Планирование финансовых показателей ЗАО «НПП «Макеевский завод шахтной автоматики

На основании ставки дисконтирования рассчитывается чистый дисконтированный доход (ЧДД) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период:

где m — коэффициент дисконтирования. 

ЧД и ЧДД характеризуют  превышение суммарных денежных поступлений  над суммарными затратами для  данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности  их разновременности. Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора, необходимо, чтобы его ЧДД был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при условии, что он положителен). 

Внутренняя норма доходности (ВНД) – это показатель, который показывает, при какой ставке дисконтирования, чистый дисконтированный доход проекта становится равным нулю. Для расчёта необходимо подобрать такую ставку дисконтирования, при которой значение чистого дисконтированного дохода на протяжении периода времени, обычно срок рассмотрения проекта, становится равным нулю. 

Сроком окупаемости называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным.  

Срок окупаемости может исчисляться либо от базового момента времени, либо от начала осуществления инвестиций, либо от момента ввода в эксплуатацию основных фондов создаваемого предприятия.

План поступления и расходования денежных средств состоит из двух разделов, которые должны быть сбалансированы между собой в разрезе каждого квартала (месяца). В разделе «Поступление денежных средств» планируется привлечение денежных активов от продажи продукции (товаров, работ, услуг), продажи другого имущества, взыскания просроченной дебиторской задолженности и из других источников. В разделе «Расходование денежных средств» предусматривается использование денежных средств на покупку сырья, материалов и товаров; малоценных и быстроизнашивающихся предметов; аренду и содержание основных фондов и на другие цели. Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей, при планировании необходимо предусматривать не только соответствие поступления и расходования денежных средств, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств на расчетном счете, других счетах и в кассе предприятия.

Баланс активов  и пассивов рекомендуется составлять на конец года. Балансовый план предприятия отражает прогноз состава его активов и пассивов и представляет собой часть текущего финансового планирования на предприятии. Целью разработки балансового плана является определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его развития.

Баланс тщательно изучают специалисты коммерческих банков, чтобы оценить, какие суммы намечается вложить в основные средства (активы) и за счет каких источников финансирования (пассивов). Банку выгодно, чтобы его средства шли на приобретение основных средств. Если предприятие разорится, то банк возьмет в залог оборудование.

Бюджет помогает в управлении предприятием в будущем, а также в управлении людьми, занятыми в деятельности завода. Он становится той мерой, при помощи которой можно оценить работу предприятия.

В бюджете отражено то, что предприятие стремится получить. В процессе управления должно фиксироваться то, что происходит в действительности и сравниваться с бюджетом. Там где существуют различия, необходимо определить, почему они возникли, нужно ли предпринять какие-то шаги для корректировки ситуации, или можно пересмотреть бюджет.

Различия могут работать как на пользу предприятия (меньшие издержки и большая прибыль, чем ожидалось), так и против него (наоборот). Далее необходимо уменьшить неблагоприятные расхождения и/или увеличить благоприятные.

Существуют такие значительные различия, изменить которые предприятие не в состоянии. Примером может служить изменение налогов. В таких обстоятельствах необходимо корректировать бюджет, и, вероятно, план действий предприятия. Если различие настолько велико, что невозможно найти план его устранения, то тогда стоит возвратиться к повторному рассмотрению целей предприятия.

В зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы предприятия право утверждать финансовый план предоставляется общему собранию членов трудового коллектива, акционерам либо учредителям предприятия, совету директоров или другому органу управления, уполномоченному в соответствии с уставом предприятия решать финансовые вопросы. 

 

Заключение

Актуальность проблемы анализа финансового состояния предприятия и разработки рекомендаций по его улучшению обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются переход Украины к рыночной экономической системе, финансовая неустойчивость предприятий, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово – экономических кризисов, постигших украинскую экономику за последние годы.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного  управления всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает предприятие ЗАО « НПП «МЗША», занимающееся выпуском оборудования с целью реализации в угольной промышленности.

