Финансовый анализ

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов.

    ±Ф^с=СОС – Зп (с.210)=-1.933-4.649=-6.581 т.р.

2. Излишек или недостаток функционирующего капитала (устойчивых источников) для формирования запасов.

    ±Ф^т=ФК – Зп (с.210) =17.591+2120-21.644-4.649=-6.581 т.р.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов.

    ±Ф^о=ОбщВИ – Зп (с.210) =17.591+2120-21.644-4.649=-6.581 т.р.

     Определите трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации и дайте заключение о сложившейся на предприятии финансовой ситуации.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Сводные критерии  оценки финансового  состояния организации

      Цель  работы – провести сводную оценку финансового состояния предприятия  по одной из предложенных в данном разделе методик.

      Министерство  экономики России разработало методические рекомендации, согласно которым все  показатели финансово-экономического состояния делят на два уровня: первый и второй.  В первый входят показатели, для которых определен нормативный уровень, то есть показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

      При анализе динамики показателей следует  обращать внимание на тенденции их изменения. Значения выше или ниже нормативных  рассматривают как ухудшение  характеристик. Оптимальным являются значения в середине «коридора». 

Состояние показателей  первого уровня 

 

I.1 – значения показателей в пределах «коридора», но у его границ Тенденция изменения показателей – к центру «коридора». Этому предприятию можно дать оценку «отлично».

I.2 – значения показателей находятся в границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. Если значение показателей близко к центру «коридора», то такое предприятие можно считать «отличным»,  если значение у одной из границ – то состояние предприятия можно оценить как «хорошее».

I.3 – значения показателей в рекомендуемых границах, но имеют тенденцию к ухудшению, то есть движение к границам «коридора». Оценка финансового состояния – «хорошо».

II.1 – значения показателей за границами «коридора», но есть тенденция к улучшению. В зависимости от темпов приближения к норме и величине отклонения организация может быть признана «хорошей» или «удовлетворительной».

II.2 – значения показателей устойчиво находятся вне значений границ. Оценка – «удовлетворительно» или «неудовлетворительно» в зависимости от величины отклонения от нормы и других аспектов анализа организации.

II.3 – значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка – «неудовлетворительно».

      Во  второй уровень входят показатели ненормируемые. Конечно, дать оценку по таким показателям нельзя без сравнения с показателями аналогичных по ассортименту продукции и мощностям предприятий. Анализируют также тенденции изменения показателей. Вторая группа показателей характеризуется следующими категориями:

• «улучшение» –1;
• «стабильность» –2;
• «ухудшение» –3.

   Для некоторых предприятий можно определить «коридоры» приемлемых значений в зависимости от вида их деятельности.

Сопоставление показателей первого  и второго уровня

 

      Каждая  методика дает лишь приблизительный  результат, так как должна учитывать  разнообразие процессов происходящих внутри и вне предприятия, учитывать множественность показателей финансового состояния

      Наиболее  полной и, потому, рекомендуемой является методика бальной оценки финансового  состояния.

      Сущность  данной методики в классификации  организации по уровню финансового  риска, то есть организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от количества набранных баллов, исходя из фактических значений финансовых коэффициентов. 

Границы классов организаций  согласно критериям  оценки финансового  состояния 

 

1 класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, по их финансовому состоянию можно быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Эти предприятия, обычно прибыльные, имеющие рациональную структуру имущества и его источников.

2 класс  - организация нормального финансового состояния. Финансовые показатели таких организаций близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам есть некоторое отставание. Для таких организаций, как правило, характерно неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается рост кредиторской задолженности по сравнению с ростом других заемных источников, а также по сравнению с ростом дебиторской задолженности. Эти организации обычно рентабельные.

3 класс – финансовое состояние таких организаций можно оценить как среднее. При анализе баланса обнаруживается слабость отдельных показателей. У них либо платежеспособность находится на нижней границе допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При сотрудничестве с такой организацией вероятность потери средств небольшая, но выполнение обязательств в срок – сомнительное.

4 класс – финансовое состояние данной организации неустойчивое. При взаимоотношениях с ним имеется определенный  финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций или небольшая и достаточная только для обязательных платежей в бюджет  или отсутствует.

5 класс – организация с кризисным финансовым состоянием. Она неплатежеспособна, абсолютно неустойчива и убыточна. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ деловой активности предприятия 

      Деловая активность предприятия в финансовом аспекте оценивается, прежде всего, по скорости оборота его средств. Анализ деловой активности  оценивается  по уровню разнообразных коэффициентов  оборачиваемости.

      В обобщенном виде формула оборачиваемости средств предприятия или их источников выглядит следующим образом: 

Оборачиваемость                      Выручка от реализации

средств или их           =    -------------------------------------------------

источников                       Средняя за период величина средств

                                                      или их источников 

      В качестве показателя средней за период величины средств предприятия или  их источников могут быть использованы: 

• итог баланса,
• величина мобильных средств,
• величина материальных мобильных средств,
• готовая продукция,
• дебиторская задолженность.
• кредиторская задолженность,
• величина основных средств и прочих внеоборотных активов,
• величина собственных средств

и др. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6. Коэффициенты деловой активности: