Управление инвестиционным кредитованием на примере ООО ИКБ «Совкомбанк»

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ И ОБРАЗОВАНИЯ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КОСТРОМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

Кафедра финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ»

на тему:

«Управление инвестиционным кредитованием на примере ООО ИКБ «Совкомбанк» г. Кострома»

Выполнила студент 5 курса 1 группы

экономического факультета

специальности «Финансы и кредит»

заочной формы обучения (второе высшее), шифр 08935

Копытцына Ольга Алексеевна

Проверила: к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита ФГОУ ВПО КГСХА

Зайцева Е. В.

КОСТРОМА 2011
СОДЕРЖАНИЕ

1 Теоретические основы управления инвестиционным кредитованием коммерческого банка

1 Теоретические основы управления инвестиционным кредитованием коммерческого банка

1.1. Понятие и особенности ивестиционного кредитования

1.2. Методы управления инвестиционным кредитованием банка

2 Организационно-экономическая характеристика  ООО ИКБ «Совкомбанк»

3.1. организация инвестиционного кредитования

3.2. анализ кредитного портфеля банка по инвестиционному кредитованию

3.3. механизм управления процессом инвестиционного кредитования

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе экономического развития кредит является важным элементом инвестиционных процессов, осуществляемых предприятиями реального сектора. Уровень и масштаб инвестиционной активности субъектов хозяйствования обеспечивает высокие темпы развития, повышение конкурентоспособности и эффективность их деятельности в долгосрочной перспективе.

В значительной мере с помощью кредита обеспечиваются экономические взаимоотношения в рамках перераспределения денежных средств, в целях создания на их основе новой стоимости. Определяющее значение при этом имеет инвестиционное кредитование.

В настоящее время необходимо активно использовать накопленный отечественный и зарубежный опыт в сфере инвестирования. Участникам инвестиционных процессов необходимо выработать единые принципы, применять оптимальные методы и сформировать инструментарий рационального регулирования инвестиционной деятельности. Все это свидетельствует об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма инвестиционно-кредитного процесса, как для самих коммерческих банков, так и для национальной экономики в целом.

Актуальность рассмотрения инвестиционного кредитования обуславливается возрастающей значимостью инвестиций для экономики страны и деятельности конкретных субъектов хозяйствования; для коммерческих банков, осуществляющих кредитование инвестиционных проектов.

Объектом рассмотрения в курсовой работе является инвестиционное кредитование на примере ООО ИКБ «Совкомбанк» г.Костромы.

Цель курсовой работы заключается в изучении инвестиционного кредитования на примере ООО ИКБ «Совкомбанк» г.Костромы.

В рамках поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи:

– рассмотреть инвестиционное кредитование и  требования к заемщикам ООО ИКБ «Совкомбанк» г.Костромы

– произвести анализ выданных инвестиционных кредитов ООО ИКБ «Совкомбанк» г.Костромы за период с 2008 по 2010 гг.

Научной и методической основой курсовой работы послужили законодательные и иные нормативные акты, работы отечественных ученых и специалистов по инвестиционному кредитованию, а также труды по экономике, финансам, теории кредита.

Аналитической базой обоснования концептуальных положений курсовой работы обеспечения достоверности содержащихся в нем выводов и предложений явились Положение ООО ИКБ «Совкомбанк» «О предоставлении кредитов юридическим лицам на приобретение, строительство, реконструкцию и ремонт объектов недвижимости», «Положение о кредитовании юридических лиц, КОЗЫРЕВААААААА

а также отчетные данные ООО ИКБ «Совкомбанк», материалы периодических изданий.

В ходе исследований в рамках курсовой работы применялись различные методы: логический анализ, системный подход, табличный метод и другие.

1 Теоретические основы управления инвестиционным кредитованием коммерческого банка

1.1. Понятие и особенности ивестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование - разновидность кредитования, при котором кредит полностью направляется на реализацию нового коммерческого проекта, модернизацию производства, строительства и т.п.

Инвестиционный кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком в форме движения ссудного капитала в денежном выражении, основанные на принципах срочности, платности, обеспеченности, дифференцированного подхода при кредитовании, осуществляемые в целях финансирования заемщиком вложений в различные объекты хозяйственной деятельности с целью достижения экономического или внеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности. Инвестиционное кредитование – это взаимосвязанный комплекс документальных, организационно-технологических, информационно-юридических и финансовых процедур, составляющих целостный регламент взаимодействия коммерческого банка с заемщиком по поводу предоставления инвестиционных кредитов. [дисертация]

Так же инвестиционные кредиты банков выступают как одна из наиболее эффективных форм внешнего финансирования инвестиционных проектов в тех случаях, когда компании не могут обеспечить их реализацию за счет собственных средств и эмиссии ценных бумаг. [Методы финансирования инвестиционных проектов Л.Л. Игонина  Фрагмент главы из книги «Инвестиции»  ИД «ИНФРА-М», 2007]

Привлекательность данной формы объясняется, прежде всего:

       возможностью разработки гибкой схемы финансирования;

       отсутствием затрат, связанных с регистрацией и размещением ценных бумаг;

       использованием эффекта финансового рычага, позволяющего увеличить рентабельность собственного капитала в зависимости от соотношения собственного и заемного капитала в структуре инвестируемых средств и стоимости заемных средств;

       уменьшения налогооблагаемой прибыли за счет отнесения процентных выплат на затраты, включаемые в себестоимость.

Классификация инвестиционного кредита:

1.    по группировке заемщиков:

1.1.        юридические лица;

1.2.        органы государственной власти.

2.    по объектам кредитования:

2.1.        реальные (нефинансовые активы);

2.2.        инновационный (интеллектуальные и технологические);

2.3.        финансовый (финансовые активы).

3.    по виду инвестиционного товара:

3.1.        движимое и недвижимое имущество;

3.2.        ценные бумаги и иные обязательства, выраженные в денежных единицах;

3.3.        имущественные права, лицензии, патенты, ноу-хау, интеллектуальные ценности и др.;

3.4.        права пользования землей и природными ресурсами.

4.    по механизму предоставления:

4.1.        индивидуальный;

4.2.        синдицированный.

5.    по уровню целей инвестирования:

5.1.        стратегический (например, приобретение нового бизнеса);

5.2.        тактический (капитальный ремонт, модернизация и т.д.).

6.    по порядку предоставления

6.1.        безналичный;

6.2.        вексельный.

7.    по технологии предоставления:

7.1.        единовременно;

7.2.        кредитная линия.

8.    По хронологическому параметру:

8.1.        начальный инвестиционный кредит;

8.2.        текущий инвестиционный кредит.

9.    По сроку использования:

9.1.        среднесрочный;

9.2.        долгосрочный.

10. По уровню кредитного риска:

10.1.    низкорисковый инвестиционный кредит;

10.2.    среднерисковый инвестиционный кредит;

10.3.    высокорисковый инвестиционный кредит.

Основанием для выдачи инвестиционного кредита является имеющаяся у предприятия инвестиционная программа, предусматривающая производство продукции или оказание услуг на новом, более эффективном уровне. За использованием инвестиционных кредитов по назначению бдительно наблюдают кредитные организации, которые являются в данном случае лицами заинтересованными. Финансовые учреждения участвуют в инвестиционных программах предприятий, осуществляя контроль над использованием кредитов, и оказывая своим клиентам реальную помощь в грамотном ведении финансовых расчетов с целью своевременного погашения инвестиционных займов.

Таким образом, основное отличие от обычного кредитования состоит в том, что инвестиционные кредиты являются строго целевыми.

Следующим отличием является долгосрочный характер инвестиционных кредитов. Такие кредиты можно получить на срок от 3 до 15 лет. Это вполне достаточный период для того, чтобы полностью реализовать инвестиционную программу и добиться запланированных результатов.

При инвестиционном кредитовании основным источником возврата средств являются доходы от реализации проекта. Очевидно, что инвестиционное кредитование более рискованно по сравнению с обычным банковским кредитованием, поэтому требования к качеству проработки таких проектов особенно высокие [Центральный банк Российской Федерации. – http://www.cbr.ru.].

При инвестиционном кредитовании банки руководствуется следующими приоритетами:

- кредитование клиентов, имеющих долговременную кредитную историю, пользующихся в значительных объемах другими продуктами и услугами, осуществляющих существенную часть своего бизнеса через данный банк;

- устойчивое финансовое положение заемщика, в т.ч. в долгосрочной перспективе;

- надежное обеспечение (высоколиквидный залог, поручительство первоклассных поручителей);

- высокие показатели эффективности инвестиционного проекта; минимизация рисков, возникающих при осуществлении проекта (экономических, технологических, управленческих, экологических и др.);

- наличие фондирования, позволяющего провести долгосрочное кредитование.

Инвестиционные кредиты в российской практике оформляются, как правило, в виде срочной ссуды со сроком погашения в интервале от трех до пяти лет на основе составления соответствующего кредитного соглашения (договора). В ряде случаев на этот срок банк открывает заемщику кредитную линию.

Одной из разновидностей срочных ссуд, используемых для финансирования инвестиционных проектов, является ссуда под залог недвижимости (ипотечная ссуда).

Важной составляющей ипотечного кредитования является оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения. В случае неплатежеспособности заемщика погашение задолженности будет происходить за счет стоимости залога, поэтому точность оценки залога при ипотечном кредитовании имеет особое значение. Оценка недвижимости определяется рядом факторов, основными из которых являются: спрос и предложение на недвижимость, полезность объекта, его территориальное расположение, доход от использования объекта.

В случае длительного и тесного сотрудничества банка-кредитора и заемщика для финансирования инвестиционного проекта банк может открывать заемщику инвестиционную кредитную линию. Инвестиционная кредитная линия представляет собой юридическое оформление обязательства кредитора перед заемщиком по предоставлению в течение определенного периода кредитов (траншей) по мере возникновения потребности заемщика в финансировании отдельных капитальных затрат по проекту в пределах согласованного лимита. Открытие инвестиционной кредитной линии имеет ряд преимуществ как для заемщика, так и для кредитора. Преимущества для заемщика состоят в сокращении накладных расходов и потерь времени, связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельного кредитного соглашения, а также экономии на процентном обслуживании сумм кредита, превышающих текущие потребности финансирования инвестиционного проекта. Для банка-кредитора помимо сокращения издержек, сопряженных с оформлением и обслуживанием кредитных договоров, облегчаются задачи рефинансирования (поиска источников) кредитных средств и уменьшаются риски невозврата кредита, так как суммы отдельных траншей меньше суммы кредита при его единовременном предоставлении. Вместе с тем банк-кредитор принимает на себя риски, связанные с изменением конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, поскольку независимо от характера этих изменений он обязан выполнить свои обязательства перед заемщиком и предоставить ему кредит в полном соответствии с соглашением о кредитной линии.

По соотношению начала платежей по траншам и срокам действия соглашения о кредитной линии различают:

- инвестиционные кредитные линии, для которых срок возврата и процентного обслуживания разновременных траншей относится на один момент времени (например, срок завершения кредитной линии);

- инвестиционные кредитные линии, для которых срок возврата и процентного обслуживания каждого отдельного транша меньше, чем срок действия соглашения о кредитной линии. В этом случае может возникнуть временной разрыв между получением достаточных доходов по проекту и обслуживанием первых траншей. Поэтому при разработке финансовой схемы обслуживания долга заемщику следует предусмотреть источники платежей, не связанные с проектом, или увеличить суммы последующих траншей на величину необходимых выплат.