяльності:	190		0.00	0.00
прибуток		298,20	925.46	0.00
збиток	195		0.00	57.79
Надзвичайні: доходи	200		0.00	0.00
витрати	205	96,90	177.06	183.23
Податки з надзвичайного прибутку	210		0.00	0.00
Чистий: прибуток	220	201,30	748.40	0.00
збиток	225		0.00	241.02

 

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ 

Найменування  показників	Код рядка	за 2008р.	за 2009р.	за 2010р.
1	2	3	4	5
Матеріальні затрати	230	3425,00	2829.72	3631.04
Витрати на оплату праці	240	1079,80	1423.25	1778.11
Відрахування  на соціальні заходи	250	400,00	548.37	683.98
Амортизація	260	907,10	721.52	776.83
Інші  операційні витрати	270	736,40	1247.33	953.90
Разом	280	6548,30	6770.19	7823.87

 

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ 

Найменування  показників	Код рядка	за 2008р.	за 2009р.	за 2010р.
1	2	3	4	5
Середньорічна кількість простих акцій	300		44848.26	48767.04
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310		44848.26	48767.04
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	320		0,02
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	330		0,02
Дивиденди на одну просту акцію	340

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ЗАГАЛЬНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 

Аналіз  активу балансу за2009p. 

Розділи  балансу Джерело інформації Абсолютні величини, тис грн. Питома  вага, % Зміни за період         На початок  періоду На кінець періоду На початок періоду На кінець  періоду В абсолютних величинах, тис. грн.  (4-3) У питомій вазі, %    (6-5) У % до величин  на початок періоду (7/3)*100 У % до зміни  підсумку балансу  7/итого7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Необоротні активи, А1 Стр. 080 10 649,17 11 294,64 61,27 59,39 645,47 -1,88 6,06 39,43 1.1. Нематеріальні активи Стр. 010 - 4,48 - 0,04 4,48 0,04 - 0,27 1.2. Основні засоби Стр. 020+030+070 10647,62 11011,95 99,99 97,5 364,33 -2,49 3,42 22,26 1.3. Довгострокові фінансові інвестиції Стр. 040+045 1,55 1,68 0,01 0,01 0,13 - 0,08 0,008 1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість Стр. 050+060 - 276,53 - 2,45 276,53 2,45 - 16,9 2. Оборотні активи, А2 Стр. 260 6 730,34 7 720,50 38,72 40,6 990,16 1,88 14,71 60,5 2.1. Запаси Стр. 100-140 5571,38 6653,59 82,78 86,18 1082,21 3,4 19,42 66,12 2.2. Поточна дебіторська заборгованість Стр. 160-210 1140,32 958,05 16,99 12,45 -182,27 -4,54 -15,98 -11,14 2.3. Поточні фінансові інвестиції Стр.220 - - - - - - - - 2.4. Грошові кошти 230,240 15,45 105,39 0,23 1,37 89,94 1,14 582,14 5,5 3. Витрати майбутніх  періодів, A3 Стр. 270 1,13 2,24 0,01 0,01 1,11 0 98,23 0,07 БАЛАНС, А1+А2+АЗ Стр. 280 17380,64 19017,38 100 100 1636,74 X 9,42 X

 

  Для кращого  наглядного сприйняття структури активу балансу за 2009 рік звернемось до рис. 1.

  

  Рис. 1.  Діаграма структури активу балансу

  Висновок: На кінець звітного періоду загальний капітал підприємства збільшився на 1636,74 тис. грн. (9,42%), в тому числі за рахунок основного капіталу на 645,47 тис. грн. (6,06 %). У складі основного капіталу – основні засоби збільшились на 364,33 (3,42 %), довгострокові фінансові інвестиції на 0,13 тис. грн. (0,08 %), довгострокова дебіторська заборгованість збільшилась на 276,53 тис. грн. За рахунок оборотного капіталу загальний капітал підприємства збільшився на 990,16 тис. грн. (14,71%). У складі оборотного капіталу запаси збільшились на 1082,21 (19,42 %), зменшилась поточна дебіторська заборгованість на 182,27 тис. грн. (-15,98 %), грошові кошти збільшились на 89,94 тис. грн. (582,14 %).

      В структурі активів також відбулися  зміни, а саме знизилась питома вага основного капіталу на 1,88 %. У складі основного капіталу на 2,49 % знизилась питома вага основних засобів, збільшилась частка нематеріальних активів та довгострокової дебіторської заборгованості відповідно на 0,04 % і 2,45 %. Відповідно зросла вага оборотного капіталу на 1,88 %. У складі оборотного капіталу збільшилась питома вага запасів на 3,4 %, грошових коштів на 1,14 %, знизилась на 4,54 % частка поточної дебіторської заборгованості.

      Виходячи  з вищесказаного можна зробити  висновок про те, що ліквідність  балансу збільшилась, але якість управління оборотним капіталом  погіршилась, бо значна сума коштів знаходиться  в дебіторській заборгованості. 

Аналіз  пасиву балансу за 2009 р. 

Розділи балансу Джерело  інформації Абсолютні величини, тис.грн Питома  вага % Зміни за період         На початок  періоду На кінець періоду На початок періоду На кінець  періоду В абсолют-них величинах тис. грн. (4-3) У питомій вазі, %    (6-5) У % до величин  на початок періоду (7/3)*100 У % до зміни  підсумку балансу 7/итого7*100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Власний капітал Стр. 380 14 905,85 17 082,35 85,76 89,82 2176,5 4,06 14,6 132,98