Общий эффект от внедрения системы бюджетного планирования в части снижения потерь прямого и непрямого действия составит не менее 32-33 % от объема продаж. 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В настоящее время в российской экономике действуют наряду с неплатежеспособными предприятиями и вполне благополучные, финансово состоятельные хозяйствующие субъекты, которые смогли прогрессивно воспринять перемены, направленные на многоукладность экономики, широкий спектр форм собственности, неизбежность опережающего наращивания качества и номенклатуры товаров для широкого потребительского спроса. Каждое предприятие обладает определенным капиталом, за счет которого оно и получает основную долю прибыли. Ошибки, связанные с вложением капитала, неизбежно приводят к потере финансовой устойчивости и даже банкротству.

     Таким образом, система планирования и управления внутренними ресурсами и является ключевым фактором успеха предприятия в условиях рыночной экономики.

     Планирование оказывает непосредственное влияние на уровень активизации деятельности руководства и аппарата управления. Высокое качество разработанных программ, особенно с помощью ЭВМ и экономико-математических методов, их строгая увязка по всем подразделениям организации и цехов, согласованность с располагаемыми материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами позволяет наиболее эффективно управлять предприятием.

     Постоянное  стремление к разработке системы  финансового планирования, адекватно отвечающей требованиям рыночной экономики, привело руководство многих хозяйствующих субъектов к внедрению системы бюджетирования деятельности предприятия.

     Значение  бюджетирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

     Сегодня бюджетирование используется в российских компаниях крайне редко. Это объясняется нестабильностью инфляционных процессов, налогового законодательства, высокой степенью неопределенности на российском рынке и другими ограничивающими факторами, а также, как это не печально, нежеланием многих руководителей вкладывать денежные средства в малоэффективный, по их мнению, процесс. Однако, общепризнанно, что эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

     Была выполнена оценка финансового состояния МУП «Горводоканал». Основным видом деятельности организации является водообеспечение питьевой водой населения, промышленных и других предприятий; отведение сточных вод, их очистка, обработка осадка и его утилизация.

     Для принятия решений по управлению финансами  необходимо произвести предварительный анализ финансового состояния, который представлен во втором разделе. Основные выводы по результатам расчетов.

     Абсолютные  показатели ликвидности: МУП «Горводоканал» находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии как в 2007 году, так и в 2008 году по отношению к 2006 году. Этот тип финансовой устойчивости характеризуется высоким уровнем платежеспособности, независимостью от внешних кредиторов; источником финансирования запасов являются собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал). Вместе с тем наблюдается снижение таких показателей как излишек собственных и долгосрочных заемных средств в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

     Относительные показатели ликвидности: финансовая независимость организации высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году снизился, но все еще остается достаточно высокими и превышает рекомендуемую максимальную границу, что характеризует независимую финансовую политику по отношению к внешним кредиторам.

     Сформированная  организацией структура оборотных  активов ставит ее финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов. Как следует из данных баланса, основную долю дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком погашения до 12 месяцев. В целом, за последние три года доля дебиторской задолженности снизилась на 11,47%. Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов за последние три года возрос на 12,52 %, но в 2008 году прослеживается снижение этого показателя.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  за последние три года возрос на 0,44 пункта или на 33 %, что привело к ускорению их оборачиваемости на 68,65 дней, несмотря на замедление оборачиваемости запасов на 6,68 дня. В то же время ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 55,16 дня или 1,01 %, что свидетельствует об улучшении работы с дебиторами. Оборачиваемость собственного капитала так же ускорилась на 0,05 пункта, что соответствует 218,43 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 3,49 пункта или 36,94 дня не способствует укреплению платежеспособности организации. К тому же продолжительность оборота дебиторской задолженности на конец отчетного периода более чем в два с половиной раза (116,3/46,39) превышала скорость погашения кредиторской задолженности, что существенно снижает финансовую устойчивость. В связи с ростом прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли) значительно увеличилась рентабельность оборотных активов – более чем в три с половиной раза

     По  отношению к предшествующему  периоду прибыль до налогообложения выросла на 55,8%. В динамике финансовых результатов можно отметить следующее: прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство. Однако имеются и негативные изменения: темп роста чистой прибыли ниже темпов роста прибыли от продаж и прибыли до налогообложения, что объясняется наличием налоговых обязательств прошлых периодов.

     Структура прибыли имеет отрицательную  динамику: уменьшились доли прибыли всех категорий, а доля налога на прибыль и прочих обязательных платежей, наоборот, увеличилась.

     Как видно по результатам расчетов, значительный рост практически всех показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, наблюдается в 2007 году. В 2008 году значения показателей также растут, но с меньшей интенсивностью.

     Таким образом, сложившаяся политика управления финансами принесла свои результаты: укрепила положение предприятия на рынке, повысила финансовую устойчивость. Тем не менее, дальнейшее укрепление позиций предприятия на рынке, сокращение объемов дебиторской задолженности требует дальнейшего развития финансового менеджмента.

