Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт»

Общество, в случаях, предусмотренных законом, обязано уменьшить свой Уставный капитал путём уменьшения номинальной  стоимости акций либо путем сокращения их общего количества, в том числе  путем приобретения части акций.

Если по окончании финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом или по результатам аудиторской проверки стоимость чистых активов Общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала Общество обязано принять решение о своей ликвидации.

Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и не несут риск убытков связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры имеют право получать долю чистой прибыли (дивиденды), имеют доступ к документам Общества в порядке, предусмотренном законом и Уставом, а так же иные права, предусмотренные законодательством, Уставом и решениями общего собрания акционеров.

Дивиденды являются частью чистой прибыли Общества за отчетный финансовый год, распределяемой среди акционеров пропорционально  числу имеющихся у них акций  соответствующий категории.

Дивиденды выплачиваются в денежной форме  и в иной форме, принимаемой общим  собранием акционеров.

Органами  управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет Директоров;
• Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор).

В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все  функции по управлению делами Общества.

Органом контроля над финансово-хозяйственной  деятельностью Общества является ревизионная  комиссия (ревизор) Общества.

Совет директоров, генеральный директор и ревизионная  комиссия (ревизор) избираются общим  собранием акционеров.

Высшим  органом управления общества является общее собрание акционеров.

В компетенцию общего собрания акционеров входит решение следующих вопросов:

1. Внесение изменений и дополнений в устав Общества или утверждение Устава в новой редакции (кроме случаев, предусмотренных пп. 2- 5 ст. 12 Федерального закона «Об акционерных обществах»);
2. Реорганизация общества;
3. Ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии;
4. Избрание членов совета директоров общества и досрочное прекращение их полномочий;
5. Избрание единоличного исполнительного органа общества;
6. Избрание членов ревизионной комиссии общества;
7. Утверждение аудитора общества;
8. Определение количества, номинальной стоимости, категории объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;
9. Изменение уставного капитала путем его увеличения либо уменьшения;
10. Определение порядка ведения общего собрания акционеров.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство  деятельностью Общества, за исключением  решения вопросов, отнесенных федеральными законами и Уставом к компетенции  общего собрания акционеров.

К компетенции  совета директоров общества относятся  следующие вопросы:

- определение  приоритетных направлений деятельности Общества, в том числе утверждение годовых и ежеквартальных бюджетов общества;

- созыв  годового и внеочередного собрания  акционеров, за исключением случаев,  предусмотренных п. 8 ст. 55 Федерального  закона «Об акционерных обществах»;

- предварительное  утверждение годовых отчетов  Общества;

- изменение  уставного капитала путем его  увеличения либо уменьшения;

- использование  резервного фонда и иных фондов  Общества;

- рекомендации  общему собранию акционеров по  размеру дивидендов по акциями  и порядку их выплаты, по  порядку распределения прибыли  и убытков общества по результатам  финансового года;

- утверждение  внутренних документов Общества;

- иные  вопросы, предусмотренные Федеральным  законом «Об акционерных обществах»  и Уставом.

Члены совета директоров Общества избираются общим  собранием акционеров в количестве 9 человек на срок до следующего годового общего собрания акционеров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - Генеральным директором. Генеральный  директор подотчетен совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

К компетенции  исполнительного органа Общества относятся  все вопросы руководства текущей  деятельностью общества, за исключением  вопросов, отнесенных к компетенции  общего собрания акционеров и совета директоров общества.

Генеральный директор без доверенности действует  от имени Общества, в том числе  представляет его интересы, совершает  сделки от имени общества в пределах, установленных Федеральным законом  «Об акционерных обществах» и  Уставом утверждает штаты, издает приказы  и дает указания, обязательные для  исполнения всеми работниками Общества.

Права и  обязанности, сроки и размеры  оплаты услуг генерального директора  определяются договором, заключенным  генеральным директором с Обществом.

Генеральный директор избирается общим собранием  акционеров на срок     5 лет.

