Оценка рисков и структура в менеджменте

     Колеблемость  возможного результата представляет собой  степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.

Для этого  на практике обычно применяют два  близко связанных критерия: дисперсия  и среднее квадратическое отклонение.

     Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

;

где, х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

х – средне ожидаемое значение;

n – число случаев наблюдения (частота)

Среднее квадратическое отклонение:

;

При равенстве  частот имеет место частный случай:

; ;

Среднее квадратическое отклонение указывается  в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

     Дисперсия n среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости.

     Для анализа обычно используют коэффициент  вариации – отношение среднего квадратического  отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:

;

Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на его размер не оказывает  влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно  сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения.Он изменяется от 0 до 100 %.

Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость; чем ниже коэффициент, тем меньше размер относительного риска.

Установлена следующая качественная оценка различных  значений коэффициента вариации:

• до 10 % - слабая колеблемость;
• 10 – 25 % - умеренная колеблемость;
• свыше 25 % - высокая колеблемость.

Существуют  также несколько упрощенный метод  определения степени риска.

     Количественно риск инвестора характеризуется  оценкой вероятной величины максимального  и минимального доходов. При этом чем больше диапазон между этими  величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска. Тогда  для расчета дисперсии среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации используют следующие формулы:

О²=Р_max(х_max – х)²+Р_min(х – х_min)²;

;

;

где Р_max – вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабельности);

х_max – максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);

Ơ –  среднее квадратическое отклонение. 
 
 
 
 

Глава 3. Страхование – основной прием риск – менеджмента.

3.1 Сущность, содержание и виды страхования.

     Страхование – это отношение по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

     Страхование представляет собой экономическую  категорию, более точнее – финансовую категорию. Его сущность заключается  в распределении ущерба между  всеми участниками страхования. Страхование является одним из элементов  производственных отношений, т.к. оно  связано с возмещением материальных потерь, что служит основой для  непрерывности процесса воспроизводства.

     В процессе страхования участвуют  два субъекта: страхователь и страховщик.

     Страхователь (в практике международного страхования – полисодержатель) – это хозяйствующий субъект или гражданин,. уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком. Страхователем признается лицо, заключившее со страховщиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона.

     Страховщиком является хозяйствующий субъект, созданный для осуществления страховой деятельности, проводящий страхование и ведающий созданием и расходованием страхового фонда. Страховщиком признается хозяйствующий субъект любой организационно – правовой формы,. Созданной для осуществления страховой деятельности,. Получивший лицензию на осуществление страховой деятельности.

     Страхование, являясь категорией распределения, выражает определенные производственные отношения, возникающие в связи  с формированием и использованием страхового фонда.

     Страховой фонд представляет собой резерв денежных или материальных средств, формируемый  за счет взносов страхователей и  находящийся в оперативно – организационном  управлении у страховщика. К страховому фонду относят государственный  резервный фонд (государственный централизованный страховой фонд), фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя (фонд коммерческого риска, страховой фонд), образуемые в процессе самострахования. Создание страхового фонда обусловлено страховыми интересами.

     Страховой интерес – это мера материальной заинтересованности в страховании.

Страховой интерес бывает полным и частичным.

     Полный интерес 100 %-ный интерес страхователя в страхуемом объекте.

     Частичный интерес – интерес в какой – либо части общего интереса по имуществу, находящемуся на риске. Различают интересы страхователя и страховщика.

     К интересам страхователя относятся интерес владельца имущества, интерес подразумеваемый.

     Интерес владельца имущества заключается  не только в самом имуществе, но и  в ответственности за убытки, которые  могут возникнуть в связи с  владением имуществом, т.е. потеря прибыли.

     Подразумеваемый интерес представляет собой условие  страхования,.. согласно которому страхователь необязательно должен иметь страховой  интерес в страхуемом имуществе, но, чтобы предъявить претензию по договору, ему необходимо иметь интерес  в застрахованном имуществе во время  наступления страхового случая.

     Интерес страховщика – это ответственность страховщика, оговоренная в условиях страхования.

     Между страхователем и страховщиком возникают  страховые отношения, включающие в  себе две группы отношений: по уплате взносов в страховой фонд и  по выплате страхового возмещения (страховой  суммы).

Страхование выполняет четыре функции: рисковая, предупредительная, сберегательная, контрольная.

     Содержание  рисковой функции страхования выражается в возмещении риска; она является главной.

     Назначением предупредительной функции страхования  является финансирование за счет средств  страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска.

     Содержание  сберегательной функции страхования  заключается в том, что при  помощи страхования сберегаются  денежные суммы на дожитие.

     Содержание  контрольной функции страхования  выражается в контроле за строго целевым  формированием и использованием средств страхового фонда.

     Объектами страхования могут быть имущественные  интересы, не противоречащие законодательству Украины.

     Объекты страхования служат основным признаком  классификации страхования. Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений.

     Отрасль страхования – это звено классификации страхования, характеризующее страхование жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

     Вид страхования представляет собой  часть отрасли страхования. Он характеризуется  страхованием однородных имущественных  интересов. Так, личное страхование  включает следующие виды: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней,, медицинское страхование.

     Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, воздушного, водного транспорта, страхование грузов, других видов имущества, страхование финансовых рисков.

Страхование ответственности включает следующие  виды:

• Страхование ответственности заемщиков за непогашением кредитов;
• Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;
• Страхование иных видов ответственности.

   Вид страхования включает отдельные  разновидности – это страхование  однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности.

   Разновидностями личного страхования являются страхование детей, страхование к бракосочетанию, смешанное страхование жизни, страхование дополнительной пенсии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.

   Разновидностями имущественного страхования являются страхование строений, основных и оборотных фондов, животных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая и др.

   Разновидностями страхования ответственности являются страхование на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве и др.

Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

     Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона, а добровольные – осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

     Договор страхования – это двухстороннее соглашение между страхователем и страховщиком. Факт заключения договора страхования удостоверяется переданным страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

     Кроме страхования выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

Сострахование представляет вид страхования, при котором два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.

     Двойное страхование – это страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса об одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость. 

     Перестрахование – это страхование одним страховщиком (перестрахователем ) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

     Самострахование – это создание страхового (резервного) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном (АО, СП,. Кооператив) или добровольном (товарищество и др.) порядке.

     Страховые общества могут создавать страховые  пулы (англ. POOL – общий котел) –  это объединение страховщиков для  совместного страхования определенных рисков (как правило малоизвестных  новых рисков). 
 
 
 
 
 
 

3.2 Организационная структура страхования.

     Как экономическая категория страхование  включает следующие элементы: рисковые обстоятельства, ситуация риска, стоимость (оценка) объекта страхования, страховое  событие, страховая сумма, страховой  взнос, страховой случай, ущерб ( убыток ) страхователя, страховая выплата.