Информационные технологии и биржевые операции

    Заказы  по параболике должны устанавливаться  ежедневно согласно формуле:

    Завтра = Сегодня + AF*(EP - Сегодня), где:

    Сегодня — текущее значение заказа на выход  из игры, Завтра — новое значение заказа на выход из игры на следующих торгах,

    ЕР - экстремальное значение, достигнутое  на сегодня. Если игра на повышение, то ЕР есть максимальный максимум с того дня, как игрок купил. Если игра на понижение, то ЕР есть минимальный минимум со дня продажи.

    AF ~ фактор ускорения. Этот уникальный инструмент определяет, как быстро будет двигаться заказ на выход из игры в направлении тренда. AF зависит от числа новых максимумов (при игре на повышение) или минимумов (при игре на понижение) со дня покупки или продажи.

    В первый день игры фактор ускорения  равен 0,02. Это означает, что заказ  на выход из игры сдвигается на 2 процента от расстояния между исходной остановкой и экстремальным значением. AF увеличивается на 0,02 каждый раз, как подъем дает новый максимум или спад дает новый минимум, вплоть до максимального значения 0,20.

    Если  во время длительного тренда рынок  достигает трех новых возрастающих максимумов, AF становится равно 0,08 (0,02+3*0,02), а если рынок дает девять новых максимумов, то AF достигает своего максимально возможного значения 0,20 (0,02+9*0,02). В последнем случае, двигается ежедневно на 20 процентов от расстояния между ее последним положением и экстремумом за день.

    В начале тренда фактор ускорения мал  и заказ на выход из игры смещается медленно. Если рынок дает новые максимумы или минимумы, AF возрастает и заказ на выход из игры смещается быстрее. Но если рынок не дает новых экстремумов, то AF продолжает смещать заказ на выход из игры в направлении тренда. За счет этого параболика заставляет игроков отказываться от трендов, которые никуда не ведут.

    Многие  игроки меняют фактор ускорения. Они  подстраивают величину начального шага (0,02) и величину максимального значения (0,20). Одни увеличивают их для того, чтобы система стала более чувствительной, а другие уменьшают, чтобы система реагировала медленнее. Начальный шаг обычно лежит между 0,015 и 0,025, а максимальное значение AF бывает от 0,18 до 0,23.

    Психология  игры

    Неудачники  разоряются за счет того, что держат проигрывающие позиции в надежде на разворот рынка. Параболика защищает игрока от собственной нерешительности и подчиняет его железной дисциплине. Она устанавливает заказ на выход из игры одновременно с началом игры и сдвигает его в направлении тренда.

    Если  вы играете на повышение или понижение, а цены остаются постоянными, параболика дает вам сигнал о том, что момент для игры выбран неверно. Вам не следовало продавать или покупать, если вы не были уверены, что цены пойдут вверх или вниз немедленно после сделки! Параболика не дает вам следовать за трендом, который не ведет никуда. Она смещает заказ в направлении тренда, что эквивалентно приказу:

    “Выигрывай  или уходи”.

    Во  время монотонного тренда параболика исключительно полезна. Если цены растут или падают без откатов, правильно установить остановки по обычным графикам и индикаторам очень трудно. В этих условиях параболика является лучшим инструментом для выбора заказа на выход из игры.

    Правила игры

    Если  вы начинаете использовать параболику на данном рынке, отступите назад  на несколько недель и рассчитайте ее остановки. Подстраивайте остановки по параболике ежедневно, но с одним исключением: если она говорит вам, что заказ на выход из игры нужно поместить внутри интервала цен предыдущего дня, не делайте этого. Остановки должны всегда быть вне диапазона цен предыдущего дня.

    Во  время рыночного тренда параболика работает хорошо, но начинает давать ложные сигналы на рынках без трендов. Во время тренда она может способствовать достижению значительной прибыли, но и  может полностью закрыть ваш счет во время коридора цен. Не используйте ее как автоматический метод игры [19, с.162].

    Первоначально, параболика была чистой системой разворотов. Когда игрок играл на повышение  с одним контрактом и задействовался заказ на выход из игры, ему предлагалось продать два контракта. При этом он автоматически начинал играть на понижение. Когда игрок играл на понижение с одним контрактом, и задействовалась остановка, ему предлагалось подать заказ на покупку двух контрактов. При этом он автоматически начинал играть на повышение.

