Отчет по практике на ЗАО «Одема»

• периодический контроль за финансово-хозяйственной деятельностью головной организации и её филиалов;
• анализ хозяйственной и финансовой деятельности и оценка экономических и инвестиционных проектов, экономической безопасности систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля головной организации и её филиалов;
• научная разработка, издание методических пособий и рекомендаций по бухгалтерскому учету, налогообложению, анализу финансово-хозяйственной деятельности, аудиту, хозяйственному праву, и информационное обслуживание головной организации.

5. Организация финансового планирования.

Важными направлениями  работы финансового менеджера являются финансовое планирование и прогнозирование. План и прогноз — понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль.

В широком  смысле слова финансовое прогнозирование  заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение, прежде всего, для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. В условиях цивилизованного рынка конкуренция побуждает увеличивать объем продаж, снижать издержки, обеспечивать качество продукции, диверсифицировать производственную деятельность, что требует постоянного притока капитала и финансовой устойчивости.

Наряду  с этим понятие прогноза употребляется  применительно к расчетам, необходимым  для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия  имеет значение и для внешних  пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами предприятие — ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Применяемые методы оценки вероятности банкротства освещаются в специальной литературе, в том числе и отечественной. Примером финансового прогноза может служить также оценка финансового состояния предприятия по критериям для определения неудовлетворительной структуры баланса, разработанным в целях реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. В соответствии с результатами оценки финансового состояния предприятие может быть признано неплатежеспособным, могут быть сделаны выводы о реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность, о реальной возможности предприятия утратить платежеспособность, если в ближайшее время им не будут выполнены обязательства перед кредиторами.

Финансовое  прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового  планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике это обычно 3–5 лет

Финансовое  планирование — это один из важнейших  инструментов финансового управления. В нашей стране при существовавшей прежде отраслевой системе управления перспективный план предприятия составлялся на 5 лет с разбивкой по годам. На финансовые отделы государственных предприятий возлагалась разработка показателей в пятилетнем финансовом плане, оценка проектов перспективного плана принятия более напряженных финансовых заданий. Эти права в области планирования были формальными. План определялся заданиями отраслевого министерства. Годовые финпланы, утверждаемые предприятием самостоятельно, тем не менее составлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет, доводимых до предприятий вышестоящими организациями, и согласовывались с ними. Незыблемость планового решения постепенно трансформировалась в корректировки сверху, которые не были связаны с поиском альтернативного варианта. Планы были громоздкими, а многие показатели не могли быть реально использованы в управлении.

Финансовый  план отражает синхронность поступления  и расходования денежных средств. Это  позволяет оценить будущую ликвидность, т.е. достаточность средств для финансирования мероприятий бизнес-плана и расчетов по обязательствам предприятия. В основе составления плана лежит метод денежных потоков, движение которых выявляется на основе бюджетирования всех издержек и расходов и составления прогнозов о доходах и поступлениях.

При разработке финансового плана используются данные финансовой отчетности за предыдущий период. Это необходимо для анализа  финансового состояния компании, который позволяет поставить "диагноз", выявить нежелательные отклонения, учесть результаты аналитического обобщения в плане. Задача облегчается идентичностью содержания форм (таблиц), используемых в планировании, и форм финансовой отчетности — отчетный бухгалтерский баланс и прогнозный, отчет о прибылях и убытках и прогноз отчета о прибылях и убытках, бюджет денежных средств и отчет о движении средств. Последняя форма отчетности предусмотрена в составе финансовой отчетности не во всех странах, но западные компании все равно составляют отчет о движении денежных средств, который используется для нужд внутреннего финансового управления.

С помощью  планового отчета о прибылях и  убытках определяется размер получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогнозный баланс показывает имущественное  и финансовое состояние предприятия на конец планируемого периода и отражает изменения в активах и пассивах вследствие планируемых мероприятий.

При разработке годового финансового плана компании исходной точкой является бюджет объема продаж (расчет или прогноз объема реализации продукции), так как его показатели сказываются практически на всех других статьях доходов и расходов. После расчета предполагаемой выручки от реализации продукции составляется бюджет (план) производства и проводится бюджетирование (расчет) всех издержек. Эти расчеты отражают процесс производства и сбыта продукции, что в западной практике называется операционной деятельностью, а сводный расчет — операционным бюджетом.

При разработке плана необходимо разграничить направления  деятельности — хозяйственная, инвестиционная, финансовая, что повысит результативность управления денежными потоками. Также целесообразно заранее определить интервал планирования исходя из конкретных условий хозяйствования.

С позиций  финансового управления важным моментом планирования является определение центров финансовой ответственности в том случае, если деятельность предприятия достаточно диверсифицирована. Можно выделить три группы: центры, доходы от деятельности которых устойчиво превышают расходы; центры, которые пока не приносят устойчивого дохода, но, возможно, станут таковыми в ближайшее время; центры затрат. Выделение таких центров производится с целью отслеживания денежных потоков, проходящих через них. Управление затратами по центрам ответственности основано на соответствующей организации производственного (управленческого) учета. В приложении №10 приведена смета плановых общехозяйственных расходов на декабрь 2009 года с разбивкой по центрам ответственности

Метод денежных потоков с недавнего времени  получает распространение и в российской практике планирования и анализа.

Использование компьютерных технологий позволяет  просчитывать несколько вариантов  финансового плана и моделировать пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический варианты.

6. Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиции  представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения  его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения  определенных социальных задач.

С учетом необходимости преодоления дальнейшего  спада производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную политику предусматривается осуществлять на основе следующих принципов:

• последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;
• государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;
• размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;
• усиление государственного контроля, за целевым расходованием средств федерального бюджета;
• совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
• значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Согласно  действующему законодательству инвестиционная деятельность на территории ПМР может финансироваться за счет:

• собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др. средства);
• заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и др. средства);
• привлеченных финансовых средств инвестора (средства, полученные от продажи акций паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан юридических лиц);
• денежных средств, централизуемых объединениями предприятий в установленном порядке;
• инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов, местных бюджетов и внебюджетных фондов;
• иностранных инвестиций;
• собственных финансовых ресурсов (самофинансирование).

Прибыль главная  форма чистого дохода предприятия, выражающая стоимость прибавочного продукта. Ее величина выступает как  часть денежной выручки, составляющая разницу между реализационной ценой продукции (работ, услуг) и ее полной собственностью. Прибыль является обобщающим показателем результатов коммерческой деятельности предприятия. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятия остается чистая прибыль. Предприятие перечисляет часть прибыли от использования государственного имущества, определяемой ежегодно уполномоченным органом государственной власти в установленном порядке. На данный момент эта часть прибыли составляет 10 % .(приложение №9)

Часть чистой прибыл, остающейся в распоряжении предприятия, может быть направлены на увеличение уставного фонда предприятия.

Остающаяся  в распоряжении предприятия часть  чистой прибыли используется предприятием в установленном порядке, в том числе на:

1. Внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия, по охране труда и окружающей среды
2. Создание фондов предприятия, в том числе предназначенных для покрытия убытков;
3. Развитие и расширение финансово-хозяйственной деятельности предприятия, пополнение оборотных средств;
4. Строительство, реконструкцию, обновление основных фондов;
5. Проведение научно исследовательских, опытно-конструкторских работ, изучение конъюнктуры рынка, потребительского спроса, маркетинг;
6. Покупку иностранной валюты
7. Рекламу продукции и услуг предприятия;
8. Приобретение и строительство жилья (долевое участие) для работников предприятия, нуждающихся в улучшении жилищных условий в соответствии с законодательством ПМР
9. Материальное стимулирование, обучение и повышение квалификаций сотрудников предприятия по коллективному договору.

Предприятие имеет право образовывать из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, другие фонды, в том числе:

1. Фонд накопления, средства которого используются в качестве финансового обеспечения производственного  развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества предприятия;
2. Фонд потребления, средства которого используются на осуществление мероприятий по денежным выплатам и социальным льготам (кроме капитальных вложений), материального поощрения работников предприятия и иных аналогичных мероприятий, не приводящих к образованию нового имущества предприятия;
3. Фонд социальной сферы, средства которого используются на финансовое обеспечение развития (капитальные вложения) и содержание объектов социальной сферы.

Вторым  крупным источником финансирования инвестиций на предприятиях являются амортизационные отчисления. Накопление стоимостного износа на предприятии  происходит систематически (ежемесячно), в то время как основные производственные фонды не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате формируются свободные денежные средства (путем включения амортизационных отчислений в издержки производства) которые могут быть направлены для расширения производства основного капитала предприятий.

Финансирование  капитальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников. Можно предположить, что и в  дальнейшем они будут играть решающую роль, несмотря на активизацию привлечения иностранного капитала.

Следующим важным источником финансирования инвестиций являются сбережения. Объем сбережений в стране влияет на объем инвестиций в стране. Уже было отмечено, что  инвестиции представляют собой расходы  на приобретение оборудования, зданий и жилья, которые в будущем выразятся в подъеме производительной мощи всей экономики. Когда общество сберегает часть своего текущего дохода, это означает, что часть производства может быть направлена не на потребление, а на инвестиции.

Если предприятие сберегает часть своей прибыли и использует ее на покупку нового станка, оно одновременно и сберегает и инвестирует деньги. Иногда компания сберегает свою прибыль за счет увеличения банковских вкладов. Банк затем одалживает эти деньги другой компании, желающей сделать капиталовложения. В закрытой экономике объем сбережений точно соответствует объему инвестиций. Какая часть национального дохода сберегается, такая часть и может быть инвестирована. Таким образом, можно сказать, что в закрытой стране внутренние инвестиции равны внутренним сбережениям. В приложении №8 можно посмотреть, какие капитальные вложения были произведены «Полиграфистом» за несколько лет, которые отнеслись к Уставному фонду. Главным и единственным источником инвестирования ГУИПП «Полиграфист» является  амортизационные отчисления. Чтобы инвестировать в тот или иной объект деятельности, к примеру покупки нового оборудования, от директора составляется запрос в Министерство информации и телекоммуникации. Сегодня ГУИПП «Полиграфист» — это предприятие современного типа, выпускающее продукцию, полностью соответствующую международным стандартам и реализовывающее многие социальные программы.