Отчет по практике на ЗАО «Одема»

 

Таблица 3.8.1

Анализ формирования чистой прибыли ГУИПП «Полиграфист» (тыс. руб.)

Показатель	2008		2009		2010		Прирост 2009 к 2008		Прирост 2010 к 2009
	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %
Доход (выручка) от реализации	7443	97,63	9152	96,11	9478	63,40	1709	22,96	326	3,56
Себестоимость проданной продукции	5975	78,37	7591	79,72	7819	52,30	1616	27,05	228	3,00
Коммерческие  расходы	0	-	0	-	0	-	0		0
Управленческие  расходы	0	-	0	-	0	-	0		0
Доходы  по операциям с долгосрочными  и текущими активами	37	0,49	60	-	8	0,05	23	62,16	-52	-86,67
Расходы по операциям с долгосрочными и текущими активами	79	1,04	23	0,24	10	0,07	-56	-70,89	-13	-56,52
Операционные  доходы	0	-	225	2,36	4	0,03	225		-221
Операционные  расходы	0	-	222	2,33	4	0,03	222		-218
Внереализационные доходы	9	0,12	12	0,13	17	0,11	3	33,33	5	41,67
Внереализационные расходы	30	0,39	33	0,35	13	0,09	3	10,00	-20	-60,61
Чрезвычайные  доходы	0	-	0	-	0	-	0		0
Чрезвычайные  расходы	0	-	0	-	0	-	0		0
Налог на доходы организаций и иные аналогичные  платежи	500	6,56	868	9,12	884	5,91	368	73,60	16	1,84
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	1086	14,24	1089	11,44	2012	13,46	3	0,28	923	84,76
Суммарные доходы	7624	100,00	9522	100,00	14949	100,00	1898	24,90	5427	56,99

 

Анализ  показывает, что основными факторами, определяющими величину чистой прибыли, являются выручка от реализации, себестоимость  реализовано продукции и прибыль остающаяся в распоряжении предприятия. Суммарное же влияние всех остальных показателей незначительно и не превышает пяти процентов. Как видно из приведенной таблицы, в 2008 году сумма по статье «Операционные расходы» равна 0, но в следующем году 2009 она увеличилась на 225%  Горизонтальный анализ чистой прибыли показывает, что за два года ее величина увеличилась примерно в 2 раза. Такое резкое увеличение прибыли связано с большим количеством заказов и объемов выпускаемой продукции, что свидетельствует положительный результат.

Приведенный в таблице 3.8.2 анализ показывает причину  таких резких изменений величины чистой прибыли.

Таблица 3.8.2

Анализ влияния величины налоговых  платежей на величину чистой прибыли ГУИПП «Полиграфист» (тыс. руб.)

Показатель	2008		2009		2010		Прирост 2009 к 2008		Прирост 2010 к 2009
	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %	абс.	отн, %
Прибыль до налогообложения	1586	100	1971	100	3337	100	385	24,27	1366	69,30
Налог на доходы организаций и иные аналогичные  платежи	500	37,75	868	99,25	884	98,57	368	73,60	16	1,84
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	1085	62,25	1089	0,75	2012	1,43	4	0,37	923	84,76

 

Таким образом, видно, что главным с 2008 по 2009 год малое изменение чистой прибыли обусловлена сильно возросшей долей налоговых платежей. Еще более наглядно это продемонстрировано на рисунке 3.8.2.

Рисунок 3.8.2. Доля налога на доходы в прибыли до налогообложения.

Таким образом, видно, что в 2009 году сумма по статье «Налог на доходы организаций и иные аналогичные платежи» увеличилась примерно в 1,5 раз, в то время как сумма прибыли до налогообложения увеличилась в 0,25 раз примерно. Дело в том, что 2008 году для предприятия закончилась государственная поддержка в виде предоставления инвестиционного налогового кредита, т. е. предприятие стало облагаться налогом по нормальной, а не по сниженной ставке. В результате налоговые платежи резко возросли и стали съедать львиную долю прибыли предприятия. В 2010году величина чистой прибыли увеличилась по сравнению с 2009 годом в 1,5 раза. Тем не менее, если данная тенденция будет довольно устойчивой, можно говорить, что в предприятие получает приемлемый уровень чистой прибыли уже без государственной поддержки.