Члены совета директоров общества, генеральный директор должны осуществлять свои права и  исполнять обязанности в отношении  Общества добросовестно и разумно.

В обществе создается резервный фонд в размере 25% уставного капитала.

Величина  ежегодных отчислений в резервный  фонд общества составляет 5% от чистой прибыли общества. Указанные отчисления производятся до достижения размера  резервного фонда, предусмотренного Уставом.

Отчисления  в другие фонды, которые могут  создаваться обществом, осуществляется в размере и порядке, устанавливаемых  общим собранием акционеров Общества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Горизонт»

                       как основы его платежеспособности.

 

В условиях перехода к рыночным отношениям анализ хозяйственной деятельности приобретает все большее значение. Для проведения анализа необходимо комплексно изучить работу предприятия с целью объективной оценки результатов и выявления возможностей дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Достигнутые результаты оцениваются с точки зрения их соответствия требованиям объективных законов рыночной экономики, а также хозяйственным задачам, стоящим перед изучаемым объектом в анализируемый период. Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений, так как эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

Анализ основных финансово-экономических показателей ООО «Горизонт» проведен за период 2007-2009 гг. Результаты анализа приведены в таблице 1.

Таблица 1 – Основные финансово-экономические показатели              

  ООО «Горизонт»

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Источник информации и алгоритм расчета	2007	2008	2009	Отклонение (+, -)		Темп роста, %
						2008 от 2007	2009 от 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс.руб.	стр.010  ф.2	1 268 266	1 928 804	1 427 116	+660538	-501 688	152	74
2	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.	стр.020  ф.2	1 167 290	1 718 066	1 303 512	+550776	-414 554	147	76
3	Валовая прибыль (убыток), тыс.руб.	стр.029  ф.2	100 976	210 738	123 604	+109762	-87 134	209	59
4	Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	(стр.030 + стр.040)  ф.2	48	0	0	-48	0	0	0
5	Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	стр.050  ф.2	100 928	210 738	123 604	+109810	-87 134	209	59
6	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	стр.140  ф.2	86 308	198 989	79 883	+112681	-119 106	231	40
№ п/п	Показатели	Источник информации и алгоритм расчета	2007	2008	2009	Отклонение (+, -)		Темп роста, %
						2008 от 2007	2009 от 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
7	Чистая прибыль, тыс.руб.	стр.190  ф.2	62 181	142 747	62 046	+80 566	-80 701	230	43
8	Годовой фонд оплаты труда, тыс.руб.		256 550	302 573	370 314	+46 023	+67 741	118	122
9	Среднесписочная численность, чел.		2096	2060	2101	-36	+41	98	102
10	Среднемесячная зарплата на 1 работника, руб.	(стр.8 / стр.9) / 12 мес.	10 200	12 240	14 688	+2 040	+2 448	120	120
11	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	стр.120  ф.1	231 858	258 036	293 431	+26 178	+35 395	111	114
12	Фондоотдача, руб.	стр.1 / стр.11	5,470	7,475	4,864	+2,005	-2,611	137	65
13	Фондоёмкость, руб.	стр.11 / стр.1	0,18	0,13	0,21	-0,05	+0,07	73	154
14	Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс.руб.	стр.290  ф.1	753 773	859 149	887 124	+105376	+27 975	114	103
15	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обороты	стр.1 / стр.14	1,683	2,245	1,609	+0,562	-0,636	133	72
16	Коэффициент загрузки, руб.	стр.14 / стр.1	0,594	0,445	0,622	-0,149	+0,177	75	140
17	Однодневный оборот, тыс.руб.	стр.1 / 360	3 523	5 358	3 964	+1 835	-1 394	152	74
18	Рентабельность продаж, %	(стр.7 / стр.1) * 100	5	7	4	+2	-3	151	59
19	Рентабельность основных средств, %	(стр.7 / стр.11) * 100	27	55	21	+29	-34	206	38
20	Рентабельность оборотных средств, %	(стр.7 / стр.14) * 100	8	17	7	+8	-10	201	42

 

Анализируя результаты можно сделать вывод, что  практически  все показатели  2008 года по сравнению  с 2007 годом увеличиваются, а вот  показатели 2009 года по сравнению с 2008 годом снижаются, что оказывает  отрицательное влияние на эффективность  деятельности предприятия.

