Бизнес-план организации фитнес клуба «Ампер» в городе Электросталь в Ногинском районе Московской области

align="justify">    В таблице 14 представлены денежные потоки по операционной и инвестиционной деятельности фитнес-клуба «АМПЕР». Денежные потоки были построены на основании данных по инвестиционной и операционной деятельности представленным (расчет оттоков и поступлений по операционной и инвестиционной деятельности с учетом инфляции).

     Таблица 13

     План  доходов и расходов с учетом инфляции

 

     Таблица 14

     Денежные  потоки с учетом воздействия инфляции

     Таблица 15

     Схема финансирования проекта

2.7. Чувствительность проекта

    Анализ  чувствительности инвестиционного  проекта — это оценка того, как  изменяются его параметры при  изменении одного или нескольких влияющих факторов в худшую сторону. В нашем примере в качестве изменяющегося параметра мы взяли срок окупаемости проекта; в качестве влияющих факторов: изменение выручки на -10% и затрат на +10%. В таблице 16 и рисунке 3 мы наблюдаем существенное изменение срока окупаемости при увеличении затрат на 10%, что приводит к продлению срока окупаемости проекта ещё на 1,5 года. При снижении выручки на 10% срок окупаемости возрастает на 1 год.

    Поэтому в качестве основного направления  в финансовой политики проектируемой организации будет детальный мониторинг финансовых потоков, в частности, мониторинг затрат клуба.

Таблица 16

Расчет  чистой текущей стоимости

 

     По  плану накопленный эффект на конец 4-го года реализации проекта или чистая текущая стоимость составляет 10 млн. руб, накопленный эффект на период полного погашения кредита составляет 10 млн. руб., динамика этого показателя  по годам представлена на рисунке 4. 

     Рисунок 4. ЧТС с учетом инфляции

2.8. Эффективность проекта

     На  основании денежных потоков рассчитаем следующие показатели эффективности проекта (см.табл. 17)

     Таблица 17

     Показатели  эффективности проекта

 

     На  основании полученных показателей  можно сделать следующие выводы:

1. Требуемая сумма капитальных вложений: 34 200 400,00 руб.;
2. Требуемая сумма заемных средств 24 800 000 руб.;
3. Наличие собственных средств 21 000 000 руб.;
4. Планируемый рост выручки на второй год реализации проекта составит 30%, на третий составит 50%;
5. Ежегодная чистая прибыль составит на третий год реализации проекта не меньше 10 млн руб. с последующим приростом на 30% в 4-том периоде;
6. Бюджетная эффективность составит не менее 8 млн.руб. в первый год реализации проекта с последующим ростом на 30-50% в последующие годы;
7. Рентабельность продаж – не менее 13%;
8. Рентабельность продукции – не менее 16%;
9. Индекс доходности, на 5-й год – 0,6 (отношение накопленного дохода в пятом году к капитальным затратам);
10. Период возврата заемных средств – 4 года;
11. Период окупаемости проекта – 3,5 года.