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Наиболее  часто на практике используются следующие  коэффициенты рентабельности:

• Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к среднегодовой величине основных средств:

• Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к выручке:

• Рентабельность активов — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов.

• Рентабельность собственного капитала — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

• Рентабельность инвестированного, перманентного капитала — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу.

Анализ  показателей рентабельности ГУИПП «Полиграфист» приведен в таблице 3.8.3.

Таблица 3.8.3

Анализ показателей рентабельности ГУИПП «Полиграфист»

Показатель	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение (2008 к 2010)	Относительное отклонение (2008 к 2010)
Выручка от реализации, тыс. руб.	7624	9522	14949	7325	96,08%
Операционная  прибыль, тыс. руб.	1649	1971	3338	1689	102,43%
Чистая  прибыль, тыс. руб.	1085	1089	2012	927	85,44%
Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб.	4870	5090	5502	632	12,98%
Среднегодовой размер суммарных активов, тыс. руб.	3786,5	8077	9946	6159,5	162,67%
Среднегодовой размер собственного капитала, тыс. руб.	5541	5596	4899	-642	-11,59%
Среднегодовой размер собственного и долгосрочного  заемного капитала, тыс. руб.	3207	3458	3996	789	24,60%
	22,28%	21,39%	36,57%	14,29%	64,14%
	21,63%	20,70%	22,33%	0,70%	3,24%
	43,55%	24,40%	33,56%	-9,99%	-22,94%
	19,58%	19,46%	41,07%	21,49%	109,74%
	33,83%	31,49%	50,35%	16,52%	48,82%

 

 

Как видно  из таблицы, операционная прибыль, в  отличие от чистой, показывает высокий  рост, обусловленный главным образом увеличением объемов реализуемой продукции. Отрицательная динамика коэффициентов рентабельности, рассчитывающихся от величины размера суммарных активов показывает положительную тенденцию рентабельности на предприятии. В общем результаты рентабельности показывают благоприятную тенденцию.

С другой стороны, анализ показателя рентабельности активов, в основе расчета которого лежит показатель операционной прибыли, также заставляет сделать  выводы. Его уровень высок — 33,56% по результатам на 2010 год, а его положительная динамика при довольно явно выраженной тенденции к росту достаточна. говорит о том, что на каждые сто рублей, вложенные в производство, приходится 33 рубля и пятьдесят шесть копеек чистой прибыли в год. Это высокий уровень рентабельности.

 Таким  образом, видно, что у предприятия достаточно высокий уровень рентабельности своей деятельности, но также можно прибегать к различным способам еще большей рентабельности: сокращению себестоимости производимой продукции, увеличению производительности труда, повышению эффективности финансовой и операционной деятельности.

 

9. Прогнозирование банкротства ГУИПП «Полиграфист»

Банкротство или финансовая несостоятельность  — это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязательные платежи в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Банкротство является следствием превышения обязательств над ликвидными активами. Причинами банкротства являются:

• просроченная задолженность перед бюджетом;
• кредиторами;
• неудовлетворительная работа по финансированию и кредитованию.

Банкротство может вызвать высокая налоговая  нагрузка и другие причины.

Банкротство является неотъемлемой частью рыночной конкурентной среды, заставляет предпринимателя  принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости (формирование резервного фонда).

Банкротство для предприятий — это неспособность  удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам или уплате обязательных платежей в течении  трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а для предприятий субъектов естественной монополии срок исполнения обязательств установлен на шесть месяцев.

Для оценки угрозы банкротства того или иного  предприятия на практике используют пятифакторную модель Альтмана.

где — общая сумма текущих активов (стр. 290 ф. №1); — валюта баланса (стр. 300 ф. №1); ЧП — чистая прибыль (стр. 180 ф. №2); ПП — прибыль от продаж (стр. 060 ф. №2); УК — общая сумма уставного капитала (стр. 410 ф. №1); ВР — выручка от реализации (стр. 010 ф. №2).