Анализ ликвидности баланса

     Введение.

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

     Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

     Тема  «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет  не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и  кредитоспособность.

     Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ОАО «Племзавод Таежный». Для достижения цели поставлены следующие задачи:

     1. Рассмотреть методику оценки  ликвидности баланса

     2. Изучить показатели ликвидности  баланса

     3. Оценить ликвидность баланса ОАО «Племзавод Таежный».

     Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

     Объект  исследования – ОАО «Племзавод Таежный»

     В данной работе использовались такие  методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический  метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа

1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

     Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы¹:

     А₁ включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

     А₁ = стр. 250 + стр. 260

     А₂ содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

     А₂ = стр. 240

     А₃ – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

     А₃ = стр. 210 – стр. 217

     А₄ – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

     А₄= стр. 190 +стр. 230

     Наряду  с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию  источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

     П₁ – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

     П₁ = стр. 620 + стр. 630

     П₂ – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

     П₂ = стр. 610

     П₃ – объединяет долгосрочные обязательства

     П₃ = стр. 510 + стр. 520

     П₄ – включает собственный капитал.

     П₄ = стр. 490 + стр. 640 + стр. 440 + стр. 650

     Классификация активов и пассивов организации  в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

     А₁ П₁; А₂ П₂; А₃ П₃.

     Вследствие  поддержания данных неравенств проявляется  ещё одно соотношение:

     А₄ П₄.

     Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический  смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов в динамике позволяет  установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей

     Финансовая  устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных  показателей.

     Абсолютные  показатели

1. Наличие собственных оборотных средств

     а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.

     СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.

     б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на ∑ долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

     СД=СОС+IV р. П

     в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей ∑ на ∑ краткосрочных заёмных средств (меньше года).

     ОИ= СД+КЗС

2. Степень обеспеченности запасов и затрат за счёт собственных и заёмных источников

     Данная  группа включает в себя следующие  показатели:

     а) Излишек (+) \ недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов ∆ СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II р. А)

     б) Излишек (+) \ недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ∆ СД = СД –  запасы

     в) Излишек (+) \ недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат ∆ ОИ= ОИ – запасы.

     На  основании двух групп показателей  определяется тип финансовой устойчивости организации.

     Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

       

     S= (1; 1; 1)

     Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

       

     S= (0; 1; 1)

     Неустойчивое  финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

       

     S= (0; 0; 1)

     Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е организация находится на грани банкротства.

       

     S= (0; 0; 0)

     Относительные показатели

     Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме  анализа ликвидности баланса, необходим  расчёт коэффициентов ликвидности.

     Показатели  ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

     Относительные показатели² финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

     Финансовые  коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

     а) Коэффициент абсолютной ликвидности

     К_а.л =

     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

     б) Коэффициент быстрой ликвидности

     К_б.л =

     Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

     в) Коэффициент текущей ликвидности

     К_т.л = [ 1;2 ]

     Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую  оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

     Коэффициент К_тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.