     Для стабилизации финансовой устойчивости и роста финансовых показателей в данной дипломной работе предлагается внедрение системы бюджетирования, как одного из направлений финансового менеджмента.

     Прежде  всего, бюджеты (финансовые планы) разрабатываются  для предприятия в целом и  для отдельных структурных подразделений  с целью прогнозирования финансовых результатов, установления целевых  показателей финансовой эффективности и рентабельности, лимитов наиболее важных (критических) расходов, обоснования финансовой состоятельности производств, которыми занимается данное предприятие, или реализуемых им инвестиционных проектов.

     Бюджеты должны дать руководителям предприятия возможность провести сравнительный анализ финансовой эффективности работы различных структурных подразделений, определить наиболее предпочтительные для дальнейшего развития сферы хозяйственной деятельности, направления структурной перестройки деятельности организации (свертывания одних и развития других видов производств) и т. п.

     Одной из главных функций бюджетирования является прогнозирование (финансового состояния, ресурсов, доходов и затрат). Именно этим бюджетирование и ценно для принятия управленческих решений.

     Как управленческая технология бюджетирование является не только инструментом планирования. Это еще и инструмент контроля за состоянием и изменением положения  дел с финансами в организации  в целом или в отдельном виде производства.

     В связи со спецификой отрасли можно отметить, что система бюджетирования, предлагаемая для внедрения в МУП «Горводоканал», позволит четко обосновывать расчет тарифов на услуги.

     Общий эффект от внедрения системы бюджетного планирования в части снижения потерь прямого и непрямого действия составит не менее 32-33 % от объема продаж.

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

     Нормативно-правовые акты

1. Основные кодексы и законы Российской Федерации по состоянию на 01 января 2009 года. – СПб.: ИД «Весь», 2009. – 992 с.
2. Реформа бухгалтерского учёта. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте». Шестнадцать положений по бухгалтерскому учёту . – 10-е изд., изм. и доп. – М.: Издательство «Ось-89», 2008. – 304 с.

     Учебная литература

3. Бабич А.М. Финансы, денежное обращение, кредит / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова,– М.: Юнити, 2006. – 367 с.
4. Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности : Учебник / М.И. Баканов А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 487 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента : Учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 222 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 291 с.
7. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 432 с.
8. Бланк И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. - Киев: Ника- Центр; Эльга, 2002. – 178 с.
9. Бланк И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр; Эльга, 2002. – 211 с.
10. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта / А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 348 с.
11. Бочаров Б.В. Финансовый анализ / Б.В. Бочаров. – СПб.: Патер, 2001. –305 с.
12. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Приор, 2007. – 301 с.
13. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие / П.И. Вахрин. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. – 320 с.
14. Вахрин П.И. Финансовый практикум: Учеб. пособие / П.И. Вахрин. – М.: ИД «Дашков и К°», 2001. – 500 с.
15. Вахрин П.И. Финансы: Учебник для вузов / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2007. – 294 с.
16. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.: Финпресс, 2002. – 188 с.
17. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2006. – 423 с.
18. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович // БГЭУ. - М., 2001. – 215 с.
19. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 335 с.
20. Зелль А. Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов / А. Зелль: Пер. с нем. – М.: Издательство «Ось-89», 2002. – 240 с.
21. Ковалев А.П. Анализ финансового состояния / А.П. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр маркетинга, 1999. – 377 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 429 с.
24. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2006. – 407 с.
25. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 1996. – 308 с.
26. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шарщукова. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 220 с.
27. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие / М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 264 с.
28. Любушин Н.П. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ, 1999. - 209 с.
29. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 331 с.
30. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ за рубежом / Д.А. Панков. - М.: Новое знание, 2002. – 165 с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник для вузов. - 3-е изд. / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2002. – 412 с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2002. – 395 с.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для средних специальных учебных заведений Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 261 с.
34. Современный экономический словарь. – М.: Инфра-М, 1999. – 362 с.
35. Справочник директора предприятия / Под ред М.Г. Лапусты – М.:ИНФРА-М, 2007. – 254 с.
36. Статистика: Учебник. / Под ред. проф. И.И. Елисеевой. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2006. – 448 с.
37. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко др. - М.: Новое знание, 2001. – 197 с.
38. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: Учебно-практическое пособие / Е.Б. Тютюкина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2002. – 252с.
39. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под редакцией В.К Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: «Проспект», 2007. – 496 с.
40. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 321 с.
41. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КноРус, 2008. – 208 с.
42. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2000. – 352 с.
43. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2002. – 371 с.
44. Шуляк П.Н. Финансы предприятий / П.Н. Шуляк. – М.: ИД «Дашков и К°», 2001. – 278 с.
45. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 262 с.
46. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.