Анализ работы предприятия

37 некоторых  мерах по реализации законодательства  о несостоятельности (банкротстве)  предприятий", в соответствии  с Методическими положениями  по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением ФУДН от 12 августа 1994 г. N 31-р в редакции от 12 сентября 1994 г. N 56-р).

Таблица 2,

 

Наименование  показателя	отчетные даты
		01.01.2001	01.07.2001	01.01.2002	01.07.2002	01.01.2003
Коэффициент текущей  ликвидности	0,98	1,03	0,90	0,75	0,82
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,02	0,03	-0,11	-0,33	-0,22
Коэффициент утраты платежеспособности					-0,18

По данным, представленным в таблице 2 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода анализа был ниже норматива (норматив = 2), причем наименьшее его значение наблюдалось на 01.01.2002г., вследствие этого предприятие не в полном объеме было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Отсутствие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости подтверждает коэффициент обеспеченности собственными средствами, который был постоянно ниже норматива (норматив = 0,1).

На основании  этого можно признать структуру  баланса неудовлетворительной, а  предприятие - неплатежеспособным и  рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев, после последней отчетной даты (01.01.2003г.). Так как коэффициент восстановления платежеспособности ниже 1, что является для него нормативным значением, у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

7.3. Анализ финансовой  устойчивости.

Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового  состояния предприятия в свете  долгосрочной перспективы, и связана  с общей структурой финансов и  зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. 

38

Таблица 3.

 

Наименование  показателя	отчетные даты
		01.01.2001	01.07.2001	01.01.2002	01.07.2002	01.01.2003
Коэффициент автономии	0,76	0,78	0,70	0,74	0,73
Коэффициент финансовой зависимости	0,24	0,22	0,30	0,26	0,27
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	0,32	0,28	0,44	0,35	0,36

Коэффициент автономии - данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования) Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. На основании данных таблицы 3. за весь период анализа коэффициент автономии не опускался ниже 0,70, при его рекомендуемом значении не ниже 0,6. Это говорит о том, что предприятие имеет положительную финансовую независимость, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Так как коэффициент  финансовой зависимости за период анализа имеет динамику изменения в сторону увеличения, то происходит увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, что отрицательно влияет на финансовую независимость предприятия.

Увеличение  коэффициента соотношения собственных  и заемных средств в динамике свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, о понижении финансовой независимости. Так если на начало анализа (01.01.2001г.) на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось 32 копейки заемных средств, то на конец анализируемого периода эта сумма увеличилась до 36 копеек. Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

7.4. Анализ деловой  активности.

Деловая активность характеризует эффективность текущей  деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости, отраженных в таблице 4. 

39

Таблица 4,

 

Наименование  показателя	отчетные даты
		01.07.2001	01.01.2002	01.07.2002	01.01.2003
Фондоотдача	о,п	0,16	0,19	0,25
Оборачиваемость запасов в днях	58,84	52,14	56,21	57,06
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	320,47	356,30	217,61	191,26
Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях	304,45	253,35	144,00	139,89
Оборачиваемость собственного капитала	0,10	0,16	0,20	0,25

Показатель  фондоотдачи является обобщающим показателем  эффективности использования основных средств. Рост фондоотдачи за исследуемый  период примерно в 2 раза свидетельствует  о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Так как остаточная стоимость основных средств снизилась всего на 4%, то рост фондоотдачи прежде всего произошел за счет увеличения выручки от реализации, которая увеличилась на 129%.

Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность  прохождения запасов всех стадий производства и реализации. В нашем  случае весь период анализа оборачиваемость  запасов практически не изменилась и на конец анализируемого периода  составила 57 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - это средний  срок оплаты за товары или услуги, приобретенные  в кредит. Из таблицы 4. видно, что  за анализируемый период этот показатель значительно уменьшился с 320 дней на 01.07.2001г. до 191 дня на 01.01.2003г., что означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - характеризует  скорость расчетов с покупателями. В нашем случае, за весь период анализа, оборачиваемость дебиторской задолженности постоянно уменьшалась, с 304 дней на 01.07.2001г. до 139 дней на 01.01.2003г., что является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта. Тенденция уменьшения позволяет предположить, что этот показатель будет снижаться и в будущем, что положительно повлияет на ликвидность предприятия.

Оборачиваемость собственного капитала - это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Так как за анализируемый период происходит увеличение оборачиваемости собственного капитала с 0,10 на 01.07.2001г. до 0,25 на 01.01.2003г 

40 Увеличение  оборачиваемости собственного капитала  является положительной тенденцией  и свидетельствует об активности  предприятия на рынках сбыта и об уменьшении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.

7.5. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

Рассмотрим  более подробно соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, наглядно предоставленной на графике 4

График 4

 

Как видно из графика 4 на 01.07.2001г. происходит незначительное уменьшение как дебиторской, так  и кредиторской задолженности, но уже  на последующую отчетную дату (01.01.2002г.) происходит значительное увеличение кредиторской задолженности и менее значительный рост дебиторской задолженности. На 01.07.2002г. дебиторская задолженность уменьшается до уровня ниже начала анализируемого периода, а кредиторская задолженность уменьшается и становится практически равной кредиторской задолженности на начало анализируемого периода. И на 01.01.2003г. дебиторская задолженность возрастает, а кредиторская задолженность остается практически на том же уровне. За весь исследуемый период дебиторская задолженность уменьшилась на 10%, а кредиторская на 8%. Соотношение же дебиторской и кредиторской задолженности за весь период анализа практически не изменилась, так на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 1,55 раза, а на конец анализируемого периода это превышение составило 1,59 раза. 