Выручка от реализации товаров  в 2008 году выросла на 660 538 тыс. руб. и составила 1 928 804 тыс. руб., темп роста составил 152 %, а в 2009 году упала на 501 688 тыс. руб., темп роста составил 74 %.

Себестоимость выполненных работ также имела тенденцию к увеличению в 2008 году. Если в 2007 году данный показатель составлял 1 167 290 тыс. руб., то в 2008 году он увеличился на 147 % по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом он снизился до 76 % и составил 1 303 512 тыс. руб.

Прибыль от реализации работ ООО «Горизонт» увеличилась в 2008 году на 109 810 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Так же она имеет место и в 2009 году, но, к сожалению, сумма прибыли снизилась до 59 % по сравнению с 2008 годом и составила 123 604 тыс. руб.

Аналогичная ситуация и  с показателем чистой прибыли. В 2008 году чистая прибыль увеличилась на 142 747 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, темп роста составил 230 %. А вот в 2009 году величина чистой прибыли составила всего      62 046 тыс. руб., что существенно ниже по сравнению с 2008 годом и даже с 2007 годом.

Показатель рентабельности продаж характеризует эффективность, доходность основной деятельности предприятия, показывает взаимосвязь между ценами, количеством реализованных товаров и величиной издержек производства и реализованной продукцией, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. В ООО «Горизонт» темп роста этого показателя в 2008 году по сравнению с 2007  составил 151%, а в 2009 году он снижается до 59% по отношению к 2008 годом.

Фондоотдача отражает эффективность  использования основных  фондов. Наибольшее значение этого показателя приходится на 2008 год и составляет он 7,475. Таким образом, на каждый рубль основных средств выполнено и реализовано работ в сумме  7,475  рублей. В 2009 году величина фондоотдачи  составила 4,864, что существенно ниже, чем в предыдущие годы. Это связано со снижением заказов на строительно-монтажные работы. Отсюда прослеживается и снижение рентабельности основных фондов.

Показатель рентабельности оборотных средств показывает величину прибыли, полученную на каждый рубль  оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, т. к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии. На ООО «Горизонт» этот показатель в 2008 увеличился до 201%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом он снизился до 42%.

Среднемесячная зарплата в 2008  году на 1 работника увеличилась  до 12 240 руб., а в 2008 году выросла до 14 688руб., темп прироста составил  20%. Этот рост повлиял на увеличение годового фонд оплаты труда, а, следовательно, на увеличение себестоимости выполняемых работ и снижение показателя прибыли.

Таким образом, мировой  экономический кризис не обошел стороной  и это предприятие. Последствия  влияния кризиса существенно  сказались на финансовом результате ООО «Горизонт».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Состав и структура активов ООО «Горизонт»

                                   по степени их ликвидности.

                                  

 

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит  от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные  показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его  платежеспособность. 

Цель анализа состоит  не только в том, чтобы оценить  платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким  направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие  аспекты и наиболее слабые позиции  в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы  улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения  его платежеспособности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. Кроме  того, ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Потребность в  анализе ликвидности баланса ООО «Горизонт» возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствуют сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы ООО «Горизонт» разделены на группы, которые отражены в таблице 2.

Таблица 2 – Активы ООО «Горизонт» разделённые на группы

тыс. руб.

Вид активов	2007		2008		2009		Отклонение 2009 от 2007
	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %
А1-наиболее ликвидные активы	18777	1,20	7299	0,40	1659	0,08	-17118
А2-быстро реализуемые активы	368474	23,66	423683	23,01	426283	21,78	+57809
А3-медленно реализуемые активы	366522	23,53	426393	23,15	457221	23,36	+90699
А4-труднореализуемые активы	803813	51,61	984146	53,44	1072128	54,78	+268315
Итого	1557586	100	1841521	100	1957291	100	+399675