Отчет по практике ООО"Картонтара"

 

Продолжение таблицы 4

	2005 (т.р.)	2006 (т.р.)	2007 (т.р.)
2.5. денежные средства	2,05	1,07	1,87
Итого	18,19	18,89	19,64
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00
Пассив
3. капитал  и резервы
3.1. уставной капитал	3,58	3,58	2,25
3.2. добавочный капитал	58,37	58,35	36,66
3.3. резервный капитал	-	-	-
3.4. нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	12,14	15,51	3,78
Итого	74,09	77,44	42,69
4. долгосрочные  обязательства
4.1. займы и кредиты	20,69	15,88	50,76
Итого	20,69	15,88	50,76
5. краткосрочные  обязательства
5.1. займы и кредиты	-	-	2,60
5.2. кредиторская задолженность	5,22	6,66	3,93
5.3. задолженность учредителям  по выплате доходов	0,0025	0,03	0,02
5.4. доходы будущих периодов	-	0,00	0,00
5.4 прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-
Итого	5,22	6,69	6,55
БАЛАНС	100	100,00	100,00

 

Анализируя полученные выше результаты можно отметить, что отрицательным моментом финансовой устойчивости предприятия является снижение доли капитала и резервов – в конце анализируемого года она составила 42,69% (в 2005 году – 74,09%). Однако можно констатировать, что имеет место и положительный момент – уменьшение доли кредиторской задолженности с 5,22% в 2005 году до 3,93% в 2007 году.

Анализируя структуру  актива, следует отметить положительный  момент   – стабильный рост доли оборотных активов до 19,64% в 2007 году.

 

Сравнительный аналитический  баланс

Сравнительный аналитический  баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных ее показателей.

Сравнительный аналитический  баланс представлен в таблице (см. приложение 1).

Проанализируем полученный сравнительный аналитический баланс и бухгалтерский баланс ЗАО «Картонтара».

Увеличение величины активов  организации связан с ростом следующих  позиций актива баланса:

• долгосрочные финансовые вложения – 351 507 тыс. руб.
• основные средства – 41 514 тыс. руб.
• запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 36 189 тыс. руб.
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 34 037 тыс. руб.

В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

долгосрочные займы и  кредиты – 363 281 тыс. руб.

краткосрочные займы и  кредиты – 26 000 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «незавершенное строительство» в активе, а в пассиве  «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»: -102 653 тыс. руб. и -38 440 тыс. руб. соответственно.

Собственный капитал ЗАО "Картонтара" за рассматриваемый  период уменьшился с 465 903 тыс. руб. до 427 463 тыс. руб.

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов  и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три  основных показателя.

Наличие собственных оборотных  средств (СОС):

СОС = IIIрП – IpA,    (3)

где IIIрП – III раздел пассива  баланса;

IpA – I раздел актива баланса.

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + IVрП,     (4)

где IVрП – IV раздел пассива баланса.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КЗС,      (5)

где КЗС – сумма краткосрочных  заемных средств.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (DСОС):

DСОС = СОС – З,      (6)

где 3 – запасы  (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  источников формирования запасов (DСД):

DСД = СД – З,     (7)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ):

DОИ = ОИ – З,     (8)

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния задается условием: З < СОС + К, где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.

Второй – нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия: З = СОС + К.

Третий – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств: З = СОС + К + ИОФН, где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

Четвертый – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: З > СОС + К.

Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. если выполняется условие:

З_с + З_ГП  К_З;     (9)

             З_НП + З_РБП   СД

где З_с – сырье, материалы;

З_гп – готовая продукция;

К_з – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;

З_нп – незавершенное производство;

З_рбп – расходы будущих периодов.

Для предприятия ЗАО «Картонтара» (по данным на конец 2007 г.) имеем:

З_с = 83 378 тыс. руб.;        З_гп = 4 032 тыс. руб.;        К₃ = 0 тыс. руб.;

З_нп = 1 012 тыс. руб.;         З_рбп = 17 647 тыс. руб.

Таким образом, условие, определяющее допустимую финансовую устойчивость, в нашем случае выполняется:

83 378 + 4 032 26 000

1 012 + 17 647 131 050

Результаты проведенного анализа финансовой устойчивости ЗАО  «Картонтара» представим в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Картонтара» за 2005 – 2007 гг. (тыс. руб.)

Показатели	Условные обозначения	2005	2006	2007
Источники формирования собственных оборотных средств	IIIрП	465 903	487 159	427 463
Внеоборотные активы	IрА	514 431	510 238	804 721
Наличие собственных оборотных средств	СОС	-48 528	-23 079	-377 258
Долгосрочные активы	IVрП	130 089	99 877	508 308
Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования средств	СД	81 561	76 798	131 050
Краткосрочные заемные  средства	КЗС	0	0	26 000
Общая величина запасов	ОИ	81 561	76 798	157 050
Излишек (+), недостаток  (-) СОС	DСОС	-102 907	-99 262	-483 327
Излишек (+), недостаток  (-) СДИ	DСД	27 182	615	24 981
Излишек (+), недостаток  (-) ОИЗ	DОИ	27 182	615	50 981
Общая величина запасов	З	54 379	76 183	106 069

 

Рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости: показатели, определяющие состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственных средств) и показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива; коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

1.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (К_осс):

 

К_осс = > 0.1    (10)

2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами (К_омз):

 

К_омз = = 0,6-0,8   (11)

3. Коэффициент маневренности  собственного капитала (К_м):

 

К_м = 0,5    (12)

4. Индекс постоянного  актива (К_П):

 

К_П = I_а =      (13)

5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств:

 

К_ДПА =     (14)

6. Коэффициент автономии  (финансовой независимости или  концентрация собственного капитала):

 

К_А =      (15)

7. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств:

К_СЗС =      (16)

Для оценки относительных  показателей финансовой устойчивости составим таблицу 6.

Таблица 6

Оценка относительных  показателей финансовой устойчивости

ЗАО «Картонтара» за 2005 – 2007 гг.

Показатели	условное обозначение	2005	2006	2007	изменения 2006/2005	изменения 2007/2006	предлагаемые нормы
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	КОСС	-0,42	-0,19	-1,92	0,23	-1,73	>0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	КОМЗ	-0,89	-0,30	-3,56	0,59	-3,26	0,6-0,8