Страхование ценных бумаг на примере АО СК Евразия

Страхование рисков страховыми пулами достаточно известный механизм, используемый страховым рынком. Согласно мировой практике, добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, создаваемое на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования (перестрахования), называется страховым пулом, который в соответствии с установленными требованиями, формирует свои органы управления.

Страховые пулы создаются  преимущественно для страхования (перестрахования) опасных, крупных, малоизвестных или новых рисков, а также больших групп однородных рисков (космических, авиационных, атомных, экологических, промышленных рисков, рисков ответственности и катастроф и т.д.).

Состраховщики передают в пул и получают из него риски, представленные определенной долей страховых премий, и соответствующей долей ответственности. Квота членов пула определяется пропорционально объему переданных взносов или устанавливается на договорной основе. При этом страховщики, участвующие в страховом пуле могут нести солидарную ответственность, что предоставляет страхователю право требовать исполнения обязательств по страховым выплатам, как от всех участников пула, так и от каждого из них. После полного исполнения одним из страховщиков обязательств перед выгодоприобретателем, он получает право на возмещение другими участниками пула своих долей.

Обычно, страховщики, вступающие в пул, вносят гарантийную сумму  на депозит – фонд самострахования, из которого, при наступлении неплатежеспособности одного из участников, будут осуществляться выплаты по его обязательствам.

При осуществлении деятельности страхового пула в отношении определенного  риска или группы рисков, действуют  единые условия страхования и  тарифы. Кроме этого, в случае отсутствия соответствующего требования, страховщик – участник пула, вправе перестраховать свою долю дополнительно.

Учет операций по принятым рискам осуществляется страховщиками - участниками пула. Иногда, в целях  дополнительного гарантирования выполнения обязательств, принятых участниками пула, может быть сформирован единый резервный фонд, что, однако не освобождает участников пула от обязанности формировать страховые резервы по своей доле ответственности.

В некоторых странах  страховые пулы находятся под контролем органов государственного страхового надзора, а создаваемые пулы в обязательном порядке регистрируются, включаются в реестр и регулярно отчитываются перед этим органом.

Основные положения, регулирующие порядок осуществления сострахования  в Казахстане, установлены Гражданским кодексом Республики Казахстан и Законом Республики Казахстан «О страховой деятельности».

Согласно статье 823 Гражданского кодекса, «Для совместного страхования  крупных или особо крупных  рисков, состраховщики, на основе договора о совместной деятельности могут создавать простые товарищества (страховые пулы).». При этом, Закон «О страховой деятельности», дополняет понятие следующей нормой: «Распределение ответственности осуществляется в соответствии с заключенным между ними договором сострахования.».

Статьи 229, 231, 232 Гражданского кодекса, регулируют порядок ведения  общих дел участников договора о  совместной деятельности, урегулирование их расходов и убытков, а также  передачу и прекращение прав участников.

Далее, Гражданский кодекс устанавливает, что: «Договор сострахования должен содержать условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика в согласованных долях» и, в случае их отсутствия, «Страховщики солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за осуществление страховой выплаты. Взаимоотношения со страхователем могут осуществляться одним страховщиком, который остается ответственным перед страхователем только в своей доле.».

Кроме этого, Законом  «О страховой деятельности» предусмотрено, что «При состраховании, условия договора страхования определяются в соответствии с правилами страхования компании, принимающей на себя функции и полномочия ведущей страховой организации на определяемых договором сострахования условиях. Страховой организации, в лицензии которой соответствующий класс страхования не указан, участвовать в состраховании запрещается.».

При организации совместной деятельности, соответствующий договор  подлежит регистрации в уполномоченном органе по регулированию страхового рынка в течение десяти дней со дня его заключения.

Таким образом, законодательством  предоставлены возможности осуществления  совместной деятельности. Предусмотрен порядок распределения ответственности, который может быть основан как  на долевом участии, так и по договоренности между участниками. Урегулирована необходимость наличия лидера страхового пула, принимающего риски на страхование и выдающего полис от имени всех участников пула в доле их участия в нем.

Как мы видим, общие условия  осуществления совместной деятельности урегулированы и в целом, существенных отличий от практики сострахования, не имеют. Между тем, отдельные вопросы, связанные с внедрением сострахования предстоит решить в процессе осуществления деятельности страхового пула.

Перечислим основные преимущества развития сострахования на страховом рынке Казахстана.

Во-первых, финансовые возможности  отдельно взятых страховщиков для принятия крупных или малоизученных рисков ограничены, что не позволяет им самостоятельно принимать значительные объемы ответственности по договорам страхования или вынуждает передавать их по каналам трансграничного перестрахования почти в полном объеме. Прием таких рисков на сострахование, расширяет возможности страховых компаний, объединенных в консорциум, обладающий несравнимо большей емкостью.

Во-вторых, учитывая расширение возможностей, страховщики, объединенные в страховые пулы, будут иметь  диверсифицированный страховой  портфель, снижающий риски за счет их перераспределения среди участников пула. Более широкое страховое  поле, образованное за счет новых предложений, поступающих от участников страхового пула, обеспечит получение более высоких потенциальных доходов и повысит финансовую устойчивость.

