Анализ финансового состояния предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Нижегородский  государственный университет им. Н.И. Лобачевского»

 

Факультет подготовки региональных кадров

Специальность «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

 

На тему «Анализ  финансового состояния 

предприятия ОАО «МОЛОКО»»

 

 

Выполнила студентка 1 курса заочной формы обучения (гр. 11-61ЭБ/8)

Лаптева Светлана Владимировна

___________

(подпись)

 

 

    Проверил (а):

Рыбакова И.В.

___________

(подпись)

 

 

 

 

                                                                                                                       

 

 

г. Нижний Новгород

2011г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………...3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ аспекты анализа финансового состояния предприятия………………………………………………....5

1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния……………......5

            1.2 Информационная база анализа  финансового состояния………….…10

1.3 Виды финансового анализа………………………………………….…17

Глава 2.  анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Молоко»………………………………..............................19

2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика предприятия ОАО «Молоко»……………………………………….….….19

2.2. Анализ финансовой отчетности…………………………………..…23

ГЛАВА .3 пути финансового оздоровления ОАО «Молоко»...27

Заключение………………………………………………………..…. 29

Список литературы……………………………………………..….30

Приложение………………………………………………………..….32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует  от предприятия повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы  с целью изучения эффективного использования  ресурсов, банки для оценки условий  предоставления кредита  и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и  использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе  предприятия.  Основными факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости  оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется  финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В  анализ финансового состояния предприятия  входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Содержание  анализа вытекает из функций. Одной из таких функций  является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности  производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и  практики. Другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия  по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию  имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов в процессе хозяйственной  деятельности. 

Таким образом, видно, какую  значимость имеет оценка финансового  состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

Поэтому в настоящее время можно наблюдать  такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и  отечественной литературы на эту  тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится.

В связи  с актуальностью темы целью работы является проведение оценки финансовой устойчивости. Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ аспекты анализа финансового состояния предприятия

 

1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования  финансовых ресурсов. Финансовое состояния  предприятия выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих  за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и  займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и  другим кредиторам, временно свободных  средств специальных фондов. С  переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового  состояния и изыскании путей  его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так  и отрасли в целом [1, с.340]¹.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и  не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия  рыночной экономики, как деловая  активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог  рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа [2, с.344]² .

Следует различать понятия «финансовый  анализ» и «анализ финансового  состояния». Финансовый анализ - более  широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния  еще и анализ формирования и 

распределения прибыли, себестоимости  продукции, реализации и другие вопросы. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [3, с.450]³.

Таким образом, анализ финансового  состояния - это часть финансового  анализа. Финансовое состояние предприятия  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми  взаимоотношениями с другими  субъектами хозяйствования, платежеспособностью  и финансовой устойчивостью. Способность  предприятия своевременно производить  платежи свидетельствует о его  хорошем финансовом состоянии.

Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения  с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета  предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется  и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе [4, с.280]⁴.

В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятия  испытывают финансовые затруднения, связанные  с недостаточно рациональным размещением  и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение  систематического поступления и  эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и  кредитной дисциплины, достижение рационального  соотношения собственных и заемных  средств, финансовой устойчивости с  целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических  факторов, но и всех элементов его  финансовых отношений.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния [5, с.15]⁵. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

Для решения  этих задач изучаются:

- наличие,  состав и структура средств  предприятия; причины и последствия  их изменений;

- наличие,  состав и структура источников  средств предприятия причины  и последствия их изменения;

- состояние,  структура и изменение долгосрочных  активов;

- наличие,  структура текущих активов в  сфере производства и обращения,  причины и последствия их изменения;

-   ликвидность и качество дебиторской  задолженности;

- наличие,  состав и структура источников  средств, причины и последствия  их изменений;

- платежеспособность  и финансовая гибкость;

- эффективность  использования активов и окупаемость  инвестиций.

Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей внутреннего  анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения  внешнего финансирования. Для этого  изучается общая потребность  предприятия в финансовых ресурсах, в том числе заемных, степень  делового риска, результаты переговоров  с собственниками капитала.

При внешнем  анализе изучается реальная стоимость  имущества предприятия прогноз  будущих финансовых поступлений, структуры  капитала, уровня и тенденций изменения  дивидендов и т.п.

Анализ  финансового состояния предприятия  является прерогативой высшего звена  управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность  частных управленческих решений, связанных  с определением цены продукта, размера  партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или  технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности [6, с.225]⁶.

Финансовый  анализ как метод познания экономических  процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Основными функциями анализа уровня финансового  состояния являются:

• объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.