Целью курсовой  работы был анализ финансового состояния предприятия и разработки рекомендаций по его улучшению.

Главными задачами в данной работе являются:

• Рассмотрение ЗАО « НПП «МЗША» как объекта исследования  для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• Анализ и оценка финансовых показателей и обоснование причин сложившегося финансового состояния;
• Выявление возможностей финансового оздоровления и разработка рекомендаций по его улучшению финансового состояния предприятия;
• Прогноз и определение эффективности предложенных мероприятий.

В данной курсовой работе был представлен финансовый анализа ЗАО “НПП “МЗША”, проведенного по данным статистических форм бухгалтерской отчетности за 2004-2006 гг. Работу данного предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительную.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что предприятие не в состоянии  полностью в срок погасить свои обязательства, т.к. коэффициент покрытия и абсолютной ликвидности не соответствуют оптимальному значению. Угрозу финансовой деятельности представляет рост дебиторской задолженности, от надежности которой зависит текущая платежеспособность. В дальнейшем предприятию следует сократить объем дебиторской и кредиторской задолженности. Особенно это касается дебиторской задолженности, которая преобладает.

В то же время за рассматриваемые периоды с 2004 по 2006 гг. коэффициенты, характеризующих финансовую стойкость предприятия, соответствуют оптимальному значению, что свидетельствует об эффективном функционировании ЗАО «НПП «МЗША».

Себестоимость выпускаемой  продукции снизилась к 2006 г., что благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия и конкурентоспособность его продукции. Предприятию можно посоветовать сохранить снижение себестоимости и переменных расходов, в зависимости от выбранных на предприятии принципов ведения учета, т.е. из принятой учетной политики, которая дает возможность выбрать:

• порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с предварительным зачислением в резерв предстоящих расходов и платежей);
• порядок определения состава затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;
• порядок определения состава косвенных (накладных) расходов и метода их распределения.

Снижение рентабельности собственного капитала отрицательно сказывается на деятельности предприятия, и говорит о том, что предприятие не использует возможность вкладывать в финансирование текущей деятельности часть собственных средств. Поэтому предприятию необходимо обратить более пристальное внимание на правильное распределение свои средств.

В условиях нестабильности рыночной экономики нашей страны предприятие ЗАО “НПП “МЗША” в результате своей деятельности обеспечило возможность получения прибыли и погашения своих обязательств за счет собственных средств. Можно порекомендовать предприятию максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях наиболее эффективного использования всех средств производства, имеющихся в распоряжении предприятия. Совершенствовать управление производительностью труда, материалоотдачей, фондоотдачей основных производственных фондов и оборачиваемостью оборотных средств.

На предприятии можно  также рекомендовать регулярно  производить анализ финансово-хозяйственной  деятельности, для того чтобы предприятие  могло в течении краткосрочного периода оценить и улучшить свое финансовое положение.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

 

 

Список литературы

1. Пахомова Е.А., Пахомов А.В.Комплексный анализ деятельности предприятия // Сб. тезисов Международной конференции “Вопросы бизнеса, экономики и недвижимости в СНГ на рубеже тысячелетий”, 2000. – 120 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 470 с.

3. Шеремет С.М. Финансовый анализ - М, 1995 г.;

4. Гестнер П. Анализ  баланса  - М, 1996 г.

5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2002. - 670 с.

6. Кунце У., Швед Г. Основы качественного и количественного анализа. М.: Мир, 1997. – 370 с.

7. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

8. Руденская И.П., Скрипка В.И. Финансовый анализ. Журнал "Корпоративный менеджмент" № 1 2001 г.

9. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 2005 г.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ЮНИБЛОК, 2001 г.

11. Ван Хорн. Основы управления финансами \ перевод с английского - М.: Финансы и статистика, 2000 г.

12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности \ перевод с английского - М.: Финансы и статистика, 2002 г.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1999 г.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.

15. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.