Планирование финансовых показателей ЗАО «НПП «Макеевский завод шахтной автоматики

 

По итогам работы предприятия  на начало 2006 г. и 2007 г. видно, что в 2007 г. большинство технико-экономические  показателей возросло:

- реализация товарной  продукции достигла 11095,3 тыс. грн.  по сравнению с 5118,5 тыс грн. 

- товарная продукция  увеличилась с 7022,3 тыс грн. до 12084,5 тыс грн.

- основная номенклатура  возросла с 6977,6 тыс. грн. до 12040,4 тыс. грн.

- численность снизилать  с 441 чел. до 426 чел.

- производительность  труда значительно увеличилась  с16180 грн. до 28841 грн.

- фонд оплаты труда возрос с 2224,9 тыс. грн. до 3302,8 тыс. грн.

- среднемесячная зарплата  достигла 1125,7 грн в сравнении  с 840,8 грн

- остатки готовой продукции  сократились с 6512,6 тыс. грн.  до 3109 тыс. грн.

- дебиторская задолженность  изменилась незначительно и возросла до 2000 тыс. грн.в сравнении с 1918 тыс. грн.

- кредиторская задолженность  сократилась до 554 тыс. грн.по сравнению  с 1479 тыс. грн.

- чистая прибыль с  50 тыс грн существенно увеличилась  до 215 тыс грн

Факторы, влияющие на изменение  ТЭП:

- показатель фактического производства прямо пропорционально зависит от численности ремонтного персонала и трудоёмкости выполненных работ;

- величина стоимости  чел. часа (усл. ед.) зависит от  суммы фактических выплат и  цеховых накладных расходов.

2. Анализ финансовых  показателей ЗАО «НПП «МЗША»

Финансовый анализ основан  на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты  деятельности предприятия и его  финансовое положение. Однако главное  при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Целью финансового  анализа предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сложились в результате хозяйственной деятельности предприятия за несколько последних лет, определение факторов, которые повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно последующей деятельности предприятия, его реструктуризации или др.

Для финансового анализа  можно использовать следующие группы показателей:

1. Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты).
2. Показатели активов и пассивов.
3. Показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.
4. Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить  в динамике за несколько лет, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма 1 годовой и квартальной  отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является Отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма 2 годовой и квартальной отчетности).

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных показателей. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей.

Бухгалтерский баланс как отчетная форма представляет собой характеристику хозяйственных средств предприятия в двух аспектах – по составу и источникам возникновения. Поэтому статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны. Корреспонденция балансовых статей по схемам “вид актива – соответствующий источник покрытия в пассиве” особенно наглядно проявлялась в отчетности прошлых лет. В действующей отчетности каждая статья актива баланса по большей части имеет несколько источников покрытия, причем не всегда удается установить долю каждого источника покрытия для конкретного вида активов.

Бухгалтерскому балансу  свойственны и естественные ограничения, знание которых необходимо для оценки его реальных аналитических возможностей:

1) Баланс фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2) Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3) По данным баланса можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако они дадут ограниченное представление, если их не с чем сравнить.

4) Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах.

5) Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода.

6) Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки, поэтому анализ баланса является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего не только формализованные критерии и оценки, но и 
неформальные подходы.

7) Показатель прибыли отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной 
прибыли в отрыве от затрат и оборота реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая ее величина.

Бухгалтерская отчетность является периодической. Этим подчеркивается цикличность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Любое предприятие может быть охарактеризовано с позиции того экономического потенциала, которым оно располагало на начало отчетного периода, полученных результатов и нового состояния его экономического потенциала. Следовательно, можно выделить два основных направления финансового анализа:

а) оценка экономического потенциала и происшедших в нем изменений;

б) оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности (т.е. использования экономического потенциала).

Основные направления анализа бухгалтерской отчетности:

• оценка способности предприятия генерировать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые для обеспечения текущей платежеспособности. Такая информация может быть представлена в различной форме – текстовой, табличной, их сочетании.
• оценка структуры капитала с целью характеристики финансового риска предприятия, прогнозирования потребности в привлечении капитала, а также распределения будущих прибылей и денежных потоков между субъектами, предоставившими финансовые ресурсы на тех или иных условиях.

При работе с активом  баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой  продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном  счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской  задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку  поступление долгов может стать  для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной  части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов.

При оценке состояния  кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления  финансовой отчетности, фактическая  задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Таблица 2. Экспресс – анализ структуры баланса предприятия

 

Статьи баланса	Код рядка из Ф №1	Тыс. грн			Структура, % от общего итога актива и пассива  Баланса
		2004	2005	2006	2004	2005	2006
Необоротные активы	080	16659	16266	15775	64	60	50
Оборотные активы	260	9679	11177	15962	36	40	50
- денежные средства  и текущие финансовые инвестиции	220/240	160	2147	52	0,6	7,8	0,16
- дебиторская  задолженность	150, 160, 170/200	1912	2150	3813	7	7,8	12
- материальные  оборотные средства	100/140	7212	8313	11488	27	30	36
- другие оборотные  средства	250	307	282	490	1,2	1	1,5
Расходы будущих  периодов	270	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	280	26338	27443	31737
Собственный капитал:	380	25509	25605	25619	97	93	80
- уставный капитал	300	8127	8127	8127	31	30	26
- другие фонды  (дополнительный капитал)	330	17908	17908	17908	68	65	56
- нераспределенная  прибыль (непокрытые убытки)	350	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные  обязательства	480	-	-	-	-	-	-
Текущие обязательства:	620	829	1838	6118	3	7	20
- кредиторская  задолженность	530	494	751	2544	1,9	2,7	8
- краткосрочные  кредиты	500	275	500	1500	1	1,8	4,7
- другие краткосрочные  обязательства	610	21	36	83	0,08	0,13	0,26
БАЛАНС	640	26338	27443	31737

 

В сравнении с 2004 г. баланс предприятия за 2005 г. увеличился на 1105 тыс. грн., в сравнении 2005 г.  баланс предприятия за 2006 г. увеличился на 4294 тыс. грн. В 2004 г. актив баланса  на 64 % составляли необоротные и на 36 % оборотные активы, в 2005 г. – 60 % - необоротные активы и 40 % - оборотные активы, а в 2006 г.  актив баланса наполовину состоял из необоротных и оборотных активов. В пассиве баланса за три анализируемых года большая доля принадлежала собственному капиталу: в 2004 г.  – 97 % при 3 % текущих обязательств, в 2005 г. – 93 % при 7 % текущих обязательств, в 2006 г. – 80 % при 20 % текущих обязательств.

Таблица 3. Экспресс – анализ динамики и баланса предприятия

 

Статья баланса	Код рядка из Ф № 1	Тыс. грн.			Прирост до предыдущей даты, %		Прирост до предыдущей даты, тыс. грн
					[(гр. 4: гр.3) * 100] – 100	[(гр. 5: гр.4) * 100] –  100	(гр. 4 – гр. 3)	(гр. 5 – гр. 4)
		2004	2005	2006	2005 2004	2006 2005	2005 2004	2006 2005
Необоротные активы	080	16659	16266	15775	- 2,3	- 3	- 393	- 491
Оборотные активы	260	9679	11177	15962	15	43	1498	4785
- денежные средства  и текущие финансовые инвестиции	220/240	160	387	52	141	- 87	227	- 335
- дебиторская  задолженность	150, 160, 170/200	1912	2150	3813	12	77	238	1663
- материальные  оборотные средства	100/140	7212	8313	11488	15	38	1101	3175
- другие оборотные  средства	250	307	282	490	- 8,1	74	- 25	208
Расходы будущих  периодов	270	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	280	26338	27443	31737	4	16	1105	4294
Собственный капитал:	380	25509	25605	25619	0,4	0,05	96	14
- уставный капитал	300	8127	8127	8127	0	0	0	0
- другие фонды  (дополнительный капитал)	330	17908	17908	17908	0	0	0	0
- нераспределенная  прибыль (непокрытые убытки)	350	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные  обязательства	480	-	-	-	-	-	-	-
Текущие обязательства:	620	829	1838	6118	122	233	999	4280
- кредиторская  задолженность	530	494	751	2544	52	234	257	1793
- краткосрочные  кредиты	500	275	500	1500	82	200	225	1000
- другие краткосрочные  обязательства	610	21	36	83	71	130	15	47
БАЛАНС	640	26338	27443	31737	4	16	1105	4294