Анализ ликвидности на примере ООО «Мастерок»

Титульник

Тема: «Анализ ликвидности на примере ООО «Мастерок»»

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия 5

1.2. Оценка ликвидности, коэффициенты ликвидности предприятия 9

2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 13

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия 13

2.2. Оценка экономической деятельности предприятия 17

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «МАСТЕРОК» 21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 29

ПРИЛОЖЕНИЯ 31

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации (предприятия) перед фактом открытой деятельности в условиях неопределенности и повышенного риска. С одной  стороны, такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать  хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надёжных потенциальных  партнёров и качественно оценивать  их финансовую устойчивость и платёжеспособность. С другой стороны, предприятия с  большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим  обязательствам; эффективно ли используется имущество; окупаются ли вложенные  в активы средства; целесообразно  ли расходуется чистая прибыль и  другое. Для того, чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должны обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.

Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Целью курсовой работы является изучение ликвидности изучаемого предприятия.

Объектом  исследования является общество с ограниченной ответственностью «Мастерок». Предприятие  занимается производством  металлических  и неметаллических конструкций.

Перед курсовой работой стоят следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты анализа ликвидности баланса предприятия;
• дать организационно-правовую характеристику предприятия;
• дать оценку экономической деятельности предприятия;
• провести анализ ликвидности ООО «Мастерок»;

При выполнении курсовой работы использованы нормативные  акты, методическая и учебная литература, годовые отчеты предприятия за 2010-2012 гг.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Объективный финансовый анализ, объективная оценка финансово-экономического (финансового) состояния предприятия представляются весьма важными для всех участников экономического процесса: менеджеров, акционеров (собственников), поставщиков материальных ресурсов, кредиторов и инвесторов. Особую значимость приобретает оценка финансового состояния при выборе предприятия-реципиента для реализации инновационно-инвестиционного проекта.

Анализ  методических подходов к оценке финансового состояния предприятия позволяет выделить следующие позиции:

- формирование  показателей ликвидности и финансовой  устойчивости;

- формирование  показателей рентабельности и  деловой активности;

- рейтинговая  оценка финансово-экономического  состояния предприятия.¹

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.²

Говоря  о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.³

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.⁴

Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с  общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.⁵

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1                                                      (1)

А2 ≥ П2                                                      (2)

A3 ≥ П3                                                      (3)

А4 ≤ П4                                                      (3)

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таблица 1.1 –  Формирование агрегатов бухгалтерского баланса⁶

Группы баланса	Условное обозначение	Коды строк баланса
Активы
Наиболее ликвидные	А1	1240 + 1250
Быстрореализуемые	А2	1230
Медленнореализуемые	А3	1210 + 1220 + 1260 + 1150
Труднореализуемые активы	А4	1100 - 1150
Итого активы		1600
Пассивы
Наиболее срочные обязательства	П1	1520
Краткосрочные обязательства	П2	1510  + 1540 + 1550
Долгосрочные обязательства	П3	1400
Постоянные активы	П4	1300 + 1530
Итого пассивы		1700

 

В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса,  включающие запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная  ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии  воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими  возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет  свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более  значительный недостаток ликвидности  приводит к тому, что предприятие  не способно оплатить свои текущие  долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом  худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

 

 

1.2. Оценка ликвидности, коэффициенты ликвидности предприятия

Устойчивое финансовое положение  предприятия является важнейшим  фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно  знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для анализа устойчивости финансового  положения предприятия целесообразно  рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут  быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.⁷

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого  коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой  ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.⁸

Доля  собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.