41

7.6. Анализ соотношения  выручки и затрат предприятия.

Рассмотрим  график 5 на котором наглядно представлено соотношение выручки от реализации и затрат на произведенную продукцию  с 1.07.2001г. по 01.01.2003г.

График 5

 

Как видно из графика 5 на 1.07.2001г. выручка от реализации меньше, чем затраты на реализованную  продукцию, это говорит о том, что на этом момент предприятие работало с убытком для себя. Далее за весь период анализа (01.07.2001г. <- 01.01.2003г.) идет рост как выручки от реализации, так и затрат на реализованную продукцию. За весь период анализа выручка от реализации не превышала затрат на реализованную продукцию, что говорит о том, что предприятие постоянно работало с убытком для себя. За весь период анализа выручка от реализации увеличилась на 129%, а затраты на реализованную продукцию на 74%.

Следует отметить, что анализируемый период происходит уменьшение величины соотношения выручки  от реализации и затрат на реализованную  продукцию, так если на 01.07.2001г. эта величина была равна 1,53, то на 01.01.2003г. она уже была равна 1,16. Если эта тенденция сохраниться, то в будущем выручка от реализации превысит затраты на реализованную продукцию и предприятие перестанет работать с убытком для себя . 

42 8. ЭКСПЕРТНОЕ  ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО ГУП «АРМАВИРЕ  ОДКОМПЛЕКС».

1. Государственным унитарным предприятием Краснодарского края «Центр аудита и 
контроля» проведена независимая финансовая экспертиза экономического обоснования тарифов на 
услуги водоснабжения и водоотведения государственного унитарного предприятия 
«Армавирводкомплекс» г. Армавира на 2003 год, согласно договора № 8 от 25 марта 2003г.

Экспертиза  в соответствии с Положением «О проведении экспертизы экономического обоснования  тарифов на товары, работы, услуги, учитываемые в оплате жилья и коммунальных услуг», утвержденного Постановлением Госстроя России от П.11.98г. №13, федеральными законами, законами Краснодарского края, нормативно-правовыми актами, принятыми органами государственной власти и местного самоуправления, определяющие порядок ценообразования и тарифную политику и другими документами.

Ответственность за полноту и достоверность представленных для экспертизы документов, состояние  внутреннего контроля несет руководство  ГУП «Армавирводкомплекс» в лице:

Генерального  директора ~ Лбулгафарова Виктора Шевкетовича

Главного бухгалтера - Родионовой Раисы Ивановны

Начальника  планового отдела ~ Чауниной Любови Дмитриевны

2. В результате проведения анализа экономической обоснованности тарифов на услуги по 
водоснабжению и водоотведению, взаимоотношений ГУП «Армавирводкомплекс» с 
потребителями, анализа производственной и финансовой деятельности, структуры управления 
за 2000-2001 годы разработаны предложения по повышению эффективности оказания услуг. 
Предложения сгруппированы в следующие группы:

I Рекомендации  по  приведению  в  соответствие  организационно-правового  статуса 
действующих филиалов;

II Рекомендации по снижению сверхнормативных потерь воды в сетях водопровода. 
Оформить передачу объектов Марьинского филиала в аренду предприятию на основании

Постановления Главы администрации г. Армавира от 25.10.2002г. №1104 и заключить договор  муниципального заказа с администрацией Успенского района.

Оформить передачу объектов инженерной инфраструктуры Новокубанского филиала в хозяйственное ведение, либо аренду.

Привести    в    соответствии    с    законодательством    учредительные    документы    ГУП «Армавирводкомплекс». 

43 Высокий уровень  потерь в сетях (по факту  2002 года -52,4%), в том числе, внутридомовых, отсутствие системы их учета, а также, четко установленного нормативного уровня неучтенных расходов воды. Этот уровень потерь должен определяться в соответствии с «Инструкцией по оценке и нормированию неучтенных расходов воды в системах коммунального водоснабжения» утвержденной Постановлением Госстроя России от 31.03,2000г. №23;

3. Анализ экономически обоснованных тарифов, установленных на водоснабжение и 
водоотведение, показал, что на предприятии достаточно обоснованно планируется все виды 
затрат и расчетный тариф на водоснабжение и водоотведение.

Для обеспечения  достоверности данных учета и  отчетности, а также в целях  проведения необходимого анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, необходимо четко разделять затраты на цеховые, общеэксплуатационные и прочие прямые расходы с отнесением их на соответствующие калькуляционные статьи в соответствии с Методикой.

4. Расчеты с потребителями услуг жилищно-коммунального хозяйства, осуществляются 
согласно расчетных величин и по показаниям приборов учета, в соответствии с тарифами, 
утвержденными решением РЭК-Департамента цен и тарифов.

5. Среди основных  проблем, оказывающих негативное  влияние на результаты производственно-  финансовой деятельности предприятия,  следует отметить:

• высокий уровень износа основных средств в системах водоснабжения и водоотведения, который составляет более 58%. Из 408 км водопроводных сетей находятся в аварийном состоянии и подлежат полной замене 245 км, а из 129 км канализационных сетей - 51,2 км находятся в аварийном состоянии.
• рост количества аварий и повреждений на сетях водопровода (в 2001г. их количество составило 823, за первое полугодие 2002г. - 476 аварий). Такое положение свидетельствует о критическом состоянии водопроводных сетей предприятия. Аналогичное положение и в системе водоотведения. Из общего количества аварий на водо про водно-канализационных сетях более половины произошли по причинам их ветхости, поэтому дальнейшее увеличение износа сетей и сооружений приведет к резкому возрастанию аварий, ущерб от которых может значительно превысить затраты на их предотвращение.