    Игроку  рекомендуется определить момент для  начала действий каким-либо иным методом, например при помощи Системы Трех Экранов, и пользоваться параболикой только тогда, когда он обнаружит, что увлечен динамичным подъемом или спадом (рис. 6).

    Параболика  связывает вместе цены и время  и сдвигает предохранительную остановку  в направлении тренда. Чем сильнее тренд, тем быстрее параболика смещает остановку. Параболика остается лучшим методом извлечения максимальной прибыли из сильного тренда, в которую вы вошли при помощи других приемов.

    

    Рис. 6. Параболика 

    3.3.3. Игра в диапазоне цен 

    Цены  часто изменяются в пределах диапазона, подобно рекам, которые текут  по своим долинам. Когда река подходит к правому краю долины, она поворачивает влево. Когда река подходит к левому краю долины, она поворачивает вправо. Когда цены растут, они часто останавливаются, когда достигают невидимого потолка. Если цены падают, они часто останавливаются, ударившись о невидимый пол.

    Диапазоны помогают игрокам найти возможности  для продажи и для покупки, а также - не заключать плохих сделок. Первоначальные исследования по диапазонам цен проводились Дж. М. Херстом и изложены в его книге 1970 года “Чудо прибыли от выбора момента обмена акций”.

    Четыре  способа построить диапазон

    Диапазоны (Channels, Envelopes) помогают игрокам, поскольку их границы показывают, когда рынок, вероятно, встретится с поддержкой или сопротивлением. Для построения диапазона есть четыре основных способа:

    1. Провести границу  диапазона параллельно  линии тренда.

    2. Провести две линии,  параллельно показателю  среднего движения, одну выше, а другую  ниже него.

    3. То же, что и  в предыдущем случае, но расстояние  между линиями  должно зависеть  от неустойчивости  рынка (диапазон  Боллингера).

    4. Построить показатель  среднего движения  максимальных и  минимальных цен.

    Диапазоны, параллельные линиям тренда, полезны для долгосрочного анализа трендов, особенно по недельным графикам. Диапазоны вокруг МА полезны при краткосрочном анализе, особенно на дневных и более коротких графиках. Диапазоны с шириной, зависящей от неустойчивости рынка, хороши для обнаружения ранних стадий основных трендов.

    Поддержка - это тот уровень, на котором покупатели покупают более интенсивно, чем продавцы продают. Сопротивление - это тот  уровень, на котором продавцы продают  более интенсивно, чем покупатели покупают. Диапазоны показывают, где в будущем следует ожидать поддержку или сопротивление.

    Наклон  диапазона показывает тренд рынка. Когда диапазон горизонтален, вы можете играть на любом колебании в его  пределах. Когда диапазон идет вверх, разумно играть только на повышение, покупая при колебаниях вниз и продавая при скачках вверх. Когда диапазон идет вниз, разумно играть только на понижение, продавая у верхней границы диапазона и покупая у нижней.

    Диапазоны от показателя среднего движения

    Тринадцатидневное ЕМА может служить основой диапазона. Нарисуйте верхнюю и нижнюю линию диапазона параллельно ему. Ширина диапазона определяется коэффициентом, выбираемым игроком:

    Низ = EMA + Коэффициент * EMA

    Верх = EMA + Коэффициент * EMA

    Вам нужно подстраивать коэффициент  до тех пор, пока в пределах диапазоне не окажется от 90 до 95 процентов всех цен. Диапазон определяет грань между нормальным и ненормальным поведением цен. Для цен нормально оставаться в пределах диапазона и только необычные события могут вывести их за эти пределы. Цена рынка завышена над верхней границей диапазона и занижена под его нижней границей.

    Например, в 1992 году коэффициент диапазона  на дневном графике рынка фьючерса S&P 500 составлял 1,5 процента. Если 13-дневное EMA давало 400, то верхняя граница диапазона была 406 (400 + 1,5*400/ 100), а нижняя граница диапазона была 394 (400-1,5*400/100).

    Коэффициент диапазона нужно корректировать по крайней мере каждые три месяца, чтобы по-прежнему от 90 до 95 процентов  цен оставались внутри него. Если цены начинают выскакивать за диапазон и оставаться вне его дольше нескольких дней, то диапазон нужно расширить. Слишком большое число колебаний внутри диапазона, при которых цены не достигают его границ, говорит об уменьшении неустойчивости рынка и диапазон нужно сузить.

    Психология  масс

    Экспоненциальный показатель среднего движения цен отражает средний консенсус по поводу стоимости за время усреднения. Когда цены поднимаются над средним консенсусом, продавцы видят возможность получить прибыль от позиций на повышение или сыграть на понижение. Если они оказываются сильнее "быков", цены падают. Когда цены падают ниже МА, вступают в дело охотники за прибылью. Их покупки и закрытие позиций на понижение "медведями" поднимает цены и цикл повторяется.

    Когда цены около МА, на рынке справедливая цена. Когда цены около или ниже нижней границы диапазона, рыночная цена занижена. Когда цены около или выше верхней границы диапазона, рыночная цена завышена. Диапазон помогает игроку найти возможность купить, когда рынок дешев, и продать, когда он дорог [11, с.55].

    Рынок похож на страдающего маниакально-депрессивным психозом. Когда он достигает пика мании, он готов успокоиться, а когда  он достигает дна своей депрессии, его настроение готово улучшаться. Диапазон показывает границы оптимизма  и пессимизма масс. Его верхняя граница показывает, когда у "быков" кончается задор, а нижняя - когда выдыхаются "медведи".

    Любое животное оказывает большее сопротивление  ближе к дому. Верхняя граница  диапазона показывает, где "медведи" чувствуют, что их прижали к стене  и кидаются на "быков". Нижняя граница диапазона показывает, где "быки" чувствуют, что их прижали к стене и кидаются на "медведей".

    Если  подъем не может достичь верхней  границы диапазона, то это сигнал "медведям". Это означает, что "быки" становятся слабее. Если подъем пробивает диапазон и рынок закрывается выше него, это говорит о силе восходящего тренда. Обратное справедливо при нисходящем тренде.

    Диапазоны помогают тем игрокам, кто ими  пользуется, оставаться объективными, в то время, как остальных захватывает  истерия "быков" или "медведей". Если цены доходят до верха диапазона, то вы видите, что массы слишком близки к "быкам" и пора думать о продаже. Когда все склоняются к "медведям", а цены касаются низа диапазона, то вы знаете, что нужно думать о покупке, а не о продаже.

    Правила игры

    Любители  и профессионалы рынка воспринимают диапазоны по-разному. Любители ставят на крупный успех, они тяготеют продавать  при прорыве вниз и покупать при  прорыве вверх. Когда любитель видит  прорыв из диапазона, он надеется, что  начался новый сильный тренд, который быстро сделает его богатым.

    Профессионалы играют против отклонений и за возврат  к норме. Для цен нормально  оставаться в пределах диапазона. Большинство  прорывов делаются из последних сил  и быстро пресекаются. Профессионалы  любят кормить их, то есть играть против. Они продают, как только прорыв вверх останавливается, и покупают, когда прорыв вниз перестает давать новые минимумы.

    Прорывы могут принести любителям впечатляющие прибыли, когда новый крупный  тренд действительно покидает диапазон. Любители иногда выигрывают, но выгоднее действовать вместе с профессионалами. Большинство прорывов ложные и за ними следует возврат обратно.

      Более подробно данные игры представлены в  книге Александра Элдера «Основы  биржевой торговли». 

 

Заключение 

      Биржа представляет собой юридическое  лицо, на базе которого функционируют  организованные рынки товаров, валют, ценных бумаг и других финансовых инструментов. В отличие от устных договоров участников биржевых рынков прошлых столетий, в наше время  все сделки осуществляются в электронном виде. На бирже стоит мощный сервер, на котором хранится информация об участниках торгов и предметах торга. К нему подключены брокерские компании, заключившие с биржей договоры. Брокеры (посредники между клиентом и биржей) подают заявки на покупку или продажу ценных бумаг, валюты, товара. Таким образом, биржа дает возможность встретиться покупателям и продавцам, предоставляя для этого свои информационные и технические ресурсы.