Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ  ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВЯТСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине «Комплексный экономический анализ»

 

 

 

Выполнила  студентка  групп ЭКБУ-35-11

Клюкина Ю.А.

Проверил  преподаватель

Роженцова И.А.

Работа к защите

Работа защищена с оценкой                 

 

 

 

 

Кирово-Чепецк

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………3

1. Теоретические и методологические основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)…………………………………………6

1.1Финансовое состояние  предприятия……………………………………..6

1.2 Анализ ликвидности  предприятия………………………………………10

1.3 Анализ платежеспособности  предприятия……………………………..16

      2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО       «Горизонт»…………………………………………………………………………..22

     3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия ООО «Горизонт»………………………………………………………………………..…28

           3.1 Оценка  финансовой устойчивости предприятия  как основы его       платежеспособности. ………………………………………………………………28

           3.2. Состав и структура активов  по степени их ликвидности…………….32

           3.3 Основные  показатели ликвидности…………………………………….37

           3.4 Прогнозирование   платежеспособности и пути её  улучшения…….…39

       Заключение……………………………………………………………………...41

       Библиографический  список …………………………………………………...43

       Приложения

  
                                                 ВВЕДЕНИЕ

 

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В условиях рыночной экономики от предприятий  требуется повышение эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу ликвидности баланса предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности является одним из основных критериев  оценки платежеспособности предприятия.

Понятия платежеспособности и ликвидности  являются достаточно близкими между собой, однако ликвидность баланса является более широким понятием, и под ликвидным балансом понимают такую ситуацию, когда предприятие может погасить краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. В ином случае баланс является неликвидным.

Платежеспособность    является    внешним    признаком    финансовой устойчивости     предприятия,     и     основными     критериями     отсутствия платежеспособности    являются    недостаточность    денежных    средств    на расчетном    счете    и    других    денежных    эквивалентов    для    погашения краткосрочных    обязательств,    а   также    наличие    факта    просроченных обязательств.

Актуальность выбранной  темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа платежеспособности, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Цель работы - анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Задачи работы:

• изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• дать краткую организационную характеристику  ООО «Горизонт»;
• изучить финансовое состояние ООО «Горизонт»;
• провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Горизонт»;
• дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности предприятия.

 Объектом исследования  является деятельность предприятия                     ООО «Горизонт».

Предметом являются финансовые процессы, протекающие  на данном предприятии.

В процессе написания курсовой работы были использованы законодательные и нормативные материалы, учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных Интернет – сайтов, а так же материалы, предоставленные руководителем ООО «Горизонт».

 

 

 

 

 

 

 

 

1   ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА( ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ)

1. Финансовое состояние  предприятия

 

Огромную роль, как в  самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их  регулирования  играют финансы. Они – неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической  политики. Вот почему сегодня, как  никогда, важно хорошо знать природу  финансов, глубоко разбираться в  особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования  в интересах эффективного развития предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Развитие рыночных отношений поставило  хозяйствующие субъекты различных  организационно-правовых форм в такие  жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают  проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия  — это сложная экономическая  категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию.    

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

 Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи,  финансировать свою деятельность  на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если текущая платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней - внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.   

Устойчивое финансовое состояние  достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самофинансирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Финансовое состояние  предприятия проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя  вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа  финансового состояния заключается  в том, чтобы на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения  и повышения платежеспособности.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового  состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В  ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества  хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах  деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Одним из важнейших приемов  является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить  динамику основных показателей, место  хозяйствующего субъекта среди аналогичных  предприятий, что актуально в  условиях конкурентной борьбы. Это  достигается с помощью:

• составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;
• исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
• исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными  показателями, характеризующими различные  аспекты  финансового  состояния,  используются  и  финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и  координации. Коэффициенты распределения  применяются в тех случаях, когда  необходимо определить, какую часть  тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его  группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании  определенных соотношений между  статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально  оценить положение данного хозяйствующего субъекта.