Третье, большие объемы ответственности по застрахованным страховым пулом рискам и, соответственно суммы страховых премий, открывают доступ к зарубежным перестраховочным компаниям, имеющим необходимые рейтинги, требуемые казахстанским законодательством, которые, как правило не работают с розничными клиентами. При этом, тарифы на перестрахование могут быть снижены.

Четвертое, известно, что  процессу заключения и исполнения договора страхования предшествует полная и  детальная оценка риска или последствий  наступления страхового события. Нередко  приходится прибегать к услугам  независимых экспертов и оценщиков. Соответствующие мероприятия являются достаточно трудоемкими, а расходы - высокими. При этом, участники страхового пула участвуют в оплате услуг таких экспертов солидарно. Совместное участие в оплате, снизит расходы отдельной компании.

Пятое, консорциумы страховщиков или страховые пулы, способны сформировать полноценные базы данных по принимаемым на страхование рискам, обеспечив их всестороннюю оценку и мониторинг.

Еще один фактор, который  можно отнести к преимуществам - это равномерное распределение убытков среди участников пула. Данные, представленные в таблице 8, достаточно наглядно отражают прямую заинтересованность страховщиков с более высоким уровнем выплат, в совместном страховании рисков с более успешными состраховщиками. При этом, данная ситуация будет влиять на совершенствование методов оценки рисков, принимаемых на страхование упомянутыми первыми состраховщиками.

Таблица 8 - Изменение уровня выплат при долевом участии

Кроме этого, сострахование, также будет направлено на выполнение социально-экономических задач, включая  защиту интересов страхователей.

Как показывает практика, в настоящее время страхователи не так часто обращаются в страховые  компании за приобретением страховой защиты в виду ее дороговизны или сомнения в ее действенности. Условия заключенных договоров страхования не всегда покрывают исчерпывающий перечень рисков.

Система сострахования, заключается в том, что объединяются и совместно регулируются основные финансовые потоки, что будет способствовать более детальной оценке существующих рисков, с предложением оптимальных условий страхования, обеспечивая безусловное и полное возмещение ущерба и удержание значительных сумм денег для внутренних инвестиций. Допускается осуществление страховым пулом превентивных мероприятий, а при урегулировании претензий, решения будут приниматься коллегиально всеми участниками страхового пула, что позволит избежать неправомерных отказов в выплате страхового возмещения, более вероятного при рассмотрении аналогичного вопроса одним страховщиком.

Среди недостатков системы  сострахования, нужно обозначить сложности  в организации и последующем  управлении деятельностью страховых  пулов, а также осуществление  соответствующих расходов, что отразится на стоимости страховки, которая может оказаться несколько дороже, рыночной цены аналогичных услуг, предоставляемых независимыми страховщиками. При этом, вопрос распределения и снижения расходов может быть решен достаточно быстро, однако, проблемы организации и координации деятельности, при отсутствии инициативных участников, могут занять достаточно продолжительный период времени.

Довольно часто к  отрицательным последствиям создания страховых пулов относят возможность  монополизации рынка, снижение конкуренции и, как следствие, снижение качества страховой защиты. Названные последствия, скорее относятся к разряду теоретических – страхователю ничто не мешает отказаться от услуг, предоставляемых страховым пулом и застраховаться у любого другого страховщика при условии, что его финансовые возможности позволят заменить собой целый пул.

Другая проблема, уже  при осуществлении деятельности пула затронет наиболее капитализированных страховщиков, которые будут принимать  на себя более высокие объемы ответственности, способные превратиться в убытки. Тем не менее, и эта проблема может быть решена, либо за счет принятия меньшего объема обязательств, либо последующего перестрахования участниками пула своей доли обязательств. Вместе с этим, наступление катострофических событий, являющихся страховым случаем, приведет к необходимости оплаты значительных убытков в полном объеме или в пределах собственного удержания из казахстанских источников.

Кроме этого, отсутствие норм законодательства, всесторонне регулирующих взаимоотношения состраховщиков и страхователей, до их принятия, также может оказать негативное влияние.

Таким образом, традиционно, взвешивая все за и против, мы видим, что чаша клонится в пользу преимуществ развития сострахования  и можно еще раз подчеркнуть, что в первую очередь казахстанские страховщики должны быть заинтересованными в консолидации своих финансовых ресурсов. Нужно стремиться к большей независимости от международного рынка, путем снижения доли перестрахования за рубежом, росту доходности путем расширения страхового поля.

Более того, учитывая направления  развития республики, утвержденные Стратегией индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, страховые компании, являясь непосредственными  участниками построения экономики сервисно-технологической направленности, обладающие значительными объемами финансовых ресурсов, должны внести свой вклад в дело экономического развития республики, посредством предоставления качественной и надежной страховой защиты и предотвращения оттока денег за рубеж, обеспечивая отечественную экономику дополнительными инвестиционными ресурсами.