Финансовый анализ

     2. Наличие инвестиционной деятельности

     4. Сокращение краткосрочной кредиторской задолженности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ ликвидности  баланса и оценка  платёжеспособности  предприятия. 

            Цель данной работы – оценить ликвидность баланса, текущую и перспективную, дать заключение о платежеспособности предприятия.

      Задача  анализа ликвидности возникает при необходимости дать оценку платежеспособности предприятия. Следует различать понятия ликвидность баланса и ликвидности активов.

      Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

      Активы  предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства разделяют на следующие группы!

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи  раздела II актива  баланса (запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы)

А4. Трудно реализуемые  активы – внеоборотные активы. 

      Пассивы баланса по степени срочности  их оплаты группируются:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и заемные средства, доходы будущих  периодов, фонды потребления, резервы  предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – статьи раздела “Капитал и резервы”. Если организация имеет убытки, то они вычитаются.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным  если пассивы первых трех групп не больше соответствующих групп активов, а активы четвертой – не больше пассивов четвертой группы.

      Если  одно из неравенств не соблюдено, то недостаток средств по одной из групп активов  компенсируется их избытком в другой. Ситуация тревожна, если не хватает  более ликвидных активов.

      В случае необходимости, можно  разбивать каждую из соответствующих групп активов и пассивов на более мелкие части и анализировать каждую из них.

           

Таблица 3.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. 

 
 

           Сопоставление ликвидных средств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособнотси (-) на ближайший к отчетному период времени
• перспективная ликвидность ПЛ – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

* ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=-5.223 т.р. на конец отчетного периода

* ПЛ=А3-П3=1.180 т.р. на конец отчетного периода 

     Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.  Чем меньше это время, тем выше их ликвидность. 

           Показатели  платежеспособности предприятия: 

 

     Поставщикам сырья и материалов наиболее интересует показатель абсолютной ликвидности, кредитующие  банки – критическая ликвидность.

     Главный показатель – коэффициент текущей  ликвидности. 

     Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.  Анализ финансовой  устойчивости и  автономности. 

          Цель данного анализа - оценка  степени зависимости от  заемных  источников финансирования.

Оценку необходимо провести на начало и конец периода, а также оценить тенденцию  в изменении показателей.

     Проблемы  финансовой устойчивости напрямую связаны  с проблемами платежеспособности и  ликвидности, а также со структурой баланса. Для финансово независимой организации должно соблюдаться условие:   Оборотные активы < Собственный капитал*2-Внеоборотные активы

     Это самый простой приближенный способ оценки. Собственный капитал учитывает  резервы предстоящих периодов.

     Финансовую  устойчивость и автономность предприятия  отражает структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами  актива и пассива, которая характеризуется определенными показателями:  
 
 

    Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости и автономности. 

 
 

    Далее анализируют достаточность источников финансирования для формирования запасов и определяют тип сложившейся финансовой ситуации в организации. Мы уже определили, анализируя источники финансирования имущества, источники финансирования запасов и затрат (собственные средства, собственные и долгосрочные заемные средства, собственные средства и долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы). Этим трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: