Финансовый анализ

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

                                  Факторный анализ  прибыли. 

     Наличие положительного финансового результата – основное условие хорошего финансового  состояния предприятия. Поэтому  важным этапом финансового анализа  является оценка уровня различных показателей, связанных с прибылью предприятия таких как: прибыль от продаж (характеризует эффективность основной деятельности предприятия), валовая прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

     Рассмотрим  каждый из этих показателей.

1. Валовая прибыль

     Характеризует эффективность деятельности основных подразделений предприятия.

     П = В -С  

     2. Прибыль от продаж

     Это финансовый результат от основной деятельности предприятия.  Прибыль от продаж определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей) и затратами на производство и реализацию продукции.

     П =В -С -С -С

     Где   В - выручка-нетто от продаж

     С - себестоимость проданных товаров

     С - коммерческие расходы-затраты по сбыту продукции

     С - управленческие  расходы 

          3. Прибыль до налогообложения (балансовая) 

       Это полная величина прибыли,  полученная в отчетном периоде.

     П =П +С +С

     Где:

       П -прибыль (убыток) от продаж,

       С , С - сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов. 

     

4. Чистая прибыль

     Чистая  прибыль это конечный финансовый результат деятельности предприятия.

     П = П +DОНА - DОНО -Н

     Где DОНА - прирост отложенных налоговых активов

           DОНО – прирост отложенных налоговых обязательств. 
 

       
 
 
 
 
 

7. Рентабельность предприятия. Факторный анализ рентабельности. 

     Рентабельность  предприятия (удельная прибыль, прибыльность) - важнейший индикатор финансового  состояния предприятия.

     Для оценки рентабельности рассчитывается два типа показателей: 

     

1. показатели  рентабельности предприятия (его активов и пассивов)
2. показатели рентабельности продукции

     Оценка  рентабельности предприятия производится при помощи следующих показателей: 

     

1. Рентабельность  собственного капитала  -  характеризует эффективность использования собственного капитала.

     r = *100 

     2. Рентабельность акционерного (уставного)  капитала –  отражает прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного собственниками компании

     r = *100, где УК – уставный капитал 

     

2. Рентабельность  инвестиционного (перманентного) капитала – характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок.

     r = *100 

     3. Рентабельность активов  – отражает эффективность использования имущества предприятия 

     r = *100 

     4.Рентабельность  оборотных активов  - показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

     r = *100 

     Рентабельности продукции рассчитывается по следующим показателям: 

     1. Рентабельность продукции – характеризует эффективность затрат предприятия на производство и на реализацию продукции. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (прибыль от продаж) к сумме затрат на производство и реализацию продукции (т.е. к себестоимости реализованной продукции).

     r = *100 

     2.Рентабельность  продаж

     r = *100 

           Таблица 7. Расчет рентабельности по данным бухгалтерской отчетности.