Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт»

 

Данные таблицы 2 показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г.  величина наиболее ликвидных активов  резко снижается, что свидетельствует  о недостаточности денежных средств у ООО «Горизонт». Величина денежных средств уменьшилась на 17118 тыс. руб.  Это для предприятия отрицательный фактор, так как у него теряется возможность погашать  кредиторскую задолженность. По остальным группам активов наблюдается увеличение средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Особенно рост пришелся на труднореализуемые активы. Кроме того, если рассмотреть активы по удельному весу, то видно, что большую долю занимают именно труднореализуемые активы. Их доля составляет в пределах 50% от общей массы активов, а вот доля наиболее ликвидных активов составляет всего 1%. Это говорит о том, что фирма  осуществляет финансовые вложения, а также вложения во внеоборотные активы. Показатели баланса (стр. 250, 140) подтверждают данную гипотезу. На начало 2008 года величина краткосрочных финансовых вложений составила 1874 тыс.руб. К концу года этот показатель снижается до 211 тыс.руб. и предприятие осуществляет вложение средств на более долгий период в виде долгосрочных финансовых вложений. Кроме того, строка 130 бухгалтерского баланса отражает большую величину вложений в капитальное строительство.

Пассивы ООО «Горизонт» группируются по степени срочности  их оплаты и отражены в таблице 3.

Таблица 3 – Группировка  пассивов ООО «Горизонт» по степени  срочности:

тыс. руб.

Вид пассивов	2007		2008		2009		Отклонение 2009 от 2007
	Сумма	Уд. Вес %	Сумма	Уд. Вес %	Сумма	Уд. Вес %
П1-наиболее срочные обязательства	745735	47,88	829544	45,05	932797	47,66	+187062
П2-краткосрочные пассивы	335389	21,53	402127	21,83	320723	16,39	-14666
П3-долгосрочные пассивы	103525	6,65	83739	4,55	42721	2,18	-60804
П4-постоянные пассивы	372937	23,94	526111	28,57	661050	33,77	+288113
Итого	1557586	100	1841521	100	1957291	100	+399705

 

Результаты показывают, что наиболее срочные обязательства увеличиваются с каждым годом.  При чем их размер составляет наибольшую долю в общей величине пассивов (около 50%). Разумные размеры и сроки заёмного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные – ухудшить его. По краткосрочным пассивам видно, что с 2007 по 2008 идёт увеличение займов, а в 2009 идёт спад. Величина долгосрочных обязательств к 2009 году снижается. Их доля составляет в среднем 4%, а доля  краткосрочных обязательств – в среднем 20%. Но необходимо не забывать, что ООО «Горизонт» занимается строительно-монтажными работами, которые имеют особенность – это продолжительное время выполнения работ. Соответственно, срок обращения денег, вложенных в деятельность фирмы, достаточно большой. Поэтому наиболее целесообразно привлекать заёмные средства на более долгий срок, так как возникает риск финансовой зависимости.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁≥П₁,    А₂≥П₂,    А₃≥П₃,    А₄≤П₄,

Показатели для определения  ликвидности баланса приведены  в таблицу 4.

Результаты показывают, что в  течение анализируемого периода  баланс не является абсолютно ликвидным.  Предприятие не достаточно платежеспособно в краткосрочной перспективе. Покрытие долгосрочных обязательств предприятия медленно реализуемыми активами говорит о платежеспособности в долгосрочной периоде, а рост превышения постоянных обязательств над труднореализуемыми активами – о наличии минимального условия финансовой устойчивости. Для того, чтобы дать реальную оценку платежеспособности предприятия необходимо провести расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

 

 

 

Таблица 4 – Показатели анализа  ликвидности баланса

тыс. руб.

Актив	2007	2008	2009	Пассив	2007	2008	2009	Платёжный излишек или недостаток
								2007	2008	2009
А1-наиболее ликвидные активы	18777	7299	1659	П1-наиболее срочные обязательства	745735	829544	932797	-726958	-822245	-931138
А2-быстро реализуемые активы	368474	423683	426283	П2-краткосрочные пассивы	335389	402127	320723	+33085	+21556	+105560
А3-медленно реализуемые активы	366522	426393	457221	П3-долгосрочные пассивы	103525	83739	42721	+262997	+342654	+414500
А4-труднореализуемые активы	803813	984146	1072128	П4-постоянные пассивы	372937	526111	661050	+430876	+458035	+411078
Баланс	1557586	1841521	1957291	Баланс	1557586	1841521	1957291	0	0	0

 

 

3.3 Основные  показатели ликвидности ООО «Горизонт»

 

Оценка платёжеспособности на ООО «Горизонт» производится с помощью коэффициентов платёжеспособности, которые отражают возможность ООО «Горизонт» погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. Результаты анализа приведены в таблице 5.

Таблица 5 – Коэффициенты ликвидности ООО «Горизонт»

Показатели	норма	2007	2008	2009	Отклонение 2009 от 2007
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5-0,7	0,017	0,006	0,001	-0,016
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	0,358	0,350	0,341	-0,017
3.Коэффициент текущей ликвидности	более 1,0	0,697	0,696	0,706	+0,009

 

Данные таблицы показывают, что  за все три года показатели  ликвидности  ниже норм ограничения. Это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно активов для погашения краткосрочных обязательств. При чем величина показателей абсолютной и быстрой ликвидности к 2009 году снижается. И только у коэффициента текущей ликвидности наблюдается незначительное, но увеличение. Но все-таки предприятию не достаточно оборотных средств для погашения  краткосрочных обязательств перед кредиторами.

С одной стороны низкий уровень  платежеспособности фирмы можно  оправдать. Руководство ООО «Горизонт» приняло решение о высвобождении  временно свободных денежных средств  для их дальнейшего вложения, чтобы  получить дополнительный доход.  А  затем у предприятия появится возможность погасить обязательства перед кредиторами. Но с другой стороны появляется риск. Во-первых, данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов. Поэтому низкая величина коэффициентов может отпугнуть контрагентов и фирма будет иметь серьезные проблемы.  Во-вторых, фирма осуществляет долгосрочные вложение средств, а привлекает их в большей сумме на более короткий срок, следовательно, фирма ставит себя в финансовую зависимость перед кредиторами и тем самым теряет авторитет.

 

 

3.4  Прогнозирование  платежеспособности  ООО «Горизонт» и пути её  улучшения.

 

Финансовое состояние  и его ликвидность, платежеспособность – важнейшие характеристики экономической  деятельности предприятия. Они определяют конкурентоспособность, потенциал  в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В курсовой работе проведен анализ финансового  состояния                      ООО «Горизонт» за период с 2007 по 2009 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности и платёжеспособности,  которые ниже оптимальных значений.

Анализ   коэффициентов,   характеризующих    финансовую    устойчивость,   показывает, что предприятие ООО «Горизонт» финансово зависимо   от   кредиторов,    так   как   доля    собственных   источников,    вложенных  в   общую   стоимость   имущества   предприятия   очень   мала.   Основными источниками образования имущества на предприятии являются именно заемные средства, а точнее краткосрочная кредиторская задолженность. Рассчитанные коэффициенты   не   соответствуют    установленным нормам.

Проведенный анализ ликвидности выявил, что наибольшие рост пришелся на абсолютноликвидные и высоколиквидные активы, но для  покрытия кредиторской задолженности  этих активов недостаточно. Резко  возрастает  дебиторская задолженность, что свидетельствует о низкой платежеспособности дебиторов, либо о  плохой работе юридической службы предприятия.

Предприятию необходимо организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности  не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам. Медленно и труднореализуемые активы с каждым годом растут, что отрицательно влияет на предприятие, поэтому необходимо провести меры по их снижению. Благодаря этому возможно погашение быстро реализуемых активов и наиболее ликвидных активов. Руководству                       ООО «Горизонт»  нужно обратить внимание на снижение дебиторской  задолженности. Для этого необходимо разработать мероприятия по ликвидации долгов дебиторов  и пересмотреть условия договоров при заключении сделок с покупателями. Предприятию необходимо стремится к повышению ликвидности активов, так как это дает возможность не зависеть от дебиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики от предприятий  требуется повышение эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

На сегодняшний день актуальность темы курсовой работы обусловлена  необходимостью изучения  аспектов анализа ликвидности и платежеспособности фирмы в целях повышения эффективности  деятельности хозяйствующих субъектов.

Данная  работа  была рассмотрена  на примере ООО «Горизонт».

Цель - финансовый анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия на примере ООО «Горизонт», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

При написании курсовой работы были изучены и достигнуты следующие задачи:

• изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• дать краткую организационную характеристику  ООО «Горизонт»;
• изучить финансовое состояние ООО «Горизонт»;
• провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Горизонт»;
• дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

В первой части курсовой работы изложены принципы, задачи и цели анализа финансовых результатов. Рассмотрена методика анализа финансовых результатов  предприятия, в которой включены такие разделы как: оценка финансовых результатов и его изменения  за отчетный период, анализ ликвидности  баланса, а также анализ платежеспособности предприятия. Также рассмотрена  методика анализа финансовых результатов  и рентабельности предприятия.

Основной целью финансового  анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и  точную картину финансовых результатов  предприятия, его прибылей и убытков, и т.п. Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Основная цель анализа  финансовых результатов заключается  в том, чтобы на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения  и повышения платежеспособности.