Содержание

   1. Понятие риск-менеджмента 3

   2. Функции риск-менеджмента 5

   3. Основные принципы риск-менеджмента 7

   4. Основные правила риск-менеджмента 8

   Список использованных источников 11

    1. Понятие риск-менеджмента

    В основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство  получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной  ситуации.

    Конечная  цель риск-менеджмента соответствует  целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении  наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя  соотношении прибыли и риска.

    Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику  управления.

    Под стратегией управления понимаются направление  и способ использования средств  для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует  определенный набор правил и ограничений  для принятия решения. Стратегия  позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление  и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

    Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в  конкретных условиях. Задачей тактики  управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в  данной хозяйственной ситуации методов  и приемов управления.

    Риск-менеджмент как система управления состоит  из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей  подсистемы (субъекта управления).

    Схематично  это можно представить следующим  образом:  

    Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

    Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

    Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может  осуществляться только при условии  циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой  подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку  и использование информации. В  риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так  как оно позволяет принять  конкретное решение по действиям  в условиях риска.

    Информационное  обеспечение функционирования риск-менеджмента  состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

    Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и  платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и  т.п.

    Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

    2. Функции риск-менеджмента

    Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

    Различают два типа функций риск-менеджмента:

    - функции объекта управления;

    - функции субъекта управления.

    К функциям объекта управления в риск-менеджменте  относится:

    1) организация разрешения риска;

    2) организация рисковых вложений капитала;

    3) организация работы по снижению величины риска;

    4) организация процесса страхования рисков;

    5) организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

    К функциям субъекта управления в риск-менеджменте  относятся:

    1) прогнозирование;

    2) организация;

    3) регулирование;

    4) координация;

    5) стимулирование;

    6) контроль.

    Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу  изменений финансового состояния  объекта в целом и его различных  частей. Прогнозирование - это предвидение  определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить  на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта  управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

    Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно  реализующих программу рискового  вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов  управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи  между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик  и т.п.

    Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается  состояние устойчивости этого объекта  в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование  охватывает главным образом текущие  мероприятия по устранению возникших  отклонений.

    Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

    Координация обеспечивает единство отношений объекта  управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

    Стимулирование  в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

    Контроль  в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством  контроля собирается информация о степени  выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

    3. Основные принципы риск-менеджмента

    Основные  принципы построения системы риск-менеджмента  на предприятии:

    

    Рисунок. Основные принципы

    При построении системы риск-менеджмента  на предприятии необходимо применение сочетания структурно-организационного и процессно-функционального подходов, которое учитывает уровень риска, меры управления рисками, основные мероприятия  по управлению рисками, процесс управления и организационные структуры управления рисками и их функции.

    По  мнению специалистов организационная  структура системы риск-менеджмента  должна представлять собой матричную  структуру, основанную на взаимодействии вертикали функциональных отделов  с горизонталью направлений развития вокруг основных методов и приемов  процесса управления рисками, а именно: оценка риска, перспективное развитие, превентивные мероприятия, самострахование, страхование, контроль и мониторинг интегрального и остаточного  рисков. Что позволит более гибко  адаптироваться к различным факторам неопределенности, используя различные  методы управления рисками.

    4. Основные правила  риск-менеджмента

    В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики.

    Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и  приемы решения особо сложных  задач.

    Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических  правил и приемов для принятия решений в условиях риска.

    Основные  правила риск-менеджмента:

    1. Нельзя рисковать больше, чем  это может позволить собственный  капитал.

    2. Надо думать о последствиях  риска.

    3. Нельзя рисковать многим ради  малого.

    4. Положительное решение принимается  лишь при отсутствии сомнения.

    5. При наличии сомнений принимаются  отрицательные решения.

    6. Нельзя думать, что всегда существует  только одно решение. Возможно, есть и другие.

    Реализация  первого правила означает, что  прежде, чем принять решение о  рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

    - определить максимально возможный  объем убытка по данному риску;

    - сопоставить его с объемом  вкалываемого капитала;

    - сопоставить его со всеми собственными  финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого  капитала к банкротству данного  инвестора. 

    Объем убытка от вложения капитала может  быть равен объему данного капитала, чуть меньше или больше его.

    При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала.

    Инвестор  вложил 1 млн. рублей в рисковое дело. Дело прогорело. Инвестор потерял 1 млн. рублей.

    Однако  с учетом снижения покупательной  способности денег в условиях инфляции объем потерь может быть больше, чем сумма вкладываемых денег. В этом случае объем возможного убытка следует определять с учетом индекса  инфляции. Инвестор вложил 1 млн. рублей в рисковое дело в надежде получить через год 2 млн. рублей. Дело прогорело. Если через год деньги не вернули, то объем убытка следует считать  с учетом индекса инфляции (например, 10%), т.е. 1,1 млн. рублей. При прямом убытке, нанесенном пожаром, наводнением, кражей и т.п., размер убытка больше прямых потерь имущества, так как оно  включает еще дополнительные денежные затраты на ликвидацию последствий  убытка и приобретение нового имущества.