Основные средства предприятия

Продолжение таблицы 3.4

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таким образом, годовая чистая прибыль от реализации предлагаемого мероприятия составит 94030,8 тыс. р.

Можно сделать вывод, что при выдерживании планируемых параметров работы, у предприятия остается резерв в виде оставшейся прибыли за год в размере 94030,8 тыс. р. для погашения кредита. Данный резерв является гарантией возврата кредитных ресурсов банка.

Эффективность предлагаемого мероприятия и возможность своевременной оплаты по кредиту подтверждается планируемыми показателями по поступлению и расходования денежных средств на период кредитования, которые отражены в таблице 3.5

Таблица 3.5 – Расчет потока денежных средств от деятельности фирменного магазина ДК ПУП «Экопластсервис», тыс. р.

Примечание. Источник: собственная разработка.

Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) по предлагаемому мероприятию.

ЧДД характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно для каждого года) разницы между годовыми оттоками и притоками реальных денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта.

Формулу по расчету ЧДД можно представить в следующем виде:

ЧДД = П(0) + П(1) * K1 + П(2) * K2 + ... + П(T) * Kт,

где  Пt - чистый поток наличности за период (год) t = 1, 2, 3,..., T;

T - горизонт расчета;

К - коэффициент дисконтирования.

и где  ЧДД показывает абсолютную величину чистого дохода, приведенную к началу реализации проекта, и должен иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный.

Коэффициент дисконтирования в расчетном периоде (году) (Kt)

где  Д - ставка дисконтирования (норма дисконта);

t - период (год) реализации проекта.

Ставка дисконтирования принимается на уровне ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь – 14 %.

Расчет чистого потока наличности представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6 – Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности деятельности фирменного магазина, тыс. р.

Продолжение таблицы 3.6

Примечание. Источник: собственная разработка.

Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций. Простой срок окупаемости проекта – это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Динамический срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – 4712,6 тыс. р.

Простой срок окупаемости затрат на организацию деятельности фирменного магазина в г. Москва составит – 3 года.

Динамический срок окупаемости – 4 года.

При условии открытия двух фирменных магазинов, трех фирменных секций ДК ПУП «Экопластсервис» может планировать достижение удельного веса поставок через собственную товаропроводящую сеть до 5 % в общем объеме реализации продукции.

3.3 Сдача производственных помещений в аренду

Важным путем повышения эффективности использования основных средств является выявление излишнего оборудования и помещений и сдача их в аренду.

Аренда – это основанный на договоре имущественный найм, предполагающий срочное возмездное владение и использование имущества арендатора. Предприятие, взявшее что-либо в аренду, считается арендатором, а сдавшее - арендодателем. Сдача в аренду и взаимоотношения арендатора и арендодателя регулируются договором аренды. В нем оговариваются состав и стоимость передаваемых в аренду объектов основных средств, размер арендной платы, обязанности сторон по выполнению договорных обязательств. К договору аренды прикладывается акт приема-передачи объекта основных средств, расчет арендной платы [16,с. 34].

На ДК ПУП «Экопластсервис» имеются неиспользованные производственные помещения, площадь которых составляет 89 м2.

Размер годовой арендной платы за сдаваемые в аренду здания (помещения),   сооружения рассчитывается по формуле:

        Co * Кис * Кр * Км * Ксн * Кт * Кар + Ам + П

А =  -------------------------------------------------------  *    Sпп + Рсод,=              (3.2)

                              Sa

=(60*1*0,2*1,1*0,225*0,7*1+1,2)/89+6=6,04 млн. р.

где     А - размер годовой арендной платы, руб.;

Со - остаточная стоимость здания, сооружения, руб.;                      

Кис -   коэффициент  изменения  стоимости  зданий  (помещений), сооружений в результате изменения индексов цен и тарифов (переменная величина,  сообщается в установленном порядке), на момент переоценки основных фондов Кис = 1;

Кр -  коэффициент  рентабельности  сдаваемых  в  аренду  зданий (помещений), сооружений,  применяется  в расчетах,  как правило,  от 0,05 до 0,50,  в том числе для производственных целей - от  0,05  до 0,20,  для  служебных  помещений  - от 0,10 до 0,50 в зависимости от комфортабельности здания (помещения),  сооружения по  договоренности сторон;

Км -    коэффициент,   учитывающий   месторасположение   зданий (помещений),   сооружений   на   территории   населенного    пункта, устанавливается органами местных Советов депутатов,  как правило, от 0,8 до 1,2;

Ксн - коэффициент,  учитывающий социальную направленность и вид сдаваемых  в  аренду   зданий   (помещений),   сооружений   согласно приложению;

Кт - коэффициент территории  (устанавливается  для  г.Гомеля  - 1,0;  для городов и поселков городского типа с населением: свыше 100 тыс.чел.  - 0,9;  от 50 до 100 тыс.чел. - 0,8; до 50 тыс.чел. - 0,7; для сельских населенных пунктов